Gate Research : BTC et ETH évoluent de concert | Les sorties de capitaux des ETF crypto se prolongent pour la troisième journée consécutive

Résumé

• BTC et ETH évoluent dans la même dynamique, la tendance du marché continuant à s’essouffler, avec une attente généralisée de la part des investisseurs.
• Anza lance Jetstreamer pour permettre aux développeurs Solana d’atteindre des vitesses de transmission de registre exceptionnelles.
• Le fonds BUIDL de BlackRock déploie davantage sur Aptos, dynamisant l’écosystème de tokenisation RWA.
• Tesla réalise un gain de $80 millions au troisième trimestre grâce à ses avoirs en Bitcoin, portant sa valeur d’actifs numériques à $1,3 milliard.
• Tempo annonce une levée de fonds de $500 millions le 18 octobre afin de renforcer l’écosystème de paiement Layer 1 haute performance.

Vue d’ensemble du marché

Analyse du marché

• BTC – Après son sommet début octobre, le BTC oscille entre $106 000 et $112 000, avec une résistance de court terme autour de la MA20. Les chandeliers japonais affichent des corps restreints successifs, témoignant d’une forte prudence des investisseurs. Les volumes sont en nette baisse comparés aux périodes précédentes et les flux de capitaux ralentissent. L’indicateur MACD reste sous l’axe zéro, l’histogramme repasse au vert, signalant une dynamique toujours affaiblie et des perspectives de rebond limitées. Si le cours reste sous $116 000, on pourrait assister à de nouveaux tests du support entre $108 000 et $105 000 ; à l’inverse, un franchissement de la MA30 avec un volume soutenu relancerait le potentiel de rebond.
• ETH – Cette semaine, l’ETH poursuit sa tendance latérale autour de $3 800, restant bloqué par les niveaux MA20 et MA60. Les ordres d’achat limitent la baisse mais l’élan haussier reste absent. Les lignes MACD sont resserrées à des niveaux bas sans croisement haussier, et l’histogramme se raccourcit sous l’axe zéro, traduisant un reflux de la pression vendeuse sans reprise des acheteurs. À moins que l’ETH ne se stabilise au-dessus des $3 850–$3 900, il pourrait poursuivre sa consolidation ; seul un franchissement des moyennes mobiles sur volumes solides confirmera un rebond à court terme.
• Altcoins – Le marché global a corrigé cette semaine, seuls quelques segments affichant des hausses. Les Wallets, or tokenisé et matières premières tokenisées se distinguent avec des gains moyens sur 7 jours de 44,5 %, 17,3 % et 15,7 % respectivement.
• Stablecoins – La capitalisation totale des stablecoins atteint $316,1 milliards, avec un volume d’échange en hausse de 52,06 %, preuve d’une activité accrue.
• Frais de gaz – Les frais de gaz du réseau Ethereum reculent cette semaine, la moyenne quotidienne s’établissant à 0,107 Gwei au 23 octobre.

Tokens en tendance

Les principaux secteurs d’altcoins affichent des gains modérés cette semaine. Selon CoinGecko, les Wallets et or tokenisé progressent de 44,5 % et 17,3 % sur sept jours. Ci-dessous, les tokens phares et les raisons de leur hausse :

COAI ChainOpera AI (+70,21 %, capitalisation circulante $2,723 milliards)

D’après Gate, COAI cote à $13,663, soit +70,21 % sur 24 h. ChainOpera AI est un réseau d’agents IA axé sur l’intelligence collaborative, visant une économie IA ouverte et communautaire. Le projet intègre des agents d’apprentissage autonomes, des modèles et des plateformes GPU pour créer un “AI Actor Network” décentralisé, où les agents raisonnent, décident et échangent de façon autonome via les incitations tokenisées.

La forte hausse de COAI s’explique par des listings sur plusieurs bourses et un regain d’intérêt du marché. Porte-étendard du récit “AI Agent + Decentralized Compute”, ChainOpera est vu comme un potentiel leader du prochain cycle IA blockchain. Selon les chiffres officiels, plus de 54 000 adresses détiennent du COAI, la communauté grandit rapidement. Les dix premières adresses regroupent 87,9 % de l’offre, illustrant une concentration typique de l’amorçage. Avec l’augmentation de l’activité et de la liquidité, le projet devrait continuer à soutenir la valorisation du token par l’intégration IA et réseaux de calcul.

EVAA EVAA Protocol (+36,92 %, capitalisation circulante $53,7 millions)

Selon Gate, EVAA s’échange à $8,0487, en hausse de 36,92 % sur 24 h. EVAA est un protocole décentralisé de prêt et de rendement construit sur TON, récemment mis en avant par la demande pour sa série de NFT EVAA Voucher.

