Nouveau normal du marché des cryptoactifs : coexistence de cycles diversifiés
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus s'est progressivement formé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à l'ancienne pensée, espérant une simple flambée du marché haussier, ils risquent fort d'être éliminés par le marché.
L'écosystème des cryptoactifs d'aujourd'hui a évolué en un système complexe fonctionnant simultanément sur quatre cycles distincts, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Cycle de croissance à long terme du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de configuration institutionnelle. Les énormes fonds introduits par Wall Street, les entreprises cotées et les ETF ont complètement transformé la structure du marché du Bitcoin. Le Bitcoin détenu par les investisseurs particuliers est massivement transféré vers des investisseurs institutionnels, ce transfert fondamental de capitaux est en train de remodeler le mécanisme de tarification et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les particuliers font face à une double pression en termes de temps et de coûts d'opportunité. À l'avenir, nous pourrions observer un cycle de hausse lente qui dure plus de dix ans, avec un rendement annualisé d'environ 20 à 30 %, mais avec une volatilité intrajournalière considérablement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Cycle d'attention à court terme des jetons MEME
Les jetons MEME sont essentiellement un vecteur spéculatif de "satisfaction instantanée", sans nécessité de support technique complexe, capable d'exploser le marché simplement grâce à un symbole résonnant. Des thèmes liés aux animaux de compagnie aux blagues politiques, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, les MEME se sont développés en une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
Le marché MEME évolue d'une fête populaire à une arène professionnelle. Avec l'entrée d'équipes professionnelles, de traders expérimentés et de gros investisseurs, il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans cette rotation à haute fréquence.
Saut technologique dans les cycles longs d'innovation
Les projets innovants qui présentent de réelles barrières technologiques, tels que l'extension Layer2, la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour porter leurs fruits. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle d'émotion du marché des capitaux, et il existe un écart de temps significatif entre les deux.
Pour les investisseurs dotés de patience et d'une perspicacité technique, se positionner durant la phase de "vallée de la mort" d'un projet peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cela nécessite toutefois que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des doutes sur le marché.
Cycle de rotation à court terme des points chauds de l'innovation
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents intelligents AI à l'infrastructure AI, chaque petit point chaud a généralement une fenêtre de 1 à 3 mois.
La fragmentation de ce récit et la rotation fréquente reflètent la double contrainte de la rareté de l'attention sur le marché et de l'efficacité de la recherche de profits par les fonds. La clé pour saisir ces opportunités réside dans l'entrée lors de la phase de "preuve de concept" à "test de fonds", et dans la sortie au pic de la "peur de manquer".
Il convient de noter que si les futures tendances peuvent techniquement prolonger et améliorer la tendance précédente, formant ainsi une boucle de valeur systématique, cela pourrait donner naissance à d'importantes opportunités sur le marché, similaires à "l'été DeFi". À l'heure actuelle, le domaine des infrastructures AI semble le plus susceptible de réaliser cette percée en premier.
Dans l'ensemble, comprendre ces quatre cycles de marché fonctionnant en parallèle est essentiel pour élaborer une stratégie d'investissement appropriée dans le complexe marché actuel des cryptoactifs. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la nouvelle normalité du marché ; s'adapter à la coexistence de cycles diversifiés est la clé du succès sur le marché futur.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
23 J'aime
Récompense
23
8
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
ApyWhisperer
· 07-27 05:42
l'univers de la cryptomonnaie est en constante évolution, mais le sentiment d'anxiété est éternel.
Voir l'originalRépondre0
MemeCurator
· 07-26 20:16
le mème est la vraie voie !
Voir l'originalRépondre0
SolidityJester
· 07-26 17:45
La différenciation des cercles est désormais inéluctable.
Voir l'originalRépondre0
ArbitrageBot
· 07-25 12:56
Encore une bonne occasion de se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
SignatureVerifier
· 07-24 19:59
techniquement parlant, cette analyse de marché nécessite une validation rigoureuse à vrai dire
Voir l'originalRépondre0
WhaleMistaker
· 07-24 19:52
Qui se souvient du cycle de 14 ans ?
Voir l'originalRépondre0
PumpDetector
· 07-24 19:41
ngmi si tu crois encore aux cycles de 4 ans... les motifs évoluent, s'adaptent ou se font wreck.
Nouveau paysage du marché des cryptomonnaies : coexistence de quatre grands cycles, nécessité de remodeler les stratégies d'investissement.
Nouveau normal du marché des cryptoactifs : coexistence de cycles diversifiés
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus s'est progressivement formé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à l'ancienne pensée, espérant une simple flambée du marché haussier, ils risquent fort d'être éliminés par le marché.
L'écosystème des cryptoactifs d'aujourd'hui a évolué en un système complexe fonctionnant simultanément sur quatre cycles distincts, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Cycle de croissance à long terme du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de configuration institutionnelle. Les énormes fonds introduits par Wall Street, les entreprises cotées et les ETF ont complètement transformé la structure du marché du Bitcoin. Le Bitcoin détenu par les investisseurs particuliers est massivement transféré vers des investisseurs institutionnels, ce transfert fondamental de capitaux est en train de remodeler le mécanisme de tarification et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les particuliers font face à une double pression en termes de temps et de coûts d'opportunité. À l'avenir, nous pourrions observer un cycle de hausse lente qui dure plus de dix ans, avec un rendement annualisé d'environ 20 à 30 %, mais avec une volatilité intrajournalière considérablement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Cycle d'attention à court terme des jetons MEME
Les jetons MEME sont essentiellement un vecteur spéculatif de "satisfaction instantanée", sans nécessité de support technique complexe, capable d'exploser le marché simplement grâce à un symbole résonnant. Des thèmes liés aux animaux de compagnie aux blagues politiques, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, les MEME se sont développés en une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
Le marché MEME évolue d'une fête populaire à une arène professionnelle. Avec l'entrée d'équipes professionnelles, de traders expérimentés et de gros investisseurs, il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans cette rotation à haute fréquence.
Saut technologique dans les cycles longs d'innovation
Les projets innovants qui présentent de réelles barrières technologiques, tels que l'extension Layer2, la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour porter leurs fruits. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle d'émotion du marché des capitaux, et il existe un écart de temps significatif entre les deux.
Pour les investisseurs dotés de patience et d'une perspicacité technique, se positionner durant la phase de "vallée de la mort" d'un projet peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cela nécessite toutefois que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des doutes sur le marché.
Cycle de rotation à court terme des points chauds de l'innovation
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents intelligents AI à l'infrastructure AI, chaque petit point chaud a généralement une fenêtre de 1 à 3 mois.
La fragmentation de ce récit et la rotation fréquente reflètent la double contrainte de la rareté de l'attention sur le marché et de l'efficacité de la recherche de profits par les fonds. La clé pour saisir ces opportunités réside dans l'entrée lors de la phase de "preuve de concept" à "test de fonds", et dans la sortie au pic de la "peur de manquer".
Il convient de noter que si les futures tendances peuvent techniquement prolonger et améliorer la tendance précédente, formant ainsi une boucle de valeur systématique, cela pourrait donner naissance à d'importantes opportunités sur le marché, similaires à "l'été DeFi". À l'heure actuelle, le domaine des infrastructures AI semble le plus susceptible de réaliser cette percée en premier.
Dans l'ensemble, comprendre ces quatre cycles de marché fonctionnant en parallèle est essentiel pour élaborer une stratégie d'investissement appropriée dans le complexe marché actuel des cryptoactifs. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la nouvelle normalité du marché ; s'adapter à la coexistence de cycles diversifiés est la clé du succès sur le marché futur.