Limite de risque ｜ Gate

Qu'est-ce que la limite de risque ?

La limite de risque est un outil important de gestion du risque conçu pour réduire les risques potentiels causés par la volatilité du marché en fixant une limite supérieure à la taille de la position de l'utilisateur. Dans le trading futures, les limites de risque contribuent à prévenir les variations brutales des prix causées par des liquidations massives.

Gate adopte un mécanisme d'ajustement dynamique des limites de risque. Les utilisateurs ne sont pas tenus de sélectionner manuellement un niveau de limite de risque. En revanche, l'effet de levier sélectionné détermine la limite de risque correspondante, tandis que la valeur de la position et la valeur de l'ordre de l'utilisateur affectent également la fourchette de l'effet de levier disponible. Plus la valeur de la position et la valeur de l'ordre sont élevées, plus l'effet de levier maximal dont dispose l'utilisateur est faible. Un effet de levier plus faible permet une limite de risque plus élevée et une taille de position maximale plus importante. Inversement, un effet de levier plus élevé se traduit par une position maximale plus petite, un ratio de marge initiale plus faible (c'est-à-dire 1 / l'effet de levier choisi) et des rendements potentiellement plus élevés.

Pendant le trading, à mesure que la valeur de la position évolue, le système détermine automatiquement le niveau de limite de risque correspondant en fonction de la valeur de la position et de celle des ordres. Les exigences de marge de maintenance et de marge initiale seront ajustées en conséquence.

Prenons l'exemple du tableau des limites de risque de BTCUSDT :
Si la valeur de position d’un utilisateur est de 0, la plage de levier disponible varie de 1x à 125x. Si l’utilisateur sélectionne un levier de 90x, la valeur maximale de position est de 100 000 USDT. S’il sélectionne un levier de 30x, la valeur maximale de position est de 1 000 000 USDT. S’il sélectionne un levier de 2x, la valeur maximale de la position sera de 3 000 000 USDT. La valeur maximale de position ne doit pas dépasser la limite supérieure de la limite de risque.

Si l’utilisateur détient déjà des positions ou possède des ordres ouverts, la plage de levier disponible peut être restreinte. Par exemple, si la valeur actuelle des positions additionnée à celle des ordres atteint 10 000 USDT, la plage de levier peut rester comprise entre 1x et 125x, mais la valeur maximale des ordres sera limitée à 10 000 USDT. Pour augmenter la capacité des ordres, l’utilisateur doit choisir un levier plus faible. Par exemple, avec un levier de 80x, la valeur maximale de position sur le marché BTCUSDT sera automatiquement ajustée à 90 000 USDT.

Explication des paramètres de limite de risque

Les limites de risque se composent de plusieurs paramètres clés, chacun jouant un rôle différent dans la gestion des risques :

• Limite de risque : détermine la valeur maximale de la position qu'un utilisateur peut détenir. Elle est déterminée par l'effet de levier sélectionné : plus l'effet de levier est faible, plus la limite de risque est élevée.
• Ratio de marge initiale (IMR) : Utilisé pour calculer la marge initiale requise lors de l'ouverture d'une position. Pour les calculs détaillés, consultez Marge initiale.
• Ratio de marge de maintien à plusieurs niveaux (MMR) : Utilisé pour calculer la marge de maintien requise pendant le trading. La marge de maintien est le montant minimum requis pour éviter qu'une position ne soit liquidée. Le système calcule la marge de maintenance en fonction du niveau de limite de risque actuel de l'utilisateur. Une méthode de calcul par paliers est appliquée, où chaque fourchette de limite de risque utilise son MMR correspondant. En mode couverture, c'est le côté le plus élevé de la position (long or short) qui est utilisé pour le calcul. Pour des exemples détaillés, consultez marge de maintenance.
   

Comment consulter les informations sur les limites de risque

Web

Accédez au [Page de trading futures] - [Aperçu de l'actif] - [Levier et marge] pour consulter les paramètres, ou cliquez ici.

Sélectionnez la paire de trading souhaitée pour afficher les détails complets de la limite de risque.

App

Accédez à [Futures] → [Plus] → [Limite de risque] pour consulter les paramètres. Sélectionnez la paire de trading souhaitée pour afficher les détails complets de la limite de risque.
Sélectionnez la paire de trading souhaitée pour afficher les détails complets de la limite de risque.

Règles de calcul de la valeur limite du risque total

Gate compare la valeur effective de la position à la limite de risque pour déterminer si elle dépasse la limite. Le calcul est le suivant :
Valeur effective de la position = max(Montant long, Montant Short) × Prix de référence × Multiplicateur de contrats
Le montant est mesuré en contrats.
Montant long = Taille de la position long + Taille des ordres longs en cours
Montant short = Taille de la position short + Taille des ordres short en cours

 
Exemple :
Un utilisateur détient une position longue BTCUSDT de 1 000 contrats ainsi qu’un ordre long ouvert de 500 contrats. Il détient également une position short de 2 000 contrats et un ordre short ouvert de 500 contrats. Si le prix de référence du BTCUSDT est de 99 000 USDT, la valeur effective de position de l’utilisateur est calculée comme suit :
max(Montant Long, Montant Short) = max(1 000 + 500, 2 000 + 500) = 2 500 contrats
Valeur effective de la position = Max(Montant long, Montant short) × Prix de référence × Multiplicateur de contrat = 2 500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT

Règles d'ajustement des paramètres de limite de risque

Gate évalue et ajuste dynamiquement les paramètres de limite de risque de temps à autre en fonction de la liquidité du marché et des exigences en matière de contrôle des risques. Une fois que les ajustements ont pris effet, le système applique des paramètres basés sur les conditions réelles du marché et sur le statut du compte de l'utilisateur.

En raison de facteurs liés au système, certaines positions peuvent encore utiliser les paramètres appliqués avant ajustement. Cela peut entraîner des différences entre les paramètres de levier et de marge affichés et les exigences de marge ou limites réellement appliquées aux positions. Veuillez vous référer aux données de marge en temps réel affichées dans les détails de votre position et surveiller le risque de votre compte en conséquence.
 
 

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Les investissements en actifs numériques comportent des risques importants, et les prix peuvent connaître d'importantes fluctuations. Vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Veillez à prendre vos décisions avec prudence, en fonction de votre situation financière et de votre tolérance au risque, après avoir pleinement compris les risques associés. Si nécessaire, il est recommandé de consulter un conseiller financier ou juridique indépendant.

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