Le Conseil mondial de l’or (WCG) a publié jeudi, en collaboration avec le Boston Consulting Group (BCG), un livre blanc sur le « Gold-as-a-Service », proposant un cadre de plateforme ouverte visant à relier le système de stockage physique de l’or et l’émission numérique ainsi que la gestion de produits d’or tokenisés, afin d’établir une norme sectorielle unifiée pour une adoption par les institutions.
Gold-as-a-Service : la logique de conception du cadre de plateforme ouverte
Ce cadre de plateforme publié par le Conseil mondial de l’or ne comble pas un vide de marché, mais un vide de normes. Mattias Tauber, directeur général et associé principal de BCG, souligne l’essence : « La question n’est plus de savoir si l’or sera numérisé ; mais comment l’or peut participer au système financier moderne sans compromettre son intégrité physique. »
Le directeur général du Conseil mondial de l’or, David Tate, indique que le secteur des services financiers traverse une « transformation numérique rapide et étendue », et que l’or doit évoluer en conséquence. « Une infrastructure partagée peut faciliter l’accès à l’or, simplifier la négociation, et l’intégrer pleinement dans le système financier moderne — garantissant qu’il reste aussi significatif que depuis des millénaires. »
Les six fonctions clés du cadre Gold-as-a-Service
Émission et gestion normalisées de tokens : uniformiser la structure des tokens émis par différents acteurs, réduire la fragmentation du marché
Amélioration de l’interopérabilité des or tokens numériques : permettre la circulation entre tokens d’or émis sur différentes plateformes
Intégration de mécanismes d’audit et de garantie : accroître la transparence et la vérifiabilité des réserves d’or sur la blockchain
Interconnexion avec les canaux financiers existants : relier le système financier traditionnel et l’écosystème DeFi
Coordination et réconciliation réglementaires de la garde : réduire la complexité opérationnelle impliquant plusieurs parties
Amélioration de la liquidité du marché de prêt : faire des or tokens un actif de garantie plus efficace
Impact du cadre du Conseil mondial de l’or sur le marché actuel de l’or tokenisé
(Source : RWA.xyz)
Il existe déjà sur le marché des produits d’or tokenisés natifs de la cryptographie, notamment Tether Gold (XAUT) et Pax Gold (PAXG), qui ont chacun établi leurs propres modèles de garde, conformité et rachat. Selon CoinGecko, la capitalisation de Tether Gold est d’environ 2,6 milliards de dollars, en hausse de 17 % sur 12 mois ; celle de Pax Gold est d’environ 2,3 milliards de dollars.
La différenciation du cadre du Conseil mondial de l’or réside dans sa position sectorielle. Pour les institutions financières traditionnelles souhaitant allouer des actifs en or, une norme unifiée soutenue par une association sectorielle réduit considérablement les coûts d’évaluation de conformité, facilitant l’intégration officielle de l’or tokenisé dans leurs portefeuilles.
Vue d’ensemble du marché de l’or tokenisé : un volume de 5,5 milliards de dollars et analyse des moteurs
La demande mondiale en or en forte croissance constitue le principal moteur de l’expansion rapide du marché de l’or tokenisé. Dans un contexte de tensions géopolitiques, d’anticipation d’inflation et de dollar faible, la position de l’or en tant qu’actif refuge se renforce, et la forme tokenisée permet aux institutions et aux investisseurs particuliers d’accéder à l’exposition physique à l’or avec des barrières d’entrée plus faibles et une flexibilité accrue, complétant ainsi les ETF traditionnels en or.
Le moment choisi par le Conseil mondial de l’or pour établir ce cadre coïncide avec une expansion rapide du marché des produits tokenisés, sans normes sectorielles unifiées, ce qui pourrait accélérer l’entrée des capitaux institutionnels dans le domaine de l’or tokenisé.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que le cadre « Gold-as-a-Service » du Conseil mondial de l’or ?
Le « Gold-as-a-Service » est un cadre de plateforme ouverte proposé conjointement par le Conseil mondial de l’or et BCG, visant à relier le système de stockage physique de l’or et l’émission, la gestion numérique de produits d’or tokenisés, en établissant une norme sectorielle unifiée, couvrant la réglementation de l’émission de tokens, l’amélioration de l’interopérabilité, l’intégration de mécanismes d’audit et l’amélioration de la liquidité du marché de prêt.
En quoi le cadre du Conseil mondial de l’or diffère-t-il des produits existants comme Tether Gold ou Pax Gold ?
Tether Gold et Pax Gold sont des produits natifs de la cryptographie, chacun avec ses propres modèles opérationnels. Le cadre du Conseil mondial de l’or vise à établir une norme sectorielle unifiée, dont la crédibilité institutionnelle pourrait faciliter l’adoption par les institutions financières traditionnelles, ayant un impact systémique plus important pour la reconnaissance institutionnelle de l’or tokenisé.
Quelle est la taille actuelle du marché de l’or tokenisé ?
Selon RWA.xyz, la taille des actifs d’or tokenisés sur la blockchain est d’environ 5,5 milliards de dollars, représentant 20 % du total des actifs du monde réel tokenisés, avec une croissance de 340 % sur 12 mois, étant l’un des segments à la croissance la plus rapide dans le domaine des actifs tokenisés, dont Tether Gold et Pax Gold ont une capitalisation combinée de plus de 4,9 milliards de dollars.
