La guerre commerciale s'intensifie, provoquant des turbulences sur les marchés mondiaux, l'indice de peur atteignant des niveaux historiques.
En 2025, la situation du commerce mondial se détériore rapidement. Le gouvernement Trump annonce des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises de la grande majorité des pays et impose des taux plus élevés à environ 60 pays avec lesquels les États-Unis ont un déficit commercial important. Cette décision a provoqué une immense panique sur les marchés mondiaux, principalement pour les raisons suivantes :
Augmentation des coûts d'entreprise, baisse des prévisions de bénéfices
La chaîne d'approvisionnement mondiale est perturbée, l'incertitude économique augmente.
Provoquer des droits de douane de représailles d'autres pays, élargir le risque de guerre commerciale
Dans ce contexte, le comportement des investisseurs a connu un changement significatif :
Réduire l'allocation aux actifs risqués tels que les actions et les cryptomonnaies
Augmenter la détention d'actifs refuges tels que l'or, le dollar américain et le yen.
L'augmentation des attentes de volatilité sur le marché a entraîné une forte hausse de l'indice VIX.
La réaction en chaîne de la politique tarifaire a entraîné une augmentation des coûts, un désordre dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, un risque de représailles accru, une baisse de la volonté d'investissement et un flux de capitaux de couverture, provoquant finalement une panique sur le marché.
L'indice de peur VIX a atteint 60 le 7 avril, un niveau extrêmement rare dans l'histoire. Ce chiffre n'est apparu que trois fois auparavant, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
Actuellement, l'indice VIX a atteint des niveaux extrêmes dans l'histoire. Dans ce cas, comment pouvons-nous utiliser le VIX pour prédire les tendances du marché ?
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et reflète les attentes du marché concernant la volatilité future sur 30 jours. Il est largement considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et du sentiment de panique.
En termes simples, plus le VIX est élevé, plus le marché s'attend à une volatilité future intense et plus le sentiment de panique est fort ; plus le VIX est bas, plus le marché est calme et la confiance est forte. Les données historiques montrent que le VIX a tendance à augmenter lors des fortes baisses du marché boursier et à diminuer lorsque le marché boursier est stable à la hausse. C'est en raison de cette relation inverse avec le marché boursier que le VIX est appelé "indice de panique" ou thermomètre de sentiment du marché.
Le niveau normal du VIX est d'environ 15-20, ce qui est considéré comme une zone calme. Lorsque le VIX dépasse 25, cela indique que le marché commence à montrer des signes de panique évidente ; au-dessus de 35, cela est considéré comme une panique extrême. Lors d'événements extrêmes tels que des crises financières ou des épidémies, l'indice VIX peut même dépasser 50, reflétant une forte aversion au risque sur le marché. Par conséquent, en observant les fluctuations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, en tant que référence pour ajuster leurs stratégies d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela signifie généralement que le marché est en phase de grande peur ou de panique. Cette situation est souvent accompagnée d'une forte baisse des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a franchi pour la première fois les 30. Parmi les cas typiques, on trouve la tempête de volatilité de février 2018, la vague de ventes la veille de Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février à mars 2020, la tempête des investisseurs de détail au début de 2021, ainsi que les turbulences du marché au début de 2022 dues à la hausse des taux d'intérêt et aux conflits géopolitiques.
Les données statistiques montrent qu'au cours des 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec une probabilité de 73 % d'enregistrer une hausse après 7 jours. Cela indique que lorsque le VIX dépasse 30 (zone de panique), le marché boursier connaît dans la plupart des cas un rebond technique à court terme.
Le Bitcoin a tendance à rebondir fortement après une panique extrême. Les statistiques estiment que l'augmentation moyenne du Bitcoin sur 7 jours est d'environ 10 %, avec un taux de réussite d'environ 75 à 80 %. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a augmenté de plus de 20 % au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à celui du marché boursier après l'atténuation des sentiments de refuge.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Élever le standard à VIX ≥ 40 (extrême panique) rend les événements conformes extrêmement rares pendant la période de 2018 à 2024. En fait, seuls le 5 février 2018 et la chute provoquée par la pandémie le 28 février 2020 ont fait grimper le VIX à plus de 40 (pour la première fois en quatre ans), après quoi le VIX a atteint un niveau sans précédent de 82 points en mars.
