"Choisir la bonne architecture d'entreprise est crucial pour les entreprises Web3 qui se lancent à l'international, car cela peut non seulement optimiser la charge fiscale, mais aussi réduire les risques et améliorer la flexibilité opérationnelle mondiale."
Que ce soit en profitant d'un faible taux d'imposition grâce à une structure à entité unique ou en établissant une structure multi-entité selon les besoins de l'entreprise, une conception raisonnable peut considérablement renforcer la compétitivité internationale de l'entreprise et l'aider à prospérer dans l'écosystème Web3.
Les entreprises Web3, en raison de leur caractéristique décentralisée, font face à des défis juridiques, fiscaux et opérationnels uniques lors de leur expansion internationale.
Choisir la bonne architecture d'entreprise peut non seulement aider les entreprises à fonctionner en conformité avec la réglementation, mais aussi optimiser la charge fiscale, réduire les risques et améliorer la flexibilité sur le marché, afin de s'adapter aux cadres juridiques, infrastructures technologiques et besoins du marché de différentes régions.
I. Qu'est-ce que la structure de sortie en mer
La structure de sortie vers la mer fait référence à l'organisation et au modèle de gestion qu'une entreprise établit au cours de son processus de mondialisation, dans le but de coordonner les ressources mondiales, de s'adapter aux caractéristiques des différents marchés et de réaliser des opérations multinationales efficaces.
La conception de l'architecture d'expansion à l'international influence directement la compétitivité mondiale et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. Il ne faut pas seulement prendre en compte la structure des actions, mais aussi considérer plusieurs aspects tels que les ajustements d'architecture futurs, les coûts fiscaux, la gestion de la propriété intellectuelle, les activités de financement et les coûts d'entretien globaux.
Deux, choix des types de structure pour l'expansion internationale.
L'optimisation fiscale est une considération importante dans le choix de l'architecture des entreprises Web3, et l'impact du cadre fiscal mondial sur les actifs numériques devient de plus en plus significatif. Lorsqu'une entreprise se développe à l'international pour créer une société mère, Hong Kong, Singapour et les Îles Vierges britanniques sont des choix populaires.
(i) Architecture à entité unique
Hong Kong
Hong Kong applique un régime fiscal à faible taux, qui comprend principalement l'impôt sur les bénéfices, l'impôt sur les salaires et l'impôt foncier, sans percevoir de taxe sur la valeur ajoutée, de taxe sur les affaires ou d'autres types d'impôts. L'impôt sur les sociétés est de 8,25 % pour la partie du bénéfice annuel ne dépassant pas 2 millions de HKD, et de 16,5 % pour la partie du bénéfice annuel dépassant 2 millions de HKD. Lorsqu'un dividende est perçu d'une société étrangère dont la participation est supérieure à 5 %, les dividendes étrangers sont exonérés d'impôt.
Hong Kong a signé des accords de double imposition (DTA) avec environ 45 pays et régions dans le monde, couvrant des marchés clés tels que la Chine continentale, l'ASEAN et l'Europe. Ce vaste réseau d'accords crée un espace de planification fiscale extrêmement large pour les entreprises, en particulier en ce qui concerne la réduction des retenues à la source sur les dividendes et les intérêts transfrontaliers.
Singapour
Le taux d'imposition des sociétés à Singapour est de 17 %, légèrement supérieur à celui de Hong Kong. Cependant, le système fiscal de Singapour est relativement favorable aux entreprises de recherche et développement technologique, permettant aux entreprises de bénéficier de plusieurs exonérations fiscales et politiques de déduction. De plus, Singapour exonère les dividendes étrangers et les gains en capital d'impôt (sous réserve de conditions pertinentes).
De plus, Singapour offre une série d'incitations fiscales, telles que le siège régional (RHQ) et le programme de commerçants mondiaux (GTP), qui offrent aux entreprises davantage de possibilités de planification fiscale.
Singapour a signé des DTA avec plus de 90 pays à l'international, ce qui couvre les principales économies mondiales, y compris la Chine, l'Inde, l'Union européenne, etc. Cela offre aux entreprises un espace d'opération très large en matière de planification fiscale, notamment en ce qui concerne la réduction des retenues à la source sur les dividendes et les intérêts transfrontaliers.
