En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Le prix du Bitcoin a subi de fortes turbulences après avoir atteint un niveau historique en mars, chutant de plus de 5 % au début du mois, tombant en dessous de 66 000 dollars. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars, influencé par des facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché.
Le marché des produits dérivés prédit cet ajustement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin en baisse suggère qu'une correction est imminente. Le changement de sentiment du marché rend cet ajustement apparemment inévitable, et un événement de liquidation majeur s'est produit en dehors des heures de négociation américaines.
Les variations des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le changement de sentiment autour du Bitcoin. Bien que considéré comme un "stock de valeur", le Bitcoin reste sensible aux changements macroéconomiques.
L'indice du dollar DXY a également chuté de manière inattendue, ce qui est un facteur d'influence important. La faiblesse du dollar a renforcé l'attractivité du Bitcoin, soutenant son prix.
Les attentes des investisseurs concernant la réduction de moitié du Bitcoin pourraient entraîner des prévisions de hausse des prix, mais ces attentes ne se sont pas concrétisées.
Malgré un ralentissement, les flux de fonds vers les ETF continuent de soutenir le marché.
À la fin du mois, le Bitcoin se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette de prix, montrant une faiblesse évidente du marché, ce qui pourrait entraîner des développements plus intéressants.
Innovation des produits d'investissement en chiffrement
Le fonds de liquidité numérique institutionnel USD lancé par BlackRock représente une avancée majeure en avril. Ce fonds est ouvert uniquement aux investisseurs certifiés répondant au montant minimum d'investissement, représenté par le jeton $BUIDL sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs générant des revenus sûrs tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, avec des dividendes payés en jetons $BUIDL.
Les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, mettant en évidence les progrès significatifs de l'intégration des actifs physiques avec la technologie blockchain.
Le jeton $BUIDL est lié à un pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Les investisseurs peuvent à tout moment convertir $BUIDL en USDC, soutenant des transactions globales instantanées. Cela est particulièrement avantageux pour les entreprises de chiffrement qui gèrent de gros fonds, facilitant l'accès rapide aux capitaux.
Régulation et expansion régionale
L'Autorité monétaire de Hong Kong a approuvé les ETF spot pour le Bitcoin et l'Ethereum, ce qui a une grande signification pour le marché asiatique, en particulier celui de Hong Kong. Cependant, en raison d'une réglementation stricte, l'accès des investisseurs du continent chinois reste limité.
L'une des plus grandes banques d'Allemagne, LBBW, a annoncé qu'elle se préparait à offrir des services de trading et de garde de cryptoactifs, montrant ainsi une reconnaissance accrue des cryptoactifs par les institutions financières traditionnelles. LBBW se concentre sur l'intégration des services de chiffrement comme partie de son modèle commercial, reflétant l'application pratique de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Défis de développement et de régulation d'Ethereum
Le mouvement d'Ethereum est similaire à celui de Bitcoin, mais fait face à plus d'attention réglementaire. La SEC tarde à se prononcer sur les demandes d'ETF au comptant d'Ethereum et demande au public de commenter les amendements, ce qui montre que l'environnement réglementaire reste incertain.
Les laboratoires Ethereum, Consensys, poursuivent la SEC, contestent la décision de classer l'ETH comme un titre. Cela pourrait clarifier le statut réglementaire d'Ethereum et affecter d'autres Cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, et la récompense des blocs pour les mineurs est réduite de moitié. Cela a des impacts significatifs à long terme sur l'économie du réseau. Bien que le prix n'ait pas été directement affecté, la réduction des récompenses pourrait entraîner une augmentation des frais de transaction, car les mineurs dépendent davantage des frais de Gas pour maintenir leur rentabilité. Cela est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, des frais plus élevés pourraient diminuer son attrait pour les petites transactions. Heureusement, le développement des réseaux Layer2 contribue à équilibrer sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
L'or continue d'augmenter
En avril, le prix de l'or continue d'augmenter, malgré la baisse des avoirs du plus grand ETF d'or américain. Les entrées nettes des ETF d'or en Asie contrastent avec celles de l'Amérique du Nord et de l'Europe. Les banques centrales continuent d'acheter de l'or, principalement pour des raisons de diversification et de couverture contre les crises, plutôt que pour se dédollariser. Cela fait écho à la discussion dans le domaine des Cryptoactifs sur le sujet "chercher des alternatives au dollar pour les solutions de paiement international", montrant la demande du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier traditionnel.
attentes des taux d'intérêt et signaux économiques
Début avril, le marché se concentre fortement sur l'évolution des taux d'intérêt aux États-Unis. Des données économiques solides ont réduit les attentes de baisse des taux d'intérêt en 2024.