En raison de l'échantillon très limité, les résultats statistiques n'ont qu'une valeur indicative : après l'incident de 2020, l'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en l'espace de 7 jours (le marché a connu de fortes fluctuations cette semaine-là mais a connu un léger rebond technique), tandis que le Bitcoin a rebondi d'environ 7 %. En termes de taux de réussite, les deux sont de 100 %, mais cela est uniquement dû à un événement isolé (ce qui ne garantit pas une hausse dans des situations similaires à l'avenir). Dans l'ensemble, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à la peur du marché est proche de son pic, et il y a généralement une opportunité relativement élevée de rebond à court terme, ce qui représente généralement un point bas dans un cycle plus large.
5 février 2018 (le VIX a explosé de plus de 100 % pour atteindre près de 50) : l'indice S&P 500 n'a augmenté que de 0,28 % une semaine plus tard, sans hausse significative. Cependant, le bitcoin a chuté de 16 % ce jour-là, atteignant un point bas local d'environ 6 900 dollars, puis a rebondi à plus de 11 000 dollars deux semaines plus tard, montrant une forte dynamique de rebond. Cependant, dans le contexte de l'époque, la corrélation entre le bitcoin et les actifs traditionnels n'était pas élevée, donc utiliser le VIX pour juger de l'évolution du bitcoin n'était pas approprié.
Mi-mars 2020 (pic du VIX à 82) : après avoir atteint un creux le 23 mars, l'indice S&P 500 a rebondi de plus de 10 % en une semaine, tandis que le Bitcoin a également rapidement augmenté d'environ 30 % depuis en dessous de 4 000 dollars.
Bien que les performances à court terme après une extrême panique soient statistiquement orientées positivement, la rareté de l'échantillon signifie une incertitude élevée ; de plus, la corrélation entre Bitcoin et le marché boursier américain à l'époque n'était pas aussi fortement alignée qu'elle ne l'est aujourd'hui. En pratique, un VIX supérieur à 40 est davantage un signal confirmant que le marché est dans un état d'extrême panique, et le jugement sur l'évolution future doit toujours être analysé de manière intégrée avec les informations fondamentales.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme. Le sentiment des investisseurs est plutôt optimiste et la demande de protection est faible. Cependant, à ce moment-là, les tendances futures ne sont pas aussi clairement définies que lorsque le VIX est élevé :
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple après un fort rebond du marché au début de 2019, durant la période de stabilité du marché à la fin de 2019, pendant la montée du marché au milieu de 2021, ainsi qu'au milieu de 2023. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas (parfois appelée période de calme du marché).
Performance moyenne de l'indice S&P 500 : dans les 7 jours suivant un point d'événement avec un VIX très bas, le rendement moyen du S&P 500 est d'environ +0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 % (légèrement supérieur à la probabilité aléatoire). Dans l'ensemble, les indices boursiers dans un environnement de faible volatilité ont tendance à maintenir une hausse lente ou des fluctuations mineures. Par exemple, après que le VIX soit tombé en dessous de 15 en octobre 2019, le S&P 500 est resté stable et a légèrement atteint un nouveau sommet au cours de la semaine suivante ; en juillet 2023, lorsque le VIX était autour de 13, l'indice a continué à augmenter d'environ 2 % au cours de la semaine suivante. Cela montre qu'un VIX bas ne conduit pas nécessairement à un ajustement immédiat, le marché pouvant continuer à maintenir une tendance à la hausse pendant un certain temps. Cependant, il faut être vigilant, car une volatilité extrêmement faible implique souvent une complaisance du marché, et une fois qu'une mauvaise nouvelle inattendue survient, la volatilité et les baisses peuvent s'amplifier de manière significative.
