Suministro mundial de cobre: qué naciones dominan el ranking de los mayores productores de cobre del mundo en 2024

El mercado del cobre entró en 2024 enfrentando una coyuntura crítica. Por un lado, las operaciones mineras envejecidas en las regiones productoras principales generaron una preocupación creciente sobre la sostenibilidad de las cadenas de suministro de cobre. Por otro lado, las iniciativas de transición energética y electrificación están creando una demanda sin precedentes para este metal esencial. El resultado: los precios del cobre se dispararon a niveles históricos, rompiendo la barrera de $5 por libra por primera vez en mayo de 2024, impulsados por la brecha cada vez más estrecha entre oferta y consumo.

En 2024, la producción mundial de cobre alcanzó las 23 millones de toneladas métricas, una cifra que oculta desafíos más profundos por venir. Según los datos más recientes, la industria enfrenta una paradoja: mientras las restricciones de oferta se intensifican, la demanda de China, la potencia de consumo tradicional, permanece sorprendentemente moderada mientras el país lidia con vientos en contra económicos. Sin embargo, los analistas proyectan que los próximos años cambiarán el mercado de manera decisiva hacia déficits, potencialmente creando vientos a favor tanto para los precios del cobre como para las valoraciones de las empresas mineras.

¿De dónde obtiene su metal el mayor productor mundial de cobre?

Chile: El líder indiscutible

Con 5.3 millones de toneladas métricas, Chile mantiene su posición dominante, capturando aproximadamente el 23 por ciento del suministro global. El dominio del país está respaldado por operaciones de clase mundial de Codelco, estatal, y grandes mineras como Anglo American, Glencore y Antofagasta. La joya de la corona es Escondida de BHP, la mina de cobre más grande del mundo, que aportó 1.13 millones de MT de cobre en 2024, con una participación del 57.5 por ciento de BHP. Se espera que la producción aquí se acelere dramáticamente en 2025, con pronósticos que sugieren que Chile podría alcanzar los 6 millones de MT a medida que las nuevas minas alcancen su plena capacidad.

El rápido ascenso de la República Democrática del Congo

La RDC subió al segundo lugar con 3.3 millones de toneladas métricas en 2024, frente a 2.93 millones de MT el año anterior. Esta aceleración refleja la puesta en marcha del proyecto Kamoa-Kakula de Ivanhoe Mines (operado con Zijin Mining), que entregó 437,061 MT de cobre en 2024 y apunta a 520,000–580,000 MT para 2025. La RDC ahora representa más del 11 por ciento de la producción mundial de cobre, señalando un cambio importante en la geografía de la oferta.

Perú, China e Indonesia: un cambio de tres vías

Perú ocupó la tercera posición con 2.6 millones de toneladas métricas, aunque esto representó una caída de 160,000 MT respecto al año anterior. La mina Cerro Verde de Freeport McMoRan, insignia del país, vio caer su producción un 3.7 por ciento debido a desafíos de mantenimiento y menores grados de mineral.

China produjo 1.8 millones de toneladas métricas solo por minería, pero su verdadera potencia en cobre radica en el refinado: el país procesó 12 millones de MT de cobre refinado en 2024, más del 44 por ciento del total mundial y seis veces la producción de refinado de Chile. China también posee 190 millones de MT de reservas probadas de cobre, la cifra más alta del mundo.

Indonesia saltó al top cinco con 1.1 millones de toneladas métricas, superando tanto a Estados Unidos como a Rusia. El complejo de Grasberg sigue siendo el principal motor del país, mientras que la mina Batu Hijau de PT Amman Mineral está aumentando significativamente su capacidad tras la puesta en marcha de una planta de fundición en mediados de 2024 que procesa 900,000 MT de concentrado anualmente.

El nivel secundario: EE. UU., Rusia, Australia, Kazajistán y México

Estados Unidos se mantuvo estable en 1.1 millones de toneladas métricas, con Arizona aportando el 70 por ciento del suministro interno. La mina Morenci de Freeport McMoRan sigue siendo la mayor operación en EE. UU., con 700 millones de libras de cobre en 2024.

Rusia generó 930,000 toneladas métricas, frente a 890,000 MT en 2023, impulsada por la entrada en producción de la mina Udokan de Udokan Copper en Siberia, que inició la Fase 1 con expectativas de 135,000 MT anuales. La Fase 2, que comenzará en 2028, podría aumentar la producción a 450,000 MT.

Australia produjo 800,000 toneladas métricas, con Olympic Dam de BHP alcanzando un máximo de producción en 10 años con 216,000 MT en 2024. El país ocupa el segundo lugar mundial en reservas de cobre, con 100 millones de MT.

Kazajistán entró en el top 10 por primera vez con 740,000 toneladas métricas, reflejando un impulso nacional hacia aumentos en la producción minera, según su plan de desarrollo de febrero de 2024, que apunta a un aumento del 40 por ciento en la producción para 2029.

México cerró la lista con 700,000 toneladas métricas, con las minas Buenavista del Cobre y La Caridad de Grupo México como principales productoras.

¿Qué significa esto para los mercados del cobre?

Los datos revelan un reequilibrio estructural. Los productores emergentes en África y el Sudeste Asiático están cerrando la brecha con los líderes tradicionales, mientras que las ofertas del mundo desarrollado enfrentan presiones en la calidad del mineral y en el mantenimiento. En un contexto de aumento de la demanda de baterías y modernización de redes, esta diversificación geográfica de la oferta—combinada con el agotamiento de reservas en minas legacy—posiciona al mercado del cobre para una continuidad en la tensión y una posible apreciación de precios.