Les données sur l'emploi aux États-Unis sont très attendues, le rapport ADP sur l'emploi indique un léger affaiblissement du marché du travail. La réunion du FOMC a discuté des problèmes d'inflation persistants et de la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé le plan d'émission d'obligations et les ajustements budgétaires, affectant directement la liquidité du marché. La réduction de la liquidité sur le marché des obligations d'État et l'augmentation de la volatilité suscitent des inquiétudes. On prévoit une augmentation des emprunts de 41 milliards de dollars pour atteindre 243 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre.
perspective mondiale
Le Japon pourrait intervenir sur le marché des devises pour soutenir le yen. La montée soudaine du yen coïncide avec la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur le marché.
L'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler les cryptoactifs, montrant un intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques. Le Venezuela rencontre des difficultés dans ses transactions pétrolières utilisant USDT en raison des risques de sanctions.
Points forts du mois
L'ancien PDG de Binance, Zhao Changpeng, a été condamné à 4 mois de prison pour des violations de la lutte contre le blanchiment d'argent.
Les actifs sous gestion du fonds BUIDL de BlackRock dépassent 375 millions de dollars
Hong Kong lance 6 ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum
MicroStrategy a augmenté sa possession de Bitcoin à 214 400 jetons
Consensys fait face à des défis réglementaires de la SEC
L'Australie prévoit de lancer son premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année.
Tether a lancé USDT et XAUT sur la blockchain TON
Le won sud-coréen a dépassé le dollar américain pour devenir la monnaie la plus utilisée dans les transactions de cryptoactifs au premier trimestre.
La prix des NFT Bored Ape s'effondre
Les mineurs de Bitcoin activent 3 millions de dollars en BTC dormant depuis longtemps
Le ETF Bitcoin IBIT de BlackRock a attiré 15 milliards de dollars en 3 mois.
Les développeurs de Solana résolvent le problème de congestion du réseau
PayPal a lancé un service de paiement transfrontalier PYUSD
Sony Bank teste des stablecoins sur Polygon
Analyse en chaîne
L'intérêt global pour les Cryptoactifs est faible, en particulier pour les jetons alternatifs.
Les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas abandonné de manière significative, les mineurs de détail font face à des pressions.
Le nombre de cryptoactifs a explosé pour atteindre environ 2,5 millions.
La "phase de frénésie" du Bitcoin se refroidit, la pression de vente approche de sa fin.
La couche de base 2 de Coinbase performe fortement, avec près de 9 millions d'utilisateurs.
Les détenteurs à court terme vendent à perte, pouvant se rapprocher du bas du marché.
Les activités sur la chaîne restent calmes, le volume des transactions est en baisse.
Perspectives
Avril met en évidence un équilibre délicat de l'économie mondiale, les banques centrales faisant face à des défis d'inflation et de croissance, tandis que les marchés s'adaptent aux changements réglementaires et à l'incertitude géopolitique. Le prix du Bitcoin est stable mais reste sensible aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs. Le lancement de l'ETF à Hong Kong devrait élargir l'accès au marché des Cryptoactifs en Asie.
Facteurs positifs potentiels du marché des cryptoactifs :
La SAB 121 assouplit la possibilité d'augmenter les services de garde de cryptoactifs pour les banques américaines.
Les fonds souverains investissent dans les cryptoactifs
Plus d'institutions incluront le bitcoin dans leurs réserves financières
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SatoshiSherpa
· 07-30 20:20
Nettoyer encore une fois et la hausse commence.
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UncleWhale
· 07-27 23:18
Pourquoi y a-t-il encore une fluctuation ?
Voir l'originalRépondre0
StakeHouseDirector
· 07-27 23:15
L'état d'esprit est le plus important, il suffit de se laisser aller pour gagner.
Revue du marché des cryptomonnaies d'avril : Fluctuation de Bitcoin, innovations institutionnelles, défis réglementaires
Revue du marché des cryptoactifs en avril 2024
Aperçu du marché
En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Le prix du Bitcoin a subi de fortes turbulences après avoir atteint un niveau historique en mars, chutant de plus de 5 % au début du mois, tombant en dessous de 66 000 dollars. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars, influencé par des facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché.
Le marché des produits dérivés prédit cet ajustement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin en baisse suggère qu'une correction est imminente. Le changement de sentiment du marché rend cet ajustement apparemment inévitable, et un événement de liquidation majeur s'est produit en dehors des heures de négociation américaines.
Les variations des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le changement de sentiment autour du Bitcoin. Bien que considéré comme un "stock de valeur", le Bitcoin reste sensible aux changements macroéconomiques.
L'indice du dollar DXY a également chuté de manière inattendue, ce qui est un facteur d'influence important. La faiblesse du dollar a renforcé l'attractivité du Bitcoin, soutenant son prix.
Les attentes des investisseurs concernant la réduction de moitié du Bitcoin pourraient entraîner des prévisions de hausse des prix, mais ces attentes ne se sont pas concrétisées.
Malgré un ralentissement, les flux de fonds vers les ETF continuent de soutenir le marché.