BVI (Îles Vierges britanniques)
Les BVI, grâce à leur régime fiscal nul, leur forte confidentialité et leur structure flexible, sont devenues la juridiction offshore de choix pour les investissements transfrontaliers, la protection des actifs et l'optimisation fiscale dans le monde entier, en particulier pour les sociétés holding et les scénarios d'affaires de l'industrie de la cryptographie.
Les BVI n'imposent pas l'impôt sur les sociétés, l'impôt sur les gains en capital, l'impôt sur les dividendes ou les droits de succession, ce qui entraîne des coûts fiscaux très bas.
Les sociétés BVI ne publient pas les informations sur les actionnaires et les administrateurs, et peuvent dissimuler davantage le véritable contrôleur grâce au service de Nominee, garantissant ainsi la confidentialité commerciale et la sécurité des actifs.
Les entreprises BVI, en tant qu'entités offshore reconnues au niveau international, bénéficient d'une large reconnaissance dans les principaux centres financiers mondiaux (comme Hong Kong, Singapour, Londres, etc.), facilitant l'ouverture de comptes dans les banques multinationales et permettant d'effectuer efficacement des paiements internationaux, des règlements commerciaux et des opérations de capital.
Comparaison des taux d'imposition principaux :
(II) Architecture multi-entities
Adoptant une architecture multi-entités, il est possible de planifier la fiscalité de manière plus efficace. Les entreprises domestiques peuvent établir une ou plusieurs sociétés holding intermédiaires dans des pays ou régions à faible taux d'imposition (généralement Hong Kong, Singapour, BVI ou les îles Caïmans) pour investir dans le pays cible. En tirant parti des avantages des sociétés offshore avec de faibles taux d'imposition et la confidentialité, cela réduit la charge fiscale globale de l'entreprise, tout en protégeant les informations de l'entreprise, en diversifiant le risque pour la société mère, et en facilitant les futures restructurations de capital, ventes ou financements par introduction en bourse.
Exemple 1 Contrôle de la couche intermédiaire : Chine → Singapour → Filiale en Asie du Sud-Est (comme le Vietnam)
La société mère chinoise investit au Vietnam par le biais d'une société holding à Singapour. Singapour a signé des conventions fiscales bilatérales (DTA)) avec la Chine et le Vietnam, permettant un taux d'imposition minimum de 5 % sur les dividendes des entreprises, ce qui représente une réduction de 50 % par rapport au taux applicable si la société mère chinoise détenait directement sa filiale au Vietnam (la convention DTA entre la Chine et le Vietnam prévoit un taux de 10 %).
La société de Singapour, en tant que société intermédiaire, ne prélève généralement pas d'impôt sur les gains en capital lors du transfert des actions de la société de Singapour ; en revanche, un transfert direct des actions de la filiale vietnamienne pourrait être soumis à l'impôt sur les gains en capital au Vietnam (20 %). La structure de Singapour est plus conforme aux habitudes commerciales des investisseurs européens et américains, ce qui améliore la liquidité des ventes d'actifs.
Et la société de Singapour peut servir de siège régional, avec plusieurs filiales gérant les affaires de différents pays, facilitant ainsi l'introduction de investisseurs internationaux ou la mise en bourse par scission. Le marché financier de Singapour est développé, la société mère peut émettre des obligations ou obtenir des prêts bancaires internationaux, réduisant ainsi les coûts de financement.
Exemple 2 Contrôle de l'accord VIE : BVI → Hong Kong → Société d'exploitation
En raison de la réglementation stricte dans certaines régions concernant l'industrie Web3, le risque opérationnel est élevé. Il est possible d'adopter un cadre de contrôle par le biais du protocole "VIE" (Entités à Intérêts Variables, "Variable Interest Entities"), en contrôlant une société hongkongaise via une société BVI pour réinvestir dans une société d'exploitation (comme Alibaba, Tencent Music, New Oriental, etc.). La société holding étrangère exerce le contrôle sur la société d'exploitation via une structure en plusieurs niveaux en utilisant le protocole VIE.
Les sociétés BVI en tant que sociétés mères seront exemptées de l'impôt sur les gains en capital pour les transferts d'actions futurs, protégeant ainsi la vie privée des fondateurs.