Performance moyenne du Bitcoin : Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son gain moyen sur 7 jours n'est que d'environ +2 %, avec un taux de victoire d'environ 60 %. Parfois, les périodes de calme à faible VIX coïncident avec la phase haussière du Bitcoin lui-même (par exemple, au printemps 2019, le faible VIX a accompagné une forte hausse du Bitcoin) ; mais parfois également, pendant les périodes de faible VIX, le Bitcoin connaît des périodes de correction (par exemple, au début de 2018, lorsque le VIX restait bas, le Bitcoin était en tendance baissière suite à l'éclatement de la bulle).
Par conséquent, la faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour l'évolution future du Bitcoin, et doit être considérée en combinaison avec l'humeur du marché des cryptomonnaies et les considérations cycliques.
Dans l'ensemble, lorsque le VIX est inférieur à 15, le S&P 500 tend à prolonger sa tendance actuelle (dans la plupart des cas, une légère hausse), mais l'amplitude des hausses et le taux de réussite sont nettement inférieurs à ceux des rebonds après une panique. En revanche, le Bitcoin ne montre pas de modèle de réaction uniforme dans ce contexte, ce qui indique qu'une faible volatilité sur les marchés traditionnels ne signifie pas nécessairement une synchronisation avec le marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Risques et opportunités vont de pair, chercher une épée sur une barque n'est qu'une référence.
Lorsque le VIX monte dans la fourchette de 30 à 40 :
Le trading à court terme peut comporter des risques, mais il contient également des opportunités potentielles de retournement.
Le Bitcoin a tendance à chuter simultanément lors des ventes paniques, mais à mesure que la panique s'atténue, les positions courtes accumulées par une vente excessive peuvent facilement déclencher un fort rebond technique.
Si l'on observe que le VIX commence à atteindre un sommet et à redescendre (de 35 à retourner lentement en dessous de 30), c'est un moment potentiel pour acheter du Bitcoin à court terme.
Il est nécessaire d'examiner la gravité de l'événement lui-même. Si un risque financier majeur éclate, le marché pourrait continuer à chuter.
Lorsque le VIX ≥ 40 :
Représente une extrême panique sur le marché, incluant des possibilités d'épuisement de la liquidité, de retraits massifs de fonds, etc.
La probabilité d'une forte chute du Bitcoin à court terme est extrêmement élevée, mais souvent une à deux semaines plus tard, si la panique se calme un peu, on peut s'attendre à ce que l'ampleur du rebond du Bitcoin soit également relativement incroyable.
Dans cet environnement, il est conseillé aux traders à court terme de maintenir un contrôle des risques élevé et de respecter strictement les stops, car "lécher le sang sur une lame" implique à la fois des profits et des risques.
D'un point de vue à long terme, ce sont tous des points relativement bas.
Lorsque VIX ≤ 15 :
Le marché est généralement dans un état naturel. L'augmentation du Bitcoin dépend souvent des cycles, de la liquidité ou des tendances techniques du marché crypto lui-même.
Dans un environnement excessivement calme, il faut prêter attention à la survenue de variables imprévues ou d'événements de cygne noir, le VIX pourrait grimper rapidement et le Bitcoin pourrait également connaître une baisse.
Il peut être judicieux de conserver une partie de liquidités/stables coins pendant cette période comme réserve, tout en restant attentif aux tendances de risque.
Zone intermédiaire de VIX 15-30 :
Généralement considéré comme la plage de "fluctuation normale". Le Bitcoin est également influencé par le cycle de la cryptographie et la situation macroéconomique, à ce moment-là, le VIX peut servir d'indicateur auxiliaire.
Si le VIX passe de plus de 20 à près de 30, cela indique une montée de la panique, nécessitant une protection modérée contre les risques ; inversement, si le VIX redescend lentement de 25 à moins de 20, cela montre une atténuation de la panique, et le Bitcoin pourrait être relativement stable.