La hausse s’appuie sur l’engagement communautaire et des actions incitatives. Les dernières récompenses de mise en jeu et la loterie NFT EVAA ont engendré une forte participation, les gagnants recevant des bons Noir recherchés. Avec des taux de rendement annuel élevés et des incitations croisées, l’engouement s’est accentué. L’amélioration de la liquidité sur TON et la diffusion des modèles jeton non fongible-actif ont permis à EVAA de s’imposer dans le récit du marché, alimentant la hausse sur 24 h.

LIGHT Bitlight Labs (+11,57 %, capitalisation circulante $81,42 millions)

Selon Gate, LIGHT cote à $1,8882, +11,57 % sur 24 h et plus de 100 % sur la semaine. Bitlight Labs se concentre sur l’écosystème Bitcoin, associant les architectures couche 1 et couche 2 pour des opérations non custodiales et des paiements efficaces. Son produit phare, BitLight, combine la validation client du protocole RVB et les paiements réseau Lightning, constituant une solution intégrée et évolutive.

La progression de LIGHT s’explique principalement par la publication du livre blanc et la relance du récit. Bitlight Labs a publié son livre blanc technique le 21 octobre, détaillant des innovations sur l’architecture Bitcoin non custodiale. Le projet attire les développeurs et investisseurs et s’impose comme une infrastructure clé pour relier RVB et Lightning, ouvrant de nouvelles perspectives pour le Bitcoin finance décentralisée et l’expansion des actifs.

Focus de la semaine

Le fonds BUIDL de BlackRock poursuit son expansion sur Aptos et accélère la tokenisation RWA

Le fonds digital BUIDL de BlackRock a récemment déployé $500 millions d’actifs tokenisés sur Aptos, devenant ainsi le deuxième réseau le plus utilisé après Ethereum. La tokenisation RWA dépasse sur Aptos $1,2 milliard, ce qui place le réseau au troisième rang mondial. Cette évolution démontre la confiance croissante des institutionnels envers les chaînes publiques émergentes et confirme l’importance des stratégies multichaînes dans la tokenisation. Le fonds BUIDL, lancé par BlackRock et Securitize, comprend des actifs tels que liquidités, bons du Trésor US et pensions livrées. Déployé initialement sur Ethereum en mars 2024, puis sur Aptos en novembre 2024, il permet l’émission d’actifs multichaîne et le partage de rendement. Ce mouvement illustre l’intégration croissante de BlackRock dans la blockchain et renforce la position d’Aptos sur le secteur RWA.

Ethereum Foundation : vers l’ère de la “confiance invisible”

Lors du forum ETHShanghai 2025, Hsiao-Wei Wang, Co-Executive Director de l’Ethereum Foundation, a présenté les trois piliers de l’adoption massive d’Ethereum : (1) souveraineté individuelle, pour la réelle détention des actifs ; (2) capacité de règlement mondial, pour le transfert de valeur efficace à l’échelle internationale ; (3) utilité quotidienne, intégrant la blockchain dans la vie courante (paiements, transferts).

Malgré les enjeux de scalabilité, coûts et expérience, Ethereum progresse via l’abstraction de compte (ERC-4337, EIP-7701, EIP-7702), avec wallets à récupération sociale, sponsoring des frais de gaz et transactions groupées pour démocratiser l’usage de Web3. Les efforts se concentrent sur la sécurité du réseau principal et l’essor des applications financières. Wang insiste : faire de la blockchain une technologie “invisible”, fiable et intégrée au quotidien, c’est l’objectif final d’Ethereum, vers un véritable Internet de la valeur.

Anza lance Jetstreamer pour le streaming ultra-rapide du registre sur Solana

Anza, équipe centrale du développement Solana, lance Jetstreamer, un outil permettant une transmission de données de registre ultra-efficace aux développeurs. Jetstreamer dépasse 2,7 millions d’entrées de registre par seconde, optimisant la synchronisation des nœuds et l’accès aux données. Les développeurs bénéficient d’une latence réduite et d’un débit supérieur, ce qui renforce la scalabilité de l’infrastructure Solana.

Côté écosystème, Jetstreamer améliore l’accessibilité des données Solana et définit de nouveaux standards pour les plateformes analytiques, les nœuds validateurs et les applications sur chaîne. Face à la demande croissante des applications finance décentralisée et trading haute fréquence en temps réel, Jetstreamer optimise les processus de développement et renforce le leadership de Solana sur la blockchain haute performance.

Données clés du marché

Flux sortant des ETF crypto sur trois jours consécutifs : le climat institutionnel se refroidit

Du 16 au 22 octobre, les ETF Bitcoin spot affichent des flux sortant nets de $144 millions. L’IBIT de BlackRock a subi un flux sortant de $268 millions le 17 octobre, la plus forte sortie récente ; le GBTC de Grayscale a également enregistré $25 millions de flux sortant. Le sentiment institutionnel reste prudent, les fonds prenant leurs profits durant la consolidation.