Cas d'étude 3 Architecture parallèle de sociétés nationales et étrangères :
Les entreprises nationales et étrangères ayant une structure parallèle peuvent être adaptées aux incertitudes du marché et de la réglementation, ou à des raisons telles que le financement, la géopolitique, les qualifications, les licences et la sécurité des données, nécessitant une coopération et une division des tâches entre différentes entreprises nationales et étrangères. Par exemple : L'étude de Mankiw | Startup Web3, le modèle "magasin à l'avant, usine à l'arrière" de Hong Kong + Shenzhen peut-il être conforme ? (lien hypertexte)
Le taux d'imposition global est plus bas. Les entreprises étrangères peuvent choisir de s'enregistrer dans des zones fiscales avantageuses (comme Hong Kong, Singapour, les îles Caïmans, etc.), où les taux d'imposition des sociétés ou les exonérations de gains en capital sont généralement plus bas qu'à l'intérieur du pays. Par le biais de partenariats commerciaux, elles peuvent répartir raisonnablement les bénéfices et bénéficier des déductions fiscales dans chaque région, réduisant ainsi la charge fiscale globale.
Fonctionnement indépendant à l'intérieur et à l'extérieur du pays. Dans une architecture parallèle, les entreprises nationales et étrangères agissent en tant qu'entités juridiques indépendantes, chacune soumise à la législation fiscale de son lieu d'implantation. Cela signifie que les deux entreprises peuvent payer des impôts selon la législation fiscale de leur emplacement, évitant ainsi les problèmes de double imposition des revenus mondiaux dus à des liens de propriété.
Trois, résumé
Choisir une architecture d'entreprise adaptée est crucial pour les entreprises Web3 qui se lancent à l'international. Cela permet non seulement d'optimiser la charge fiscale, mais aussi de réduire les risques et d'améliorer la flexibilité opérationnelle mondiale. Que ce soit en utilisant une architecture à entité unique pour bénéficier de taux d'imposition bas ou en établissant une architecture à plusieurs entités en fonction des besoins commerciaux, une conception appropriée peut considérablement renforcer la compétitivité internationale des entreprises et aider celles-ci à prospérer dans l'écosystème Web3.
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Expansion internationale des entreprises : choix de structure et stratégies d'optimisation fiscale
Rédigé par : Crypto Miao
"Choisir la bonne architecture d'entreprise est crucial pour les entreprises Web3 qui se lancent à l'international, car cela peut non seulement optimiser la charge fiscale, mais aussi réduire les risques et améliorer la flexibilité opérationnelle mondiale."
Que ce soit en profitant d'un faible taux d'imposition grâce à une structure à entité unique ou en établissant une structure multi-entité selon les besoins de l'entreprise, une conception raisonnable peut considérablement renforcer la compétitivité internationale de l'entreprise et l'aider à prospérer dans l'écosystème Web3.
Les entreprises Web3, en raison de leur caractéristique décentralisée, font face à des défis juridiques, fiscaux et opérationnels uniques lors de leur expansion internationale.
Choisir la bonne architecture d'entreprise peut non seulement aider les entreprises à fonctionner en conformité avec la réglementation, mais aussi optimiser la charge fiscale, réduire les risques et améliorer la flexibilité sur le marché, afin de s'adapter aux cadres juridiques, infrastructures technologiques et besoins du marché de différentes régions.
I. Qu'est-ce que la structure de sortie en mer
La structure de sortie vers la mer fait référence à l'organisation et au modèle de gestion qu'une entreprise établit au cours de son processus de mondialisation, dans le but de coordonner les ressources mondiales, de s'adapter aux caractéristiques des différents marchés et de réaliser des opérations multinationales efficaces.
La conception de l'architecture d'expansion à l'international influence directement la compétitivité mondiale et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. Il ne faut pas seulement prendre en compte la structure des actions, mais aussi considérer plusieurs aspects tels que les ajustements d'architecture futurs, les coûts fiscaux, la gestion de la propriété intellectuelle, les activités de financement et les coûts d'entretien globaux.
Deux, choix des types de structure pour l'expansion internationale.
L'optimisation fiscale est une considération importante dans le choix de l'architecture des entreprises Web3, et l'impact du cadre fiscal mondial sur les actifs numériques devient de plus en plus significatif. Lorsqu'une entreprise se développe à l'international pour créer une société mère, Hong Kong, Singapour et les Îles Vierges britanniques sont des choix populaires.
