La Banque centrale du Brésil impose la réglementation sur les Cryptoactifs la plus stricte de son histoire : transactions à l'étranger, seuil de capital d'au moins 2 millions de dollars.

Le Brésil a enfin agi en établissant des normes claires pour son marché des cryptomonnaies, qui a connu une croissance rapide mais a longtemps manqué de réglementation. À partir du 2 février 2026, la nouvelle législation entrera en vigueur, et tous les fournisseurs de services de chiffrement devront faire face à des seuils de capital élevés et à des restrictions sur le trading forex.

Nouveau règlement en vigueur, ouvrant un nouveau chapitre dans le marché des cryptomonnaies au Brésil

La Banque centrale du Brésil (Banco Central do Brasil) a récemment publié un cadre réglementaire complet pour le marché des cryptomonnaies, comprenant un système de licences pour les prestataires de services, des exigences minimales en matière de capital et des règles pour les transactions transfrontalières, devenant ainsi la tentative de régulation la plus systématique du pays à ce jour concernant les actifs virtuels.

Cette réglementation, composée de trois principales résolutions, entrera en vigueur le 2 février 2026. Les entreprises existantes auront 9 mois pour se conformer aux exigences, sinon elles ne pourront pas exercer légalement dans la région.

Ce cadre réglementaire répond non seulement à la demande croissante du marché, mais met également fin à de nombreux retards réglementaires et réactions de l'industrie depuis 2019. Gilneu Vivan, directeur de la réglementation de la Banque centrale du Brésil, a déclaré lors d'une conférence de presse : « Notre défi est de trouver un équilibre entre innovation et sécurité. Le marché des cryptomonnaies repose fortement sur la technologie tout en assumant des responsabilités importantes telles que la lutte contre le blanchiment d'argent, ce qui nécessite des mécanismes de protection robustes. »

Le seuil de capital est incroyablement élevé, et l'industrie craint que l'espace de survie des nouvelles entreprises soit compressé.

Selon les nouvelles réglementations, les fournisseurs de chiffrement doivent détenir un capital d'au moins 10,8 millions de réais (environ 2 millions de dollars), tandis que le seuil pour certains types d'entreprises peut atteindre jusqu'à 37,2 millions de réais. Ce chiffre est bien supérieur à la fourchette de 1 à 3 millions de réais proposée lors de la phase de consultation publique précédente.

À cet égard, le président de l'Association brésilienne de l'économie des cryptomonnaies (ABCripto), Bernardo Srur, a déclaré que bien que la direction générale de la réglementation soit « positive et nécessaire », il reste réservé quant aux exigences en matière de capital et aux délais de conformité urgents, craignant que cela n'entrave la concurrence et ne rende difficile l'entrée des start-ups.

De plus, toutes les entreprises qui n'atteignent pas les normes de capital, de sécurité des informations, de vérification des clients et de gestion des risques dans le délai imparti perdront leur droit d'opérer. Pour les entreprises étrangères, il est en outre exigé d'établir une entité juridique locale et d'intégrer toutes les activités sous la gestion de cette entité.

Les opérateurs de chiffrement soumis à la réglementation du forex, les portefeuilles autogérés sont également limités.

Une des grandes nouveautés du nouveau système est l'intégration de plusieurs transactions de chiffrement dans le système de gestion des flux de capitaux forex et transfrontaliers du Brésil. Cela inclut :

Utiliser des stablecoins pour les paiements internationaux

Transfert entre les portefeuilles de self-custody

Échange de cryptomonnaie contre des monnaies fiat

Bien que les entreprises détenant une licence de services d'actifs virtuels (VASP) puissent toujours effectuer ces transactions, le montant de chaque transaction ne doit pas dépasser 100 000 dollars, et un rapport mensuel doit être soumis à la banque centrale, détaillant les informations sur les clients, les types d'actifs, les montants (en reais) et la relation entre les deux parties.

En outre, les VASP ne doivent pas traiter de monnaies fiduciaires, qu'il s'agisse de devises locales ou étrangères, et ne doivent pas utiliser de liquidités en devises étrangères pour l'achat de chiffrement, réduisant ainsi davantage l'espace opérationnel dans la zone grise.

Le système VASP est en place, les entreprises de chiffrement doivent se classer et obtenir des licences selon la loi.

Cette réglementation définit également officiellement une nouvelle entité juridique : les fournisseurs de services d'actifs virtuels (Sociedades Prestadoras de Serviços de Ativos Virtuais, SPSAVs), c'est-à-dire VASP.

Tous les VASP doivent obtenir une licence délivrée par la banque centrale et sont classés en trois grandes catégories selon leur contenu d'activité :

Intermédiaires

Dépositaire (Custodians)

courtiers (Brokerages)

Cela contribuera à améliorer la transparence du marché et permettra aux régulateurs de gérer les différents types de risques de manière catégorique.

La transparence est un objectif clé, les banques centrales ciblent les risques de blanchiment d'argent et d'arbitrage.

Le gouvernement brésilien souligne que l'objectif final de ce système de réglementation est de prévenir l'arbitrage réglementaire, de renforcer la lutte contre le blanchiment d'argent et d'améliorer la maîtrise des flux de capital chiffré, afin d'intégrer les données officielles de la balance des paiements et des statistiques économiques.

Avec l'entrée en vigueur de ce règlement, le Brésil s'oriente sans aucun doute vers l'un des pays avec les réglementations sur le chiffrement les plus strictes au monde. Il reste à voir si un équilibre pourra être trouvé à l'avenir entre la préservation de l'innovation et l'assurance de la stabilité du marché.

Cet article parle de la Banque centrale du Brésil qui a mis en place la réglementation sur les cryptomonnaies la plus stricte de l'histoire : échanges à l'étranger, seuil de capital d'au moins 2 millions de dollars. Publié pour la première fois sur Chaîne d'Actualités ABMedia.