Avertissement : Les informations contenues dans cette page peuvent provenir de tiers et ne représentent pas les points de vue ou les opinions de Gate. Le contenu de cette page est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement ou juridique. Gate ne garantit pas l'exactitude ou l'exhaustivité des informations et n'est pas responsable des pertes résultant de l'utilisation de ces informations. Les investissements en actifs virtuels comportent des risques élevés et sont soumis à une forte volatilité des prix. Vous pouvez perdre la totalité du capital investi. Veuillez comprendre pleinement les risques pertinents et prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre situation financière et de votre tolérance au risque. Pour plus de détails, veuillez consulter l'
avertissement.
Articles similaires
Ronin va migrer vers Ethereum Layer 2 le 12 mai, avec une indisponibilité du mainnet de 10 heures
Message de Gate News, 23 avril — Ronin, une blockchain de jeux, migrera le 12 mai d'une sidechain Ethereum vers Ethereum Layer 2. La migration sera déclenchée à la hauteur de bloc 55,577,490 et fera passer Ronin à OP Stack. Le mainnet connaîtra environ 10 heures d'indisponibilité, à partir de 11 a
GateNewsIl y a 33m
Le cofondateur de MetaMask, Dan Finlay, quitte Consensys après plus d’une décennie
Message de Gate News, 23 avril — Le cofondateur de MetaMask, Dan Finlay, a annoncé aujourd’hui son départ de Consensys après plus de dix ans passés au sein de l’entreprise. Finlay a invoqué l’épuisement et la nécessité de passer du temps avec sa famille comme raisons de son départ.
Finlay a exprimé son enthousiasme au sujet de la fonctionnalité Advanced Permissions
GateNewsIl y a 1h
Fluid émerge comme alternative DeFi après l’incident KelpDAO qui a drainé $10B depuis Aave
Résumé : KelpDAO a touché Aave ; la valeur totale verrouillée (TVL) est passée de 26,3 Md$ à 16,4 Md$. Fluid a lancé un mécanisme de rachat WETH permettant des swaps ETH↔wstETH pendant que la TVL de la DeFi déclinait ; Aave conserve néanmoins la plus grande TVL et bénéficie d’un soutien institutionnel.
GateNewsIl y a 3h
Circle propose une refonte d’urgence des frais pour le pool USDC gelé d’Aave
Résumé : Circle propose une refonte d’urgence du pool Aave V3 pour l’USDC, en relevant Slope 2 à ~40% pour rétablir une utilisation saine (objectif ~85%), avec un taux maximal passant à ~48%, en affirmant que les emprunteurs ignorent les taux ; il suggère aussi de suspendre l’oracle de risque USDC.
Abstract : Circle a exhorté à une refonte d’urgence du pool USDC d’Aave V3 après quatre jours avec une liquidité au repos proche de 6% et une utilisation de 99,87% suite à l’exploit de KelpDAO. Le plan augmenterait immédiatement Slope 2 pour les dépôts en USDC d’environ 10% à 40%, puis une ratification par la gouvernance d’une cible de 50% dans la semaine. L’objectif est d’attirer l’offre et de rétablir une utilisation équilibrée, avec un passage à un taux maximal d’offre plus élevé (environ 48%) à pleine utilisation. Liao soutient que les emprunteurs actuels utilisent l’emprunt en USDC comme mécanisme de contournement de file d’attente et sont insensibles aux taux en vigueur, ce qui rend les incitations axées sur l’offre essentielles. La proposition recommande également de suspendre l’Oracle de risque USDC en raison de sous-performances passées. La position de Circle est notable car un émetteur de stablecoin dit essentiellement que le marché de son actif sur Aave est cassé.
CryptoFrontierIl y a 4h
Perspectives sur le prix de l’ADA alors que Cardano conclut un accord tokenisé avec la Bourse de Londres
Principaux enseignements
Cardano a tokenisé un produit de réassurance Hannover Re et l’a coté à la Bourse de Londres, élargissant l’utilisation de la blockchain dans des marchés institutionnels réglementés.
Le prix de l’ADA se maintient à l’intérieur d’un triangle descendant, car le support à $0.2400 reste intact tandis que la résistance près de $0.2550 et $0.2824 l
CryptoNewsLandIl y a 6h
La cassure de XRP se maintient alors que le vote sur le prêt via XRPL prend de l’ampleur
XRP affiche une force hebdomadaire, se négociant au-dessus des moyennes mobiles après être sorti d’un coin descendant ; XRPL progresse avec les mises à niveau de prêts XLS-65/66, avec des coffres mutualisés et des prêts à terme fixe ; les dérivés augmentent en volume, en intérêt ouvert et dans l’activité des options.
Résumé : Ce rapport note la dynamique hebdomadaire persistante et la solidité des prix de XRP au-dessus des moyennes mobiles clés après une cassure d’un coin descendant. Il aborde les validateurs d’XRPL votant sur XLS-65 et XLS-66, permettant les prêts natifs, les coffres de liquidité mutualisée et les prêts à terme fixe pour développer l’activité financière on-chain. Il indique aussi une hausse de la participation aux dérivés, avec un volume de négociation plus élevé, un intérêt ouvert plus important et une augmentation de l’activité sur les options, suggérant un positionnement croissant des traders en vue d’une poursuite de la cassure.
CryptoNewsLandIl y a 9h