Actuellement, le VIX est à 50, face à l'incertitude des politiques tarifaires américaines, le sentiment du marché reste dans un état de panique extrême, cependant, les opportunités naissent souvent dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet de plus de 80, alors que l'indice S&P 500 se situait autour de 2300 points. Même après la récente chute de panique, le S&P 500 reste à proximité des 5000 points, réalisant encore un rendement de plus de 100 % en cinq ans. Pendant ce temps, le Bitcoin était à un excellent point d'achat, ne coûtant alors que 4800 dollars, tandis que le pic de ce marché haussier a atteint 110 000 dollars, avec une augmentation maximale proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une revalorisation du marché et de mouvements de capitaux, le chaos peut devenir une échelle vers la hausse. La possibilité de réaliser un développement exponentiel grâce à cette opportunité est le défi clé auquel sont confrontés les investisseurs en cette période.
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ThesisInvestor
· 08-08 05:26
Marché baissier échappé au sommet, c'est ce qu'il est.
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GasFeeCry
· 08-08 04:45
C'est fini, il faut encore aller stocker de l'or.
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LiquidityWhisperer
· 08-06 14:54
Le bull run reviendra tôt ou tard, attendez un big dump pour acheter le dip.
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zkProofInThePudding
· 08-06 14:53
Je ne joue plus, je ne joue plus. Accumuler de l'or est une victoire assurée.
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AlphaLeaker
· 08-06 14:52
卷起来了兄弟们 都 buy the dip 黄金
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PretendingSerious
· 08-06 14:44
Trump a l'intention de renverser la table, n'est-ce pas?
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-06 14:42
Et alors, que se passe-t-il si l'ours arrive ? Il y en a trop sans réfléchir !
La guerre commerciale provoque une panique mondiale, le VIX a grimpé à 60, atteignant un nouveau record historique.
La guerre commerciale s'intensifie, provoquant des turbulences sur les marchés mondiaux, l'indice de peur atteignant des niveaux historiques.
En 2025, la situation du commerce mondial se détériore rapidement. Le gouvernement Trump annonce des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises de la grande majorité des pays et impose des taux plus élevés à environ 60 pays avec lesquels les États-Unis ont un déficit commercial important. Cette décision a provoqué une immense panique sur les marchés mondiaux, principalement pour les raisons suivantes :
Dans ce contexte, le comportement des investisseurs a connu un changement significatif :
La réaction en chaîne de la politique tarifaire a entraîné une augmentation des coûts, un désordre dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, un risque de représailles accru, une baisse de la volonté d'investissement et un flux de capitaux de couverture, provoquant finalement une panique sur le marché.
L'indice de peur VIX a atteint 60 le 7 avril, un niveau extrêmement rare dans l'histoire. Ce chiffre n'est apparu que trois fois auparavant, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
Actuellement, l'indice VIX a atteint des niveaux extrêmes dans l'histoire. Dans ce cas, comment pouvons-nous utiliser le VIX pour prédire les tendances du marché ?
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et reflète les attentes du marché concernant la volatilité future sur 30 jours. Il est largement considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et du sentiment de panique.
En termes simples, plus le VIX est élevé, plus le marché s'attend à une volatilité future intense et plus le sentiment de panique est fort ; plus le VIX est bas, plus le marché est calme et la confiance est forte. Les données historiques montrent que le VIX a tendance à augmenter lors des fortes baisses du marché boursier et à diminuer lorsque le marché boursier est stable à la hausse. C'est en raison de cette relation inverse avec le marché boursier que le VIX est appelé "indice de panique" ou thermomètre de sentiment du marché.
