La seule monnaie virtuelle reconnue en Chine ! Le yuan numérique avec un volume de transactions de 7,3 trillions écrase Bitcoin.

La seule monnaie virtuelle reconnue en Chine est le yuan numérique (e-CNY), émis par la Banque populaire de Chine, et a la même valeur légale que les billets et les pièces. Aucune unité ou personne ne peut refuser de l'accepter. À la fin juillet 2024, l'application yuan numérique avait ouvert un total de 180 millions de portefeuilles personnels, avec un montant total des transactions dans les régions pilotes atteignant 7,3 trillions de CNY, et le champ d'essai couvre 26 régions dans 17 provinces du pays.

Attributs monétaires et caractéristiques techniques du yuan numérique

Le yuan numérique est une forme numérique de monnaie légale émise par la Banque populaire de Chine, équivalente au yuan physique, avec des caractéristiques de valeur et de légalité. Il adopte un système d'exploitation à deux niveaux, où la banque centrale émet des jetons à des institutions opérationnelles désignées, qui échangent ensuite ces jetons avec le grand public. Ce système à deux niveaux assure à la fois la position centrale de la banque centrale et tire pleinement parti de la commodité et de l'efficacité du système financier existant.

La nature de monnaie légale du yuan numérique le distingue fondamentalement des monnaies virtuelles comme le bitcoin. La monnaie légale signifie qu'elle est garantie par la crédibilité de l'État, sa valeur est équivalente au yuan, elle n'a pas de caractéristiques spéculatives et est un outil de paiement stable. Aucune institution ou individu ne peut refuser le yuan numérique, c'est une exigence légale. En revanche, les monnaies virtuelles comme le bitcoin n'ont pas de force obligatoire, les commerçants peuvent choisir librement de les accepter ou non.

Sur le plan technique, le yuan numérique est basé sur la technologie blockchain, mais la banque centrale conserve le contrôle des données de transaction, garantissant la sécurité financière et la régulation anti-blanchiment. Ce design trouve un équilibre entre décentralisation et exigences réglementaires. La caractéristique technique la plus remarquable du yuan numérique est sa prise en charge de la fonction de “paiement hors ligne”, qui permet de réaliser des transactions via NFC sur un téléphone mobile sans connexion Internet. Cette fonctionnalité est particulièrement importante lors de catastrophes naturelles telles que des tremblements de terre ou des typhons qui entraînent des interruptions de réseau, garantissant la résilience du système de paiement.

Les quatre caractéristiques clés du yuan numérique

Statut de la monnaie légale : garanti par la crédibilité de l'État, échangeable à un taux de 1:1 avec le CNY, possédant une valeur légale illimitée.

Système d'exploitation à double niveau : La banque centrale est responsable de l'émission et de la gestion, tandis que les banques commerciales et les institutions de paiement sont responsables de la distribution et de la circulation.

Fonction de paiement hors ligne : prend en charge les transactions via NFC dans un environnement sans réseau, garantissant la résilience des paiements.

Anonymat contrôlé : réaliser “anonymat pour les petites sommes, vérifiable pour les grandes sommes”, équilibrant la protection de la vie privée et les exigences de réglementation.

L'équilibre entre la vie privée et la régulation est la partie la plus délicate de la conception du yuan numérique. Il réalise « petites transactions anonymes, grandes transactions traçables », les petites transactions ne nécessitant pas de vérification d'identité, protégeant ainsi la vie privée des utilisateurs ; les grandes transactions nécessitant une vérification d'identité pour prévenir les activités illégales. Ce design répond à la demande du public pour la protection de la vie privée tout en satisfaisant les exigences des régulateurs en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Différences fondamentales entre le yuan numérique et le bitcoin

Il est important de noter que le yuan numérique diffère fondamentalement des cryptomonnaies décentralisées telles que le bitcoin et l'ethereum. La Chine interdit clairement l'utilisation de cryptomonnaies comme le bitcoin comme moyen de paiement, les considérant comme des activités financières illégales en raison de leur forte volatilité et de leur potentiel d'utilisation pour le blanchiment d'argent et d'autres activités criminelles. Cette position politique découle d'une préoccupation fondamentale pour la stabilité financière et la souveraineté monétaire.