À la fin du mois, le Bitcoin se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette de prix, montrant une faiblesse évidente du marché, ce qui pourrait entraîner des développements plus intéressants.
Innovation des produits d'investissement en chiffrement
Le fonds de liquidité numérique institutionnel USD lancé par BlackRock représente une avancée majeure en avril. Ce fonds est ouvert uniquement aux investisseurs certifiés répondant au montant minimum d'investissement, représenté par le jeton $BUIDL sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs générant des revenus sûrs tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, avec des dividendes payés en jetons $BUIDL.
Les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, mettant en évidence les progrès significatifs de l'intégration des actifs physiques avec la technologie blockchain.
Le jeton $BUIDL est lié à un pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Les investisseurs peuvent à tout moment convertir $BUIDL en USDC, soutenant des transactions globales instantanées. Cela est particulièrement avantageux pour les entreprises de chiffrement qui gèrent de gros fonds, facilitant l'accès rapide aux capitaux.
Régulation et expansion régionale
L'Autorité monétaire de Hong Kong a approuvé les ETF spot pour le Bitcoin et l'Ethereum, ce qui a une grande signification pour le marché asiatique, en particulier celui de Hong Kong. Cependant, en raison d'une réglementation stricte, l'accès des investisseurs du continent chinois reste limité.
L'une des plus grandes banques d'Allemagne, LBBW, a annoncé qu'elle se préparait à offrir des services de trading et de garde de cryptoactifs, montrant ainsi une reconnaissance accrue des cryptoactifs par les institutions financières traditionnelles. LBBW se concentre sur l'intégration des services de chiffrement comme partie de son modèle commercial, reflétant l'application pratique de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Défis de développement et de régulation d'Ethereum
Le mouvement d'Ethereum est similaire à celui de Bitcoin, mais fait face à plus d'attention réglementaire. La SEC tarde à se prononcer sur les demandes d'ETF au comptant d'Ethereum et demande au public de commenter les amendements, ce qui montre que l'environnement réglementaire reste incertain.
Les laboratoires Ethereum, Consensys, poursuivent la SEC, contestent la décision de classer l'ETH comme un titre. Cela pourrait clarifier le statut réglementaire d'Ethereum et affecter d'autres Cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, et la récompense des blocs pour les mineurs est réduite de moitié. Cela a des impacts significatifs à long terme sur l'économie du réseau. Bien que le prix n'ait pas été directement affecté, la réduction des récompenses pourrait entraîner une augmentation des frais de transaction, car les mineurs dépendent davantage des frais de Gas pour maintenir leur rentabilité. Cela est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, des frais plus élevés pourraient diminuer son attrait pour les petites transactions. Heureusement, le développement des réseaux Layer2 contribue à équilibrer sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
L'or continue d'augmenter
En avril, le prix de l'or continue d'augmenter, malgré la baisse des avoirs du plus grand ETF d'or américain. Les entrées nettes des ETF d'or en Asie contrastent avec celles de l'Amérique du Nord et de l'Europe. Les banques centrales continuent d'acheter de l'or, principalement pour des raisons de diversification et de couverture contre les crises, plutôt que pour se dédollariser. Cela fait écho à la discussion dans le domaine des Cryptoactifs sur le sujet "chercher des alternatives au dollar pour les solutions de paiement international", montrant la demande du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier traditionnel.
attentes des taux d'intérêt et signaux économiques
Début avril, le marché se concentre fortement sur l'évolution des taux d'intérêt aux États-Unis. Des données économiques solides ont réduit les attentes de baisse des taux d'intérêt en 2024.
Les données sur l'emploi aux États-Unis sont très attendues, le rapport ADP sur l'emploi indique un léger affaiblissement du marché du travail. La réunion du FOMC a discuté des problèmes d'inflation persistants et de la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé le plan d'émission d'obligations et les ajustements budgétaires, affectant directement la liquidité du marché. La réduction de la liquidité sur le marché des obligations d'État et l'augmentation de la volatilité suscitent des inquiétudes. On prévoit une augmentation des emprunts de 41 milliards de dollars pour atteindre 243 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre.
perspective mondiale
Le Japon pourrait intervenir sur le marché des devises pour soutenir le yen. La montée soudaine du yen coïncide avec la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur le marché.
L'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler les cryptoactifs, montrant un intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques. Le Venezuela rencontre des difficultés dans ses transactions pétrolières utilisant USDT en raison des risques de sanctions.
Points forts du mois
Analyse en chaîne
Perspectives
Avril met en évidence un équilibre délicat de l'économie mondiale, les banques centrales faisant face à des défis d'inflation et de croissance, tandis que les marchés s'adaptent aux changements réglementaires et à l'incertitude géopolitique. Le prix du Bitcoin est stable mais reste sensible aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs. Le lancement de l'ETF à Hong Kong devrait élargir l'accès au marché des Cryptoactifs en Asie.
Facteurs positifs potentiels du marché des cryptoactifs :