Comprendiendo los colapsos bancarios: por qué los fracasos de 2023 destacan

Cuando Silicon Valley Bank colapsó en marzo de 2023, sorprendió al mundo financiero. Sin embargo, lo que muchos no se dan cuenta es que las quiebras bancarias son mucho más comunes de lo que sugieren las crisis en los titulares. Desde 2000, EE. UU. ha experimentado 565 quiebras bancarias—con un promedio de casi 25 al año. Pero el colapso consecutivo de SVB y Signature Bank, a solo unos días de diferencia, representa algo verdaderamente inusual en la historia bancaria moderna.

La escala marca toda la diferencia

Para entender por qué estos dos recientes colapsos bancarios captaron tanta atención, considera los números. Silicon Valley Bank tenía $209 mil millones en activos cuando quebró—aproximadamente 2,000 veces más grande que Almena State Bank de Kansas, que cerró en 2020 con solo $69 millones. Signature Bank siguió con $110 mil millones en activos, convirtiéndolo en la tercera mayor quiebra bancaria registrada.

Para tener perspectiva: en 2010, cuando 157 bancos quebraron en un solo año, sus activos combinados ni siquiera se acercaban a lo que SVB tenía solo. La mayoría de las quiebras bancarias históricamente involucran instituciones pequeñas y regionales que pocos han oído mencionar. Los colapsos a gran escala son sumamente raros.

¿El único incidente comparable? La quiebra de Washington Mutual en 2008 con $307 mil millones en activos—la mayor en la historia de EE. UU. y un marcador de la crisis financiera misma.

Cuando las quiebras bancarias se agrupan

El momento de los colapsos bancarios revela patrones ocultos. El período de 2008 a 2012 fue catastrófico: 465 de las 565 quiebras totales (82%) ocurrieron durante estos cinco años. La Gran Recesión golpeó fuerte, con solo 2010 viendo el cierre de 157 instituciones.

En contraste, los años previos a 2007 permanecieron tranquilos. Desde 2001 hasta 2007, EE. UU. promedió solo 3.57 quiebras bancarias anuales. Luego, la recesión comenzó en diciembre de 2007, desencadenando una avalancha.

La resiliencia que siguió fue notable. Desde 2015 hasta 2020, las quiebras bancarias anuales cayeron a menos de cinco. De hecho, en 2021 y 2022 no hubo quiebras—hasta que el colapso de SVB el 10 de marzo de 2023 rompió una racha de 867 días.

Puntos calientes geográficos y estacionales

Las quiebras bancarias no se distribuyen de manera uniforme en todo el país. California, Florida, Georgia e Illinois dominan la lista. Solo Georgia y Florida representan el 30% de todas las quiebras bancarias desde 2000—impulsadas en gran medida por la crisis hipotecaria y de préstamos de 2008-2012 que devastó sus sectores bancarios.

California reportó 42 quiebras a pesar de su tamaño y prominencia. Nueva York, la capital bancaria del país, ha visto solo seis desde 2000—hasta que la quiebra de Signature Bank cambió ese cálculo.

También hay un patrón estacional curioso: los bancos quiebran con mayor frecuencia en torno a los cambios trimestrales—enero, abril, julio y octubre. Las tardes de viernes son el momento típico de ejecución (95% de las quiebras), permitiendo a los reguladores el fin de semana para liquidar cuentas y prevenir pánico. La quiebra de Signature Bank el domingo por la noche, el 13 de marzo de 2023, fue una excepción notable—la única quiebra en domingo registrada—lo que indica la urgencia de los reguladores por evitar una contagio más amplio en el sistema bancario.

Qué hizo diferente a 2023

Dos colapsos bancarios importantes en un año parecen alarmantes. Sin embargo, en la historia, todavía está por debajo del promedio. Lo que distingue este momento es la magnitud. SVB era el 16º banco más grande de Estados Unidos y el principal prestamista para startups tecnológicas y firmas de capital de riesgo. Su quiebra repentina generó preocupación inmediata sobre el riesgo sistémico y la seguridad de los depósitos en todo el ecosistema financiero.

La rapidez también importó. El colapso de SVB provocó una rápida corrida de depósitos en Signature Bank, obligando a los reguladores a actuar de noche para evitar un efecto dominó. Este golpe consecutivo puso a prueba la confianza del mercado de maneras que las quiebras típicas de bancos pequeños nunca hacen.

La visión a largo plazo

Aunque dos quiebras bancarias pueden parecer una crisis, el sistema financiero posterior a 2008 ha demostrado ser resistente. Antes de la quiebra de SVB, EE. UU. había pasado más de una década sin que un banco con más de $7 mil millones en activos cerrara. El período más largo entre quiebras bancarias fue desde junio de 2004 hasta febrero de 2007—casi tres años completos.

Las quiebras de 2023 nos recuerdan que la estabilidad del sistema bancario depende no solo del número de quiebras, sino de su escala y de cómo están interconectadas. En las finanzas modernas, el tamaño, la velocidad y el alcance sistémico importan más que la frecuencia pura.