Les fluctuations de prix des monnaies virtuelles décentralisées comme le Bitcoin sont extrêmement volatiles. Le Bitcoin a atteint un sommet de 69 000 dollars en 2021, puis a chuté à 15 000 dollars en 2022, avec une amplitude de fluctuation de plus de 78 %. Cette volatilité extrême rend impossible son utilisation comme un outil de paiement stable. Imaginez que vous achetiez un café aujourd'hui avec du Bitcoin, et que demain le prix du Bitcoin double, vous le regretterez ; si demain le prix est divisé par deux, le commerçant subira des pertes. Cette incertitude fait du Bitcoin un actif spéculatif plutôt qu'une monnaie.

Le yuan numérique n'a pas ce problème. En raison de son échange à un taux de 1:1 avec le yuan, sa valeur est stable ; 1 yuan numérique aujourd'hui reste 1 yuan numérique demain. Cette stabilité est une condition préalable pour devenir un outil de paiement efficace. De plus, la caractéristique de décentralisation du bitcoin rend ses transactions difficiles à tracer, ce qui facilite son utilisation pour des activités illégales telles que le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et l'évasion fiscale. Les régulateurs chinois interdisent clairement l'utilisation du bitcoin comme moyen de paiement pour des raisons de sécurité financière et de stabilité sociale.

Du point de vue de la souveraineté monétaire, permettre aux jetons virtuels décentralisés d'être utilisés comme outils de paiement affaiblira le contrôle des banques centrales sur l'offre monétaire et la politique monétaire. Le yuan numérique, quant à lui, est une forme de monnaie numérique dirigée par la banque centrale, entièrement dans le cadre du système de réglementation, garantissant que l'État a un contrôle complet sur le système monétaire. C'est aussi pourquoi la Chine interdit les jetons virtuels tels que le bitcoin tout en promouvant activement le développement du yuan numérique.

Différences clés entre le yuan numérique et Alipay

Beaucoup de gens confondent la relation entre le yuan numérique et Alipay. Essentiellement, le yuan numérique est la monnaie légale elle-même, c'est de l'« argent » ; tandis qu'Alipay est un outil de paiement tiers, c'est un « Portefeuille ». Cette distinction est cruciale, car elle détermine les différentes positions des deux dans l'écosystème des paiements.

Le yuan numérique est émis par la Banque populaire de Chine et possède la caractéristique de monnaie légale (M0), aucune institution ou personne ne peut refuser de l'accepter. Alipay, en revanche, est fourni par des entreprises privées telles que Tencent et Alibaba, et les commerçants peuvent choisir librement d'accepter ou non. En termes de dépendance à Internet, le yuan numérique prend en charge le paiement hors ligne double, ce qui permet d'effectuer des transactions même lorsque les deux parties n'ont pas accès à Internet. En revanche, Alipay doit être connecté pour être utilisé.

Les différences en matière de frais sont également évidentes. Les opérations de transfert et de retrait du renminbi numérique sont complètement gratuites, ce qui constitue un avantage de la monnaie légale. Bien qu'Alipay propose des transferts gratuits, des frais peuvent être appliqués pour le retrait vers une carte bancaire. En ce qui concerne les exigences de compte, le renminbi numérique peut être utilisé directement sans compte bancaire, ce qui est particulièrement favorable pour les personnes sans compte bancaire. En revanche, Alipay nécessite une carte bancaire liée pour recharger et retirer.

En matière de protection de la vie privée, le yuan numérique permet un anonymat contrôlé, les petites transactions n'ayant pas besoin d'être authentifiées par un nom réel. En revanche, Alipay nécessite une certification d'identité, tous les enregistrements de transactions étant liés à l'identité personnelle. Cette différence confère au yuan numérique un avantage en matière de protection de la vie privée des utilisateurs, bien que cette confidentialité soit “contrôlable”, les grandes transactions nécessitant toujours une vérification d'identité.

Les institutions opérant le yuan numérique comprennent la Banque industrielle et commerciale de Chine, la Banque agricole de Chine, la Banque de Chine, la Banque de construction de Chine, la Banque des communications, la Banque postale de Chine, la Banque de commerce de Chine, la Banque Xingye et la Banque en ligne (Alipay). Il est à noter qu'Alipay est également l'une des institutions opérant le yuan numérique, ce qui signifie qu'elles évoluent d'un simple outil de paiement tiers vers un canal d'émission du yuan numérique.

7,3 billions de montant des transactions derrière des scénarios d'application étendus

À la fin juillet 2024, l'application de la monnaie numérique chinoise a ouvert un total de 180 millions de portefeuilles personnels, avec un montant total des transactions atteignant 7,3 billions de CNY dans les régions pilotes. Le champ d'application des essais couvre déjà 26 régions dans 17 provinces du pays. Ces chiffres montrent que la monnaie numérique chinoise est passée de la phase d'essai à celle de la promotion à grande échelle.

