La SEC approuve la demande de Nasdaq pour les transactions tokenisées, les actions de grandes capitalisations et les ETF entrent dans l'ère du règlement tokenisé

L’Autorité des marchés financiers (SEC) des États-Unis a officiellement approuvé mercredi la proposition de Nasdaq permettant la négociation et la livraison de titres spécifiques sous forme de tokens (tokenisés). Cependant, la mise en œuvre pratique de la négociation de titres tokenisés devra attendre la finalisation du projet pilote d’infrastructure de la Depository Trust Company (DTC).

Cette décision marque une étape importante dans l’intégration de la technologie blockchain sur le marché boursier américain, avec l’espoir d’apporter une infrastructure et des modes de négociation plus flexibles aux marchés financiers traditionnels.

SEC approuve la négociation tokenisée par Nasdaq

Le document indique que le projet de tokenisation de Nasdaq sera combiné avec le projet pilote de la Depository Trust Company (DTC), responsable du règlement et de la livraison des transactions tokenisées. Selon ce cadre, les courtiers participants à Nasdaq qui remplissent les conditions pourront choisir d’utiliser des tokens basés sur la blockchain pour effectuer la livraison, plutôt que de se limiter au système traditionnel de registre comptable (book-entry).

Dans le document d’approbation, la SEC précise que cette architecture respecte les normes actuelles de protection des investisseurs et maintient les règles relatives à la surveillance du marché, à la restitution des données et au calendrier de livraison.

Première phase : ouverture à la tokenisation des actions du Russell 1000 et des grands ETF

Dans un premier temps, la négociation tokenisée par Nasdaq se concentrera sur des actifs à forte liquidité et à large attention, notamment les actions composant l’indice Russell 1000, ainsi que des fonds négociés en bourse (ETF) suivant des indices majeurs tels que le S&P 500 et le Nasdaq 100.

Les actions tokenisées seront négociées sur le même carnet d’ordres que les actions traditionnelles, avec des prix identiques et utilisant les mêmes codes de ticker et CUSIP. Pour les investisseurs, les actifs tokenisés offriront les mêmes droits que les titres originaux.

La négociation tokenisée maintient le mécanisme de livraison traditionnel

Malgré l’introduction de la technologie blockchain, la proposition maintient la négociation et la livraison dans le cadre sécurisé du marché traditionnel. Les courtiers participants pourront marquer leurs ordres comme « livraison tokenisée » lors de la passation, et Nasdaq transmettra les instructions à la DTC après l’exécution de la transaction. Cependant, si un courtier ou un titre ne remplit pas les critères ou si le système blockchain est incompatible, empêchant la DTC d’exécuter la livraison tokenisée, la transaction sera automatiquement annulée et effectuée selon le mode traditionnel non tokenisé, garantissant ainsi la continuité du marché en cas de problème technique.

Les acteurs traditionnels du secteur financier investissent activement dans les infrastructures blockchain

Alors que la tokenisation d’actifs physiques devient un secteur en pleine croissance dans le domaine des actifs numériques, les grandes places financières américaines investissent massivement. Nasdaq collabore avec la plateforme de cryptomonnaies Kraken pour promouvoir la déploiement mondial des actions tokenisées, tandis que l’Intercontinental Exchange (ICE), société mère du New York Stock Exchange (NYSE), investit également dans le développement de technologies connexes.

(Le NYSE lancera une plateforme de négociation de titres tokenisés 24/7. Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs en cryptomonnaies ?)

Cet article, intitulé « La SEC approuve la négociation tokenisée par Nasdaq, les grandes actions et ETF entreront dans l’ère de la livraison tokenisée », a été initialement publié sur Chain News ABMedia.