Le niveau normal du VIX est d'environ 15-20, ce qui est considéré comme une zone calme. Lorsque le VIX dépasse 25, cela indique que le marché commence à montrer des signes de panique évidente ; au-dessus de 35, cela est considéré comme une panique extrême. Lors d'événements extrêmes tels que des crises financières ou des épidémies, l'indice VIX peut même dépasser 50, reflétant une forte aversion au risque sur le marché. Par conséquent, en observant les fluctuations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, en tant que référence pour ajuster leurs stratégies d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela signifie généralement que le marché est en phase de grande peur ou de panique. Cette situation est souvent accompagnée d'une forte baisse des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a franchi pour la première fois les 30. Parmi les cas typiques, on trouve la tempête de volatilité de février 2018, la vague de ventes la veille de Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février à mars 2020, la tempête des investisseurs de détail au début de 2021, ainsi que les turbulences du marché au début de 2022 dues à la hausse des taux d'intérêt et aux conflits géopolitiques.
Les données statistiques montrent qu'au cours des 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec une probabilité de 73 % d'enregistrer une hausse après 7 jours. Cela indique que lorsque le VIX dépasse 30 (zone de panique), le marché boursier connaît dans la plupart des cas un rebond technique à court terme.
Le Bitcoin a tendance à rebondir fortement après une panique extrême. Les statistiques estiment que l'augmentation moyenne du Bitcoin sur 7 jours est d'environ 10 %, avec un taux de réussite d'environ 75 à 80 %. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a augmenté de plus de 20 % au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à celui du marché boursier après l'atténuation des sentiments de refuge.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Élever le standard à VIX ≥ 40 (extrême panique) rend les événements conformes extrêmement rares pendant la période de 2018 à 2024. En fait, seuls le 5 février 2018 et la chute provoquée par la pandémie le 28 février 2020 ont fait grimper le VIX à plus de 40 (pour la première fois en quatre ans), après quoi le VIX a atteint un niveau sans précédent de 82 points en mars.
En raison de l'échantillon très limité, les résultats statistiques n'ont qu'une valeur indicative : après l'incident de 2020, l'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en l'espace de 7 jours (le marché a connu de fortes fluctuations cette semaine-là mais a connu un léger rebond technique), tandis que le Bitcoin a rebondi d'environ 7 %. En termes de taux de réussite, les deux sont de 100 %, mais cela est uniquement dû à un événement isolé (ce qui ne garantit pas une hausse dans des situations similaires à l'avenir). Dans l'ensemble, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à la peur du marché est proche de son pic, et il y a généralement une opportunité relativement élevée de rebond à court terme, ce qui représente généralement un point bas dans un cycle plus large.
5 février 2018 (le VIX a explosé de plus de 100 % pour atteindre près de 50) : l'indice S&P 500 n'a augmenté que de 0,28 % une semaine plus tard, sans hausse significative. Cependant, le bitcoin a chuté de 16 % ce jour-là, atteignant un point bas local d'environ 6 900 dollars, puis a rebondi à plus de 11 000 dollars deux semaines plus tard, montrant une forte dynamique de rebond. Cependant, dans le contexte de l'époque, la corrélation entre le bitcoin et les actifs traditionnels n'était pas élevée, donc utiliser le VIX pour juger de l'évolution du bitcoin n'était pas approprié.
Mi-mars 2020 (pic du VIX à 82) : après avoir atteint un creux le 23 mars, l'indice S&P 500 a rebondi de plus de 10 % en une semaine, tandis que le Bitcoin a également rapidement augmenté d'environ 30 % depuis en dessous de 4 000 dollars.
Bien que les performances à court terme après une extrême panique soient statistiquement orientées positivement, la rareté de l'échantillon signifie une incertitude élevée ; de plus, la corrélation entre Bitcoin et le marché boursier américain à l'époque n'était pas aussi fortement alignée qu'elle ne l'est aujourd'hui. En pratique, un VIX supérieur à 40 est davantage un signal confirmant que le marché est dans un état d'extrême panique, et le jugement sur l'évolution future doit toujours être analysé de manière intégrée avec les informations fondamentales.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme. Le sentiment des investisseurs est plutôt optimiste et la demande de protection est faible. Cependant, à ce moment-là, les tendances futures ne sont pas aussi clairement définies que lorsque le VIX est élevé :
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple après un fort rebond du marché au début de 2019, durant la période de stabilité du marché à la fin de 2019, pendant la montée du marché au milieu de 2021, ainsi qu'au milieu de 2023. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas (parfois appelée période de calme du marché).
