Tres empresas impulsadas por IA que cotizan por debajo de su valor justo: un caso de inversión para fin de año

A medida que el sentimiento del mercado cambia y la presión por la cosecha de pérdidas fiscales aumenta, varias empresas de alta calidad centradas en inteligencia artificial se han vuelto atractivamente valoradas a pesar de demostrar sólidos fundamentos operativos. Aquí te explicamos por qué tres grandes actores tecnológicos merecen una atención más cercana para considerar en tu cartera.

Meta Platforms: Fuerte crecimiento en ingresos por publicidad compensado por pesimismo del mercado

Meta Platforms (META) vio su valoración comprimida tras las divulgaciones del tercer trimestre, principalmente impulsada por preocupaciones de los inversores sobre el gasto de capital en lugar de un deterioro en el rendimiento del negocio. Las métricas financieras de la compañía cuentan una historia diferente.

El gigante de las redes sociales está aprovechando la inteligencia artificial en su ecosistema publicitario mediante dos mecanismos. Primero, los algoritmos de IA optimizan la entrega de contenido para coincidir con las preferencias del usuario, extendiendo el compromiso en la plataforma y expandiendo el inventario de anuncios disponible. Segundo, las herramientas de segmentación y optimización creativa impulsadas por IA mejoran la efectividad de las campañas para los anunciantes. Estas capacidades impulsaron una expansión del 26% en los ingresos año tras año en el último trimestre, apoyada por un crecimiento del 14% en impresiones de anuncios y un aumento del 10% en el precio medio por anuncio.

Con canales recientemente monetizados—específicamente anuncios en WhatsApp y Threads—la compañía ha abierto nuevos vectores de crecimiento. A pesar de las inversiones sustanciales en infraestructura y la iniciativa en el metaverso (que ha generado resultados mixtos), Meta mantiene una sólida generación de flujo de caja libre, posicionándose entre los jugadores de inteligencia artificial de gran capitalización más razonablemente valorados en el mercado actual.

Pinterest: Desconexión en valoración respecto al rendimiento operativo

Pinterest (PINS) experimentó una deterioración significativa en el precio de sus acciones tras los resultados, llevando las valoraciones a niveles atractivos con un ratio P/E futuro de aproximadamente 13x—un punto de entrada convincente para inversores conscientes del valor.

Sin embargo, el panorama operativo demuestra un impulso genuino. La compañía entregó un crecimiento del 17% en ingresos año tras año y expandió el EBITDA ajustado en un 24% en el último trimestre. Las adiciones de usuarios internacionales y el ingreso medio por usuario siguen siendo vectores de expansión sólidos con un amplio margen de crecimiento por delante.

La plataforma se ha reposicionado con éxito como un mercado de descubrimiento visual impulsado por infraestructura de inteligencia artificial propia, incluyendo un modelo de lenguaje multimodal personalizado que alimenta la funcionalidad de búsqueda y otras funciones inteligentes. Aunque las previsiones a corto plazo contienen cierta cautela debido a los impactos arancelarios en los presupuestos de anunciantes de retail y mobiliario para el hogar, la posición competitiva de la compañía se ha fortalecido fundamentalmente en comparación con años recientes, con múltiples catalizadores de crecimiento aún intactos.

GitLab: Ganancias en productividad por IA pasadas por alto por el mercado

GitLab (GTLB) ejemplifica cómo el sentimiento del mercado puede divergir drásticamente de la fortaleza subyacente del negocio. La plataforma para desarrolladores ha enfrentado escepticismo de los inversores basado en preocupaciones de que la inteligencia artificial podría reducir eventualmente la demanda de programadores humanos—una tesis que la evidencia actual contradice.

La plataforma, que funciona como el repositorio principal para el desarrollo y almacenamiento de código seguro, se monetiza tradicionalmente mediante suscripciones por asiento. Notablemente, la compañía ha mantenido un crecimiento de ingresos superior al 25% trimestre tras trimestre, principalmente mediante la adopción ampliada de asientos.

Empíricamente, la inteligencia artificial ha expandido en lugar de contraído la producción de software. La función AI Duo de GitLab aumenta la productividad de los desarrolladores acelerando la escritura de código y facilitando asistencia en tareas relacionadas, permitiendo a los ingenieros dedicar más tiempo al trabajo de desarrollo principal. Esta propuesta de valor ampliada ha permitido a la compañía transicionar hacia un modelo de precios híbrido que combina componentes basados en asientos y en uso—un cambio estratégico que debería impulsar tanto la expansión de ingresos como contrarrestar la tesis bajista.

Con un múltiplo precio-ventas de 6.4x basado en estimaciones de consenso para 2026, la acción parece infravalorada dada su trayectoria de ingresos constante, márgenes brutos cercanos al 90% y oportunidades identificadas por delante.

La oportunidad en las condiciones actuales del mercado

Estas tres empresas demuestran que la adopción de inteligencia artificial está creando un valor empresarial genuino, no destruyéndolo. El pesimismo del mercado y las consideraciones fiscales de fin de año han creado ventanas para adquirir negocios de calidad centrados en inteligencia artificial a valoraciones comprimidas—una dinámica que históricamente precede eventos de reevaluación significativos.