Analyse de l'impact de la liquidité mondiale, des taux d'intérêt et de l'inflation sur le bull run de Bitcoin
Aujourd'hui, nous examinons comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale affectent le prix du Bitcoin pendant un bull run. Grâce à une analyse statistique et économétrique des données historiques de 2014 à aujourd'hui, nous identifions les tendances et les corrélations de l'impact de ces facteurs sur le marché, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est la clé d'une économie saine, elle pousse les prix des actifs à la hausse et favorise l'activité des transactions. Elle est principalement mesurée par les indicateurs suivants :
Fonds de marché monétaire : reflète la liquidité disponible dans le système financier
Réserves bancaires : indique la liquidité disponible dans le système bancaire pour les prêts et les investissements
Liquidité couverture: mesure la santé de la liquidité des banques
Taux de rotation : indique la liquidité du marché
Nous utilisons principalement l'offre monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend des espèces, des comptes chèques, des comptes d'épargne, etc., reflétant la liquidité globale de l'économie.
Historiquement, les pics de croissance du M2 mondial coïncident souvent avec les bull runs de Bitcoin. Non seulement la quantité de monnaie totale, mais le taux de variation du M2 est également important. Les fluctuations de Bitcoin sont généralement en phase avec les variations de l'élan du M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de prêter attention au M2, car la liquidité accrue propulse le marché à la hausse.
Il y a eu plusieurs bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
2011-2013 : Pendant la crise financière européenne, les banques centrales ont augmenté la Liquidité, le Bitcoin est passé de 2,93 $ à 329 $.
2015-2017 : les taux d'intérêt bas et l'augmentation de la masse monétaire se poursuivent, Bitcoin passe de 200 dollars à 19 000 dollars.
2020-2021 : La pandémie a entraîné des mesures de stimulation massives, Bitcoin est passé de 10 000 $ à 64 000 $.
2024 : Malgré un ralentissement global de la liquidité, Bitcoin atteint un nouveau sommet, passant de 25 000 $ à 85 000 $, montrant une augmentation de la maturité du marché.
Cependant, les altcoins affichent un comportement différent. Les analyses montrent que le rapport altcoin/Bitcoin suit les variations de la liquidité nette mondiale, et il pourrait être nécessaire d'augmenter la liquidité globale pour connaître une croissance.
Une autre analyse a révélé que la domination du Bitcoin, de l'USDT et de l'USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la croissance de l'offre monétaire dépasse celle du PIB, des bulles d'actifs se forment et la domination du Bitcoin diminue ; inversement, elle augmente.
Il est conseillé de suivre de près les politiques économiques macroéconomiques, les variations mondiales de M2 et leur impact sur les prix des actifs, ainsi que d'étudier le sentiment du marché et les flux de capitaux, afin de prévoir à l'avance les changements du marché.
Taux d'intérêt et impact de l'inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu pour être indépendant de la politique monétaire, il réagit en réalité de manière significative aux décisions des banques centrales, cette sensibilité évoluant au fil du temps.
Des recherches montrent qu'avant 2013, la politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale a fait baisser le prix du Bitcoin, puis l'a fait monter, reflétant un changement d'opinion sur le marché. La politique de désinflation de la Banque centrale européenne a toujours maintenu le prix du Bitcoin à un niveau bas.
Depuis 2016, la politique de la Banque centrale européenne a un impact plus durable sur Bitcoin. Après 2020, Bitcoin réagit de manière plus rapide et directe aux annonces de la Réserve fédérale, avec une volatilité accrue, ce qui indique un lien plus étroit avec la politique monétaire.
Les données récentes sur l'inflation ont montré que Bitcoin a également affiché une sensibilité plus élevée. Lorsque le taux d'inflation américain de mai a été annoncé à 0,0 %, le prix de Bitcoin a brièvement augmenté, mais a ensuite chuté.
Conclusion
Bitcoin était initialement considéré comme un outil de lutte contre l'inflation, mais les résultats des recherches empiriques sont variés. Jusqu'en 2019, Bitcoin réagissait lentement à la politique monétaire. Mais après 2020, le resserrement de la politique par la Réserve fédérale a immédiatement entraîné une baisse de Bitcoin, montrant une sensibilité accrue.
Les preuves montrent que la relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et l'environnement économique global. Le prix du Bitcoin est étroitement lié à la Liquidité mondiale, influencé par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes indiquent que la demande de Bitcoin provient initialement de son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières, plutôt que comme couverture contre l'inflation. Après 2020, les facteurs spéculatifs et une base d'investisseurs plus large ont rapproché son lien avec la politique macroéconomique.
Concernant les données CPI à venir, le marché n'attend pas de changement significatif. Si les résultats réels sont à nouveau inférieurs aux attentes, cela pourrait provoquer des fluctuations sur le marché. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière à ces indicateurs macroéconomiques et à leur impact potentiel sur le marché Bitcoin.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
RegenRestorer
· Il y a 9h
Ah ça, l'offre M2 est montée, ça commence à être la folie.
Voir l'originalRépondre0
SatoshiLegend
· 08-10 05:23
Le bull run viendra tôt ou tard, la clé est de patienter et de comprendre les lois mathématiques derrière l'indicateur M2.