(i) Architecture à entité unique
Hong Kong applique un régime fiscal à faible taux, qui comprend principalement l'impôt sur les bénéfices, l'impôt sur les salaires et l'impôt foncier, sans percevoir de taxe sur la valeur ajoutée, de taxe sur les affaires ou d'autres types d'impôts. L'impôt sur les sociétés est de 8,25 % pour la partie du bénéfice annuel ne dépassant pas 2 millions de HKD, et de 16,5 % pour la partie du bénéfice annuel dépassant 2 millions de HKD. Lorsqu'un dividende est perçu d'une société étrangère dont la participation est supérieure à 5 %, les dividendes étrangers sont exonérés d'impôt.
Hong Kong a signé des accords de double imposition (DTA) avec environ 45 pays et régions dans le monde, couvrant des marchés clés tels que la Chine continentale, l'ASEAN et l'Europe. Ce vaste réseau d'accords crée un espace de planification fiscale extrêmement large pour les entreprises, en particulier en ce qui concerne la réduction des retenues à la source sur les dividendes et les intérêts transfrontaliers.
Le taux d'imposition des sociétés à Singapour est de 17 %, légèrement supérieur à celui de Hong Kong. Cependant, le système fiscal de Singapour est relativement favorable aux entreprises de recherche et développement technologique, permettant aux entreprises de bénéficier de plusieurs exonérations fiscales et politiques de déduction. De plus, Singapour exonère les dividendes étrangers et les gains en capital d'impôt (sous réserve de conditions pertinentes).
De plus, Singapour offre une série d'incitations fiscales, telles que le siège régional (RHQ) et le programme de commerçants mondiaux (GTP), qui offrent aux entreprises davantage de possibilités de planification fiscale.
Singapour a signé des DTA avec plus de 90 pays à l'international, ce qui couvre les principales économies mondiales, y compris la Chine, l'Inde, l'Union européenne, etc. Cela offre aux entreprises un espace d'opération très large en matière de planification fiscale, notamment en ce qui concerne la réduction des retenues à la source sur les dividendes et les intérêts transfrontaliers.
Les BVI, grâce à leur régime fiscal nul, leur forte confidentialité et leur structure flexible, sont devenues la juridiction offshore de choix pour les investissements transfrontaliers, la protection des actifs et l'optimisation fiscale dans le monde entier, en particulier pour les sociétés holding et les scénarios d'affaires de l'industrie de la cryptographie.
Les BVI n'imposent pas l'impôt sur les sociétés, l'impôt sur les gains en capital, l'impôt sur les dividendes ou les droits de succession, ce qui entraîne des coûts fiscaux très bas.
Les sociétés BVI ne publient pas les informations sur les actionnaires et les administrateurs, et peuvent dissimuler davantage le véritable contrôleur grâce au service de Nominee, garantissant ainsi la confidentialité commerciale et la sécurité des actifs.
Les entreprises BVI, en tant qu'entités offshore reconnues au niveau international, bénéficient d'une large reconnaissance dans les principaux centres financiers mondiaux (comme Hong Kong, Singapour, Londres, etc.), facilitant l'ouverture de comptes dans les banques multinationales et permettant d'effectuer efficacement des paiements internationaux, des règlements commerciaux et des opérations de capital.
Comparaison des taux d'imposition principaux :
(II) Architecture multi-entities
Adoptant une architecture multi-entités, il est possible de planifier la fiscalité de manière plus efficace. Les entreprises domestiques peuvent établir une ou plusieurs sociétés holding intermédiaires dans des pays ou régions à faible taux d'imposition (généralement Hong Kong, Singapour, BVI ou les îles Caïmans) pour investir dans le pays cible. En tirant parti des avantages des sociétés offshore avec de faibles taux d'imposition et la confidentialité, cela réduit la charge fiscale globale de l'entreprise, tout en protégeant les informations de l'entreprise, en diversifiant le risque pour la société mère, et en facilitant les futures restructurations de capital, ventes ou financements par introduction en bourse.