Après un rebond le 21 octobre (flux entrant de $477 millions), les flux sortant ont repris le 22 octobre avec $175 millions retirés, confirmant la faiblesse de l’élan acheteur. Les analystes attribuent cette volatilité à l’évolution des anticipations de taux et aux corrections du BTC, les flux ETF constituant un baromètre du sentiment du marché.

Tesla réalise un gain de $80 millions au T3 grâce à ses Bitcoins, la valeur des actifs numériques atteint $1,3 milliard

Tesla (NASDAQ : TSLA) a enregistré un gain non réalisé d’environ $80 millions sur l’appréciation du Bitcoin au troisième trimestre, portant ses avoirs numériques à $1,315 milliard contre $1,235 milliard au trimestre précédent. L’entreprise détient environ 11 509 BTC, sans changement sur la période.

Portée par la reprise du Bitcoin et ses solides résultats opérationnels, Tesla affiche un chiffre d’affaires de $28,1 milliards au T3, au-delà des prévisions ($26,36 milliards). Son bénéfice par action ajusté (hors crypto) est de $0,50 contre une attente de $0,54. Selon les nouvelles normes FASB, les sociétés doivent comptabiliser chaque trimestre la variation de juste valeur des cryptos, ce qui accentuera la volatilité des résultats de Tesla en fonction du BTC.

Le marché finance décentralisée poursuit son ajustement, la liquidité sur chaîne se stabilise

Depuis le 16 octobre, le volume crypto global est en légère baisse, tandis que la valeur totale verrouillée des principaux protocoles finance décentralisée reste stable autour de $220 milliards, signe de stabilité du capital. L’activité spéculative de court terme s’est atténuée mais les structures de liquidité principales et des stablecoins restent robustes. Les volumes ont reculé de 15 à 20 % sur une semaine. Les analystes observent une redistribution des capitaux, les investisseurs restant prudents et en attente de signaux macro avant de revenir sur les actifs risqués.

Récapitulatif hebdomadaire du financement

Selon RootData, entre le 16 et le 23 octobre 2025, 29 projets crypto et connexes ont finalisé des financements ou des opérations M&A sur chaînes publiques, plateformes d’investissement et secteur grand public. L’activité de financement reste soutenue, avec des capitaux déployés dans l’infrastructure BTC, les réseaux couche 1 et la tokenisation RWA. Les trois principales levées de la semaine :

Tempo

Annonce une levée de $500 millions le 18 octobre pour accélérer son écosystème couche 1 de paiement haute performance. Développé avec Stripe et Paradigm, Tempo prend en charge tous les principaux stablecoins pour des paiements mondiaux d’entreprise, à faible coût et haut débit. Les fonds doivent renforcer l’écosystème développeur, améliorer le règlement transfrontalier et encourager l’adoption des stablecoins dans le commerce réel.

Echo

Annonce une levée de $375 millions le 21 octobre pour élargir ses offres de produits financiers et d’assurance basés sur Bitcoin. Echo est une plateforme crypto d’investissement angel qui rassemble les investisseurs pour co-investir dans des projets crypto en démarrage, optimisant le capital et la collaboration.

Greenlane

Annonce une levée de $110 millions le 20 octobre pour élargir son portefeuille de marques, optimiser les chaînes d’approvisionnement et renforcer sa présence en Amérique du Nord et en Europe. Greenlane développe et distribue des accessoires premium pour le cannabis, des emballages, des solutions vape et des produits lifestyle.

À suivre la semaine prochaine

Déblocages de tokens

D’après Tokenomist, plusieurs tokens majeurs connaîtront des déblocages importants entre le 23 et le 30 octobre 2025. Les trois principaux :

• GRASS débloque environ $71,94 millions sur 7 jours, soit 57,6 % de l’offre en circulation.
• XPL débloque environ $31,07 millions sur 7 jours, soit 5,0 % de l’offre en circulation.
• JUP débloque environ $18,37 millions sur 7 jours, soit 1,7 % de l’offre en circulation.
  
  
  Références :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/Aptos/status/1980680520569893038
• ETHShanghai 2025, https://ethshanghai.org/
• X, https://x.com/anza_xyz/status/1980801310162379204
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coindesk, https://www.coindesk.com/markets/2025/10/22/tesla-booked-usd80m-profit-on-bitcoin-holdings-in-q3
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research est une plateforme de recherche blockchain et crypto complète, fournissant des analyses techniques, des perspectives de marché, des études sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses macroéconomiques approfondies.

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