Voir l'originalRépondre0
ZKProofster
· 08-10 01:40
techniquement parlant, l'offre m2 n'est qu'une métrique mème pour être honnête... les systèmes sans confiance ne se soucient pas des jeux de la Fed
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
Ces données ne suffisent pas à un repas.
Voir l'originalRépondre0
ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
Ceux qui font de l'Analyse technique sont des membres de la communauté de la sauce soja, le marché dépend toujours de la production de BTC.
Voir l'originalRépondre0
RektButSmiling
· 08-10 01:22
Qui se soucie encore de la macro, les choses se termineront ainsi.
Comment l'évolution de la liquidité mondiale et de la politique monétaire influence les performances du bull run de Bitcoin.
Analyse de l'impact de la liquidité mondiale, des taux d'intérêt et de l'inflation sur le bull run de Bitcoin
Aujourd'hui, nous examinons comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale affectent le prix du Bitcoin pendant un bull run. Grâce à une analyse statistique et économétrique des données historiques de 2014 à aujourd'hui, nous identifions les tendances et les corrélations de l'impact de ces facteurs sur le marché, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est la clé d'une économie saine, elle pousse les prix des actifs à la hausse et favorise l'activité des transactions. Elle est principalement mesurée par les indicateurs suivants :
Nous utilisons principalement l'offre monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend des espèces, des comptes chèques, des comptes d'épargne, etc., reflétant la liquidité globale de l'économie.
Historiquement, les pics de croissance du M2 mondial coïncident souvent avec les bull runs de Bitcoin. Non seulement la quantité de monnaie totale, mais le taux de variation du M2 est également important. Les fluctuations de Bitcoin sont généralement en phase avec les variations de l'élan du M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de prêter attention au M2, car la liquidité accrue propulse le marché à la hausse.
Il y a eu plusieurs bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
2011-2013 : Pendant la crise financière européenne, les banques centrales ont augmenté la Liquidité, le Bitcoin est passé de 2,93 $ à 329 $.
2015-2017 : les taux d'intérêt bas et l'augmentation de la masse monétaire se poursuivent, Bitcoin passe de 200 dollars à 19 000 dollars.
2020-2021 : La pandémie a entraîné des mesures de stimulation massives, Bitcoin est passé de 10 000 $ à 64 000 $.
2024 : Malgré un ralentissement global de la liquidité, Bitcoin atteint un nouveau sommet, passant de 25 000 $ à 85 000 $, montrant une augmentation de la maturité du marché.
Cependant, les altcoins affichent un comportement différent. Les analyses montrent que le rapport altcoin/Bitcoin suit les variations de la liquidité nette mondiale, et il pourrait être nécessaire d'augmenter la liquidité globale pour connaître une croissance.
Une autre analyse a révélé que la domination du Bitcoin, de l'USDT et de l'USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la croissance de l'offre monétaire dépasse celle du PIB, des bulles d'actifs se forment et la domination du Bitcoin diminue ; inversement, elle augmente.
Il est conseillé de suivre de près les politiques économiques macroéconomiques, les variations mondiales de M2 et leur impact sur les prix des actifs, ainsi que d'étudier le sentiment du marché et les flux de capitaux, afin de prévoir à l'avance les changements du marché.
Taux d'intérêt et impact de l'inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu pour être indépendant de la politique monétaire, il réagit en réalité de manière significative aux décisions des banques centrales, cette sensibilité évoluant au fil du temps.
Des recherches montrent qu'avant 2013, la politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale a fait baisser le prix du Bitcoin, puis l'a fait monter, reflétant un changement d'opinion sur le marché. La politique de désinflation de la Banque centrale européenne a toujours maintenu le prix du Bitcoin à un niveau bas.
Depuis 2016, la politique de la Banque centrale européenne a un impact plus durable sur Bitcoin. Après 2020, Bitcoin réagit de manière plus rapide et directe aux annonces de la Réserve fédérale, avec une volatilité accrue, ce qui indique un lien plus étroit avec la politique monétaire.
Les données récentes sur l'inflation ont montré que Bitcoin a également affiché une sensibilité plus élevée. Lorsque le taux d'inflation américain de mai a été annoncé à 0,0 %, le prix de Bitcoin a brièvement augmenté, mais a ensuite chuté.
Conclusion
Bitcoin était initialement considéré comme un outil de lutte contre l'inflation, mais les résultats des recherches empiriques sont variés. Jusqu'en 2019, Bitcoin réagissait lentement à la politique monétaire. Mais après 2020, le resserrement de la politique par la Réserve fédérale a immédiatement entraîné une baisse de Bitcoin, montrant une sensibilité accrue.
Les preuves montrent que la relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et l'environnement économique global. Le prix du Bitcoin est étroitement lié à la Liquidité mondiale, influencé par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes indiquent que la demande de Bitcoin provient initialement de son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières, plutôt que comme couverture contre l'inflation. Après 2020, les facteurs spéculatifs et une base d'investisseurs plus large ont rapproché son lien avec la politique macroéconomique.
Concernant les données CPI à venir, le marché n'attend pas de changement significatif. Si les résultats réels sont à nouveau inférieurs aux attentes, cela pourrait provoquer des fluctuations sur le marché. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière à ces indicateurs macroéconomiques et à leur impact potentiel sur le marché Bitcoin.