Analyse et application de la théorie des vagues d'Elliott dans la planification financière

###Qu'est-ce que les vagues d'Elliott ?

Les vagues d'Elliott sont un concept en analyse technique, basé sur l'idée que les marchés financiers suivent des schémas spécifiques, quelles que soient les périodes de temps. Cette théorie suggère que les mouvements du marché correspondent à une séquence naturelle de cycles psychologiques de la foule, créant des motifs en fonction des sentiments actuels.

Le principe des vagues d'Elliott a été développé dans les années 1930 par Ralph Nelson Elliott, un comptable et écrivain américain. Cependant, la théorie n'a gagné en popularité que dans les années 1970 grâce aux travaux de Robert R. Prechter et A.J. Frost.

Initialement appelée "Principe d'onde", cette théorie est basée sur une vaste étude des données de marché, en particulier des marchés boursiers, couvrant au moins 75 ans. Aujourd'hui, elle est utilisée pour identifier les cycles et les tendances du marché sur divers marchés financiers.

Il est important de noter que les vagues d'Elliott ne sont pas un indicateur ou une technique de trading, mais une théorie qui aide à prédire le comportement du marché. Comme le déclare Prechter dans son livre : "Le principe des vagues n'est pas tant un outil de prévision qu'une description détaillée du comportement des marchés."

###Structure de base des vagues d'Elliott

La structure de base des vagues d'Elliott se compose généralement d'un schéma à huit vagues : cinq vagues directionnelles ( dans la direction de la tendance principale ) et trois vagues correctrices ( dans la direction opposée ).

Sur un marché haussier, le cycle des vagues d'Elliott comprend les vagues motrices 1, 3, 5, orientées vers le haut, et les vagues A, C, orientées vers le bas, ainsi que les vagues correctives 2, 4, B. Selon Elliott, les marchés financiers créent des motifs fractals. Ainsi, en considérant des périodes de temps plus longues, le mouvement de 1 à 5 peut être considéré comme une seule vague motrice (I), et le mouvement ABC comme une seule vague corrective (II). Sur un marché baissier, le cycle des vagues d'Elliott apparaîtra de manière opposée.

###Vagues en mouvement

Les vagues en mouvement se déplacent toujours dans la même direction que la tendance plus large. En agrandissant une vague en mouvement, elle se compose d'une structure en cinq vagues plus petite. Elliott a formulé trois règles clés pour ce modèle en cinq vagues : la vague 2 ne peut pas retracer plus de 100 % du mouvement de la vague 1 ; la vague 4 ne peut pas retracer plus de 100 % du mouvement de la vague 3 ; la vague 3 ne peut pas être la plus courte parmi les vagues 1, 3 et 5.

###Ondes correctrices

Les vagues correctrices ont généralement une structure en trois vagues (A, B, C). Elles se forment entre deux vagues motrices plus grandes et sont généralement plus petites en taille, car elles se déplacent contre la tendance plus grande. Une règle importante des vagues correctrices : elles ne se composent jamais de cinq vagues.

###Efficacité des vagues d'Elliott

L'efficacité des vagues d'Elliott reste un sujet de discussion. Le succès de l'application de cette théorie dépend en grande partie de la capacité du trader à diviser avec précision les mouvements du marché en tendances et en corrections. En pratique, les vagues peuvent être interprétées de différentes manières, sans violer les règles d'Elliott. Cela rend la définition correcte des vagues une tâche complexe, nécessitant de la pratique et une évaluation subjective.

Les critiques affirment que la théorie des vagues d'Elliott n'est pas suffisamment scientifique en raison de sa subjectivité et de ses règles mal définies. Néanmoins, de nombreux investisseurs et traders prospères appliquent les principes d'Elliott avec succès. Il est intéressant de noter la tendance croissante à combiner la théorie des vagues d'Elliott avec des indicateurs techniques pour augmenter la probabilité de succès et réduire les risques. Les indicateurs de Fibonacci sont particulièrement populaires.

###Pensées finales

Elliott ne cherchait pas à expliquer les raisons de la structure des vagues des marchés, mais a simplement analysé les données et a tiré ses propres conclusions. Son principe est considéré comme le résultat de cycles de marché inévitables, créés par la nature humaine et la psychologie des foules.

Il est important de se rappeler que les vagues d'Elliott sont une théorie et non un indicateur d'analyse technique. Son application est subjective et nécessite de la pratique et des compétences. Pour les débutants, l'utilisation de cette théorie peut être risquée, mais lorsqu'elle est appliquée correctement, elle peut devenir un outil précieux pour l'analyse du marché.