¿Es posible que aún haya un "rebote de Papá Noel"? Los datos históricos muestran que la tasa de éxito alcanza el 77%.

Fuente: BlockMedia Título original: “Aún es demasiado pronto para rendirse” …la posibilidad de un ‘rally de Santa’ a fin de año sigue vigente -MarketWatch Enlace original:

Expectativas optimistas en el desempeño mixto del mercado

Desde diciembre, aunque el mercado de valores ha tenido cierta caída, las expectativas sobre el “rebote del Santa Claus” siguen siendo válidas. Este fenómeno se refiere a un patrón estacional en el que los precios de las acciones suben durante los últimos 5 días hábiles de diciembre y los 2 primeros días de enero, comenzando este año el 24 de diciembre.

Según los últimos datos, los principales índices de EE. UU. tuvieron un rendimiento mixto la semana pasada. El índice Dow Jones Industrial Average cayó un 0.7% a 48,134.89, mientras que el índice S&P 500 subió un 0.1% a 6,834.50, y el índice Nasdaq Composite aumentó un 0.5% a 23,307.62. Algunos índices muestran signos de un fuerte cambio en respuesta al ambiente de fin de año.

Los datos históricos respaldan las expectativas de rebote

El índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico por 37ª vez este año el día 11, lo que ha incrementado las expectativas del mercado sobre un rebote. Los analistas señalan que este rebote del Santa Claus sigue siendo efectivo y podría alcanzar nuevos máximos antes de fin de año.

Los datos históricos han confirmado la fiabilidad de este patrón. Según los datos del mercado Dow Jones, desde 1950, en los años con un rendimiento débil a principios de diciembre, la probabilidad de que el índice S&P 500 suba durante el rebote de Santa Claus alcanza el 77% (20 de 26 veces). La tasa de rendimiento promedio anual general mantiene una tendencia de aumento constante del 1.3%.

Los factores macroeconómicos proporcionan apoyo

Recientemente, los indicadores económicos también respaldan un mercado fuerte hacia finales de año. El crecimiento del empleo en noviembre se desaceleró y aparecieron signos de alivio de la inflación, lo que aumentó las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, estimulando el entusiasmo por invertir en activos de riesgo.

Desde la expansión de la tendencia alcista de las acciones cíclicas tradicionales y las acciones de pequeña capitalización, la posibilidad de un rebote del Santa Claus se ha fortalecido aún más. Este mes, el índice Russell 2000 ha superado al índice S&P 500, y el rendimiento del índice S&P 500 de igual ponderación también es superior al del índice ponderado por capitalización de mercado.

El rebote liderado por las acciones bancarias se considera una señal positiva para el mercado, mientras que el ajuste de las acciones relacionadas con la IA brinda espacio para una reestructuración del sentimiento inversor, sin causar un impacto en el mercado en general.

Los factores de riesgo no pueden ser ignorados

Sin embargo, el riesgo de sobrevaloración de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial sigue siendo una preocupación en el mercado. Aunque la magnitud de la inversión en la construcción de infraestructura de IA ha elevado la valoración del mercado, si la inversión sustantiva no se materializa, podría ejercer presión sobre el mercado.

El mercado estará muy atento al éxito o fracaso del rebote a finales de año, a la sostenibilidad del tema de la IA y a la dirección de la política de tasas de interés, al mismo tiempo que se prepara para las estrategias del nuevo año. La clave es si el ajuste a mediados de diciembre es una preparación para el rebote del Santa Claus, o si es un signo de fatiga en el ascenso: los movimientos del mercado en los próximos días serán un punto de inflexión.