Les scénarios de consommation quotidienne sont le principal domaine d'application du yuan numérique. Dans le domaine de la consommation de détail, les grandes surfaces, les chaînes de restauration et les magasins de proximité soutiennent largement les paiements en yuan numérique. Les plateformes de commerce en ligne telles que JD.com, Tmall, Taobao, Meituan et Ele.me ont également pleinement intégré ce mode de paiement. Dans le secteur des transports en commun, le métro, les bus et les vélos partagés peuvent également utiliser le yuan numérique pour les paiements. Cette couverture de tous les scénarios garantit l'utilité du yuan numérique.

Le scénario des services gouvernementaux est un autre domaine d'application important de l'e-yuan. En ce qui concerne le paiement des impôts, l'impôt sur le revenu des personnes physiques, la taxe sur l'achat de véhicules, les cotisations de sécurité sociale, etc., peuvent être payés en e-yuan. Les paiements liés à la vie quotidienne incluent les frais d'eau, d'électricité, de gaz, de communication, etc. Les subventions gouvernementales telles que les bourses d'études, les fonds de recherche, les subventions pour la revitalisation des villages, etc., sont également distribuées de manière ciblée par l'e-yuan, ce qui garantit une allocation précise des fonds et une gestion transparente.

La démonstration des scénarios de services aux entreprises montre le potentiel du yuan numérique dans les applications de niveau entreprise. Dans le financement de la chaîne d'approvisionnement, les règlements commerciaux en gros entre entreprises peuvent utiliser le yuan numérique, permettant un paiement immédiat, ce qui améliore considérablement l'efficacité du roulement des fonds. En ce qui concerne le versement des salaires, les entreprises distribuent des salaires aux employés via le yuan numérique, sans frais de transaction et avec un crédit instantané. Les fonds publics tels que les subventions gouvernementales et les virements spécifiques sont également réalisés via le yuan numérique, garantissant une utilisation dédiée des fonds.

Les scénarios d'application innovants révèlent le potentiel futur du yuan numérique. En matière de paiements transfrontaliers, le yuan numérique est en train de mener des essais de paiements transfrontaliers avec des régions telles qu'Hong Kong et Singapour, ce qui favorisera l'internationalisation du yuan. La fonctionnalité de contrat intelligent prend en charge les paiements conditionnels comme la consommation prépayée et les subventions ciblées, par exemple, les aides éducatives ne peuvent être utilisées que pour le paiement des frais de scolarité et ne peuvent pas être retirées ou transférées. Dans le domaine de la finance verte, le yuan numérique peut être utilisé pour l'échange de crédits carbone, des récompenses pour le tourisme vert, etc., en garantissant par des contrats intelligents que les fonds sont utilisés pour des dépenses liées à l'environnement.

L'ambition et les défis de l'internationalisation du yuan numérique

En ce qui concerne l'orientation future, le paiement transfrontalier est la direction de développement la plus stratégique pour le yuan numérique. La Chine est en train de mettre en place un pont multilatéral de monnaies numériques de banques centrales, permettant l'interopérabilité avec les monnaies numériques des banques centrales d'autres pays, et favorisant l'internationalisation du yuan. Si cette vision se réalise, elle renforcera considérablement la position du yuan dans le commerce international et la finance, réduisant ainsi la dépendance au système SWIFT dominé par le dollar.

Dans le domaine des contrats intelligents, le plan de la monnaie numérique chinoise vise à approfondir son application dans des secteurs tels que l'administration et la finance. Grâce à la monnaie programmable, il est possible de réaliser des logiques de paiement plus complexes, telles que les paiements échelonnés, les paiements conditionnels et le partage automatique des bénéfices. En ce qui concerne la finance inclusive, la monnaie numérique chinoise vise à élargir la portée des services et à réduire le seuil d'accès aux services financiers. Pour les groupes sans compte bancaire, la monnaie numérique chinoise offre la possibilité de participer à l'économie numérique sans intermédiaire bancaire.

Le yuan numérique, en tant qu'élément important des infrastructures financières nationales, change progressivement les habitudes de paiement des gens et fournit un soutien important au développement de l'économie numérique. Avec l'expansion continue des scénarios d'application et l'innovation technologique constante, le yuan numérique jouera un rôle encore plus important à l'avenir, devenant la seule forme de jeton virtuel officiellement reconnue en Chine.