Performance moyenne de l'indice S&P 500 : dans les 7 jours suivant un point d'événement avec un VIX très bas, le rendement moyen du S&P 500 est d'environ +0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 % (légèrement supérieur à la probabilité aléatoire). Dans l'ensemble, les indices boursiers dans un environnement de faible volatilité ont tendance à maintenir une hausse lente ou des fluctuations mineures. Par exemple, après que le VIX soit tombé en dessous de 15 en octobre 2019, le S&P 500 est resté stable et a légèrement atteint un nouveau sommet au cours de la semaine suivante ; en juillet 2023, lorsque le VIX était autour de 13, l'indice a continué à augmenter d'environ 2 % au cours de la semaine suivante. Cela montre qu'un VIX bas ne conduit pas nécessairement à un ajustement immédiat, le marché pouvant continuer à maintenir une tendance à la hausse pendant un certain temps. Cependant, il faut être vigilant, car une volatilité extrêmement faible implique souvent une complaisance du marché, et une fois qu'une mauvaise nouvelle inattendue survient, la volatilité et les baisses peuvent s'amplifier de manière significative.
Performance moyenne du Bitcoin : Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son gain moyen sur 7 jours n'est que d'environ +2 %, avec un taux de victoire d'environ 60 %. Parfois, les périodes de calme à faible VIX coïncident avec la phase haussière du Bitcoin lui-même (par exemple, au printemps 2019, le faible VIX a accompagné une forte hausse du Bitcoin) ; mais parfois également, pendant les périodes de faible VIX, le Bitcoin connaît des périodes de correction (par exemple, au début de 2018, lorsque le VIX restait bas, le Bitcoin était en tendance baissière suite à l'éclatement de la bulle).
Par conséquent, la faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour l'évolution future du Bitcoin, et doit être considérée en combinaison avec l'humeur du marché des cryptomonnaies et les considérations cycliques.
Dans l'ensemble, lorsque le VIX est inférieur à 15, le S&P 500 tend à prolonger sa tendance actuelle (dans la plupart des cas, une légère hausse), mais l'amplitude des hausses et le taux de réussite sont nettement inférieurs à ceux des rebonds après une panique. En revanche, le Bitcoin ne montre pas de modèle de réaction uniforme dans ce contexte, ce qui indique qu'une faible volatilité sur les marchés traditionnels ne signifie pas nécessairement une synchronisation avec le marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Risques et opportunités vont de pair, chercher une épée sur une barque n'est qu'une référence.
Lorsque le VIX monte dans la fourchette de 30 à 40 :
Lorsque le VIX ≥ 40 :
Lorsque VIX ≤ 15 :
Zone intermédiaire de VIX 15-30 :
Actuellement, le VIX est à 50, face à l'incertitude des politiques tarifaires américaines, le sentiment du marché reste dans un état de panique extrême, cependant, les opportunités naissent souvent dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet de plus de 80, alors que l'indice S&P 500 se situait autour de 2300 points. Même après la récente chute de panique, le S&P 500 reste à proximité des 5000 points, réalisant encore un rendement de plus de 100 % en cinq ans. Pendant ce temps, le Bitcoin était à un excellent point d'achat, ne coûtant alors que 4800 dollars, tandis que le pic de ce marché haussier a atteint 110 000 dollars, avec une augmentation maximale proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une revalorisation du marché et de mouvements de capitaux, le chaos peut devenir une échelle vers la hausse. La possibilité de réaliser un développement exponentiel grâce à cette opportunité est le défi clé auquel sont confrontés les investisseurs en cette période.