Exemple 1 Contrôle de la couche intermédiaire : Chine → Singapour → Filiale en Asie du Sud-Est (comme le Vietnam)
La société mère chinoise investit au Vietnam par le biais d'une société holding à Singapour. Singapour a signé des conventions fiscales bilatérales (DTA)) avec la Chine et le Vietnam, permettant un taux d'imposition minimum de 5 % sur les dividendes des entreprises, ce qui représente une réduction de 50 % par rapport au taux applicable si la société mère chinoise détenait directement sa filiale au Vietnam (la convention DTA entre la Chine et le Vietnam prévoit un taux de 10 %).
La société de Singapour, en tant que société intermédiaire, ne prélève généralement pas d'impôt sur les gains en capital lors du transfert des actions de la société de Singapour ; en revanche, un transfert direct des actions de la filiale vietnamienne pourrait être soumis à l'impôt sur les gains en capital au Vietnam (20 %). La structure de Singapour est plus conforme aux habitudes commerciales des investisseurs européens et américains, ce qui améliore la liquidité des ventes d'actifs.
Et la société de Singapour peut servir de siège régional, avec plusieurs filiales gérant les affaires de différents pays, facilitant ainsi l'introduction de investisseurs internationaux ou la mise en bourse par scission. Le marché financier de Singapour est développé, la société mère peut émettre des obligations ou obtenir des prêts bancaires internationaux, réduisant ainsi les coûts de financement.
Exemple 2 Contrôle de l'accord VIE : BVI → Hong Kong → Société d'exploitation
En raison de la réglementation stricte dans certaines régions concernant l'industrie Web3, le risque opérationnel est élevé. Il est possible d'adopter un cadre de contrôle par le biais du protocole "VIE" (Entités à Intérêts Variables, "Variable Interest Entities"), en contrôlant une société hongkongaise via une société BVI pour réinvestir dans une société d'exploitation (comme Alibaba, Tencent Music, New Oriental, etc.). La société holding étrangère exerce le contrôle sur la société d'exploitation via une structure en plusieurs niveaux en utilisant le protocole VIE.
Les sociétés BVI en tant que sociétés mères seront exemptées de l'impôt sur les gains en capital pour les transferts d'actions futurs, protégeant ainsi la vie privée des fondateurs.
Cas d'étude 3 Architecture parallèle de sociétés nationales et étrangères :
Les entreprises nationales et étrangères ayant une structure parallèle peuvent être adaptées aux incertitudes du marché et de la réglementation, ou à des raisons telles que le financement, la géopolitique, les qualifications, les licences et la sécurité des données, nécessitant une coopération et une division des tâches entre différentes entreprises nationales et étrangères. Par exemple : L'étude de Mankiw | Startup Web3, le modèle "magasin à l'avant, usine à l'arrière" de Hong Kong + Shenzhen peut-il être conforme ? (lien hypertexte)
Le taux d'imposition global est plus bas. Les entreprises étrangères peuvent choisir de s'enregistrer dans des zones fiscales avantageuses (comme Hong Kong, Singapour, les îles Caïmans, etc.), où les taux d'imposition des sociétés ou les exonérations de gains en capital sont généralement plus bas qu'à l'intérieur du pays. Par le biais de partenariats commerciaux, elles peuvent répartir raisonnablement les bénéfices et bénéficier des déductions fiscales dans chaque région, réduisant ainsi la charge fiscale globale.
Fonctionnement indépendant à l'intérieur et à l'extérieur du pays. Dans une architecture parallèle, les entreprises nationales et étrangères agissent en tant qu'entités juridiques indépendantes, chacune soumise à la législation fiscale de son lieu d'implantation. Cela signifie que les deux entreprises peuvent payer des impôts selon la législation fiscale de leur emplacement, évitant ainsi les problèmes de double imposition des revenus mondiaux dus à des liens de propriété.
Trois, résumé
Choisir une architecture d'entreprise adaptée est crucial pour les entreprises Web3 qui se lancent à l'international. Cela permet non seulement d'optimiser la charge fiscale, mais aussi de réduire les risques et d'améliorer la flexibilité opérationnelle mondiale. Que ce soit en utilisant une architecture à entité unique pour bénéficier de taux d'imposition bas ou en établissant une architecture à plusieurs entités en fonction des besoins commerciaux, une conception appropriée peut considérablement renforcer la compétitivité internationale des entreprises et aider celles-ci à prospérer dans l'écosystème Web3.