Le marché des cryptoactifs a connu une énorme transformation, surtout depuis l'approbation des ETF, le paysage du marché a subi un changement fondamental. Ce qui était autrefois considéré comme le paradis des investisseurs détaillants dans l'univers de la cryptomonnaie est désormais devenu le champ de bataille principal des investisseurs institutionnels, des équipes de trading quantitatif et des meilleurs investisseurs.

Au cours du dernier marché haussier, les investisseurs pouvaient simplement choisir un petit jeton et avoir la chance d'obtenir des bénéfices considérables en peu de temps. Cependant, le fonctionnement actuel du marché est radicalement différent. Les investisseurs se retrouvent souvent dans des situations telles que : le prix baisse après l'achat, le prix augmente après la vente, et essayer de renforcer leur position les fait perdre de l'argent. Derrière ces phénomènes se cache le design minutieux des stratégies de trading quantitatif.

Une autre raison pour laquelle les investisseurs détaillants rencontrent des difficultés est la forte décentralisation du marché. L'émergence continue de nombreux nouveaux projets entraîne une dispersion des fonds d'investissement dans un grand nombre de jetons. Bien que le montant d'investissement de chaque investisseur puisse ne pas être important, lorsque des millions d'investisseurs détaillants se regroupent, cela forme un énorme pool de fonds. Cependant, de nombreux nouveaux jetons manquent en réalité de valeur réelle, et il est souvent difficile pour les investisseurs d'échanger ces nouveaux jetons contre des stablecoins à leur prix d'origine.

Dans un tel environnement de marché, les investisseurs détaillants peuvent seulement compter sur le graphique K qui est visible par tous. Les nouvelles et les informations ont souvent déjà été digérées à l'avance, et lorsque celles-ci sont rendues publiques, les investisseurs ordinaires peuvent déjà être les derniers à prendre le relais. Même avec des personnalités publiques comme Trump participant au trading, les investisseurs ordinaires ont peu de chances de réussir face à la concurrence des meilleures institutions.

Les investisseurs institutionnels excellent dans la guerre psychologique, ils comprennent mieux que les investisseurs détaillants la psychologie de la cupidité et de la peur du marché. Lorsque les investisseurs détaillants détiennent à long terme, ils procèdent à un nettoyage ; lorsque les investisseurs détaillants tentent de faire des opérations à court terme, ils manipulent la tendance à long terme, faisant en sorte que les investisseurs détaillants ratent des opportunités ou se retrouvent piégés.

Dans ce marché, seules le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH) peuvent être considérés comme relativement 'justes' en raison de leur énorme capitalisation boursière, ce qui les rend difficiles à manipuler par une seule entité. En revanche, pour les autres jetons, les investisseurs doivent faire preuve d'une prudence particulière, car ceux-ci sont souvent des jeux soigneusement conçus par des institutions.

Comparé à l'ancien marché haussier simple, le marché d'aujourd'hui est rempli de divers jeux complexes. Les fonds, les capitaux spéculatifs et les institutions se relaient pour récolter dans le marché, rendant le chemin d'investissement des investisseurs détaillants extrêmement difficile. Dans ce nouveau marché des cryptoactifs, les investisseurs doivent être plus prudents et continuer à améliorer leur sagesse en matière d'investissement.