Comprendre les modèles de trading : explication du Golden Cross et du Death Cross

Comprendre les Moyennes Mobiles

Avant de plonger dans les croisements dorés et les croisements de la mort, il est crucial de comprendre le concept des moyennes mobiles (MA). Une moyenne mobile est une ligne tracée sur un graphique de prix qui calcule le prix moyen d'un actif sur une période de temps spécifique. Par exemple, une moyenne mobile sur 200 jours mesure le prix moyen d'un actif au cours des 200 derniers jours. Les moyennes mobiles sont fondamentales pour comprendre ces modèles de croisement.

Le Croisement Doré Expliqué

Un croisement doré se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme croise au-dessus d'une moyenne mobile à long terme. En général, la moyenne mobile sur 50 jours est utilisée comme la moyenne à court terme, tandis que la moyenne mobile sur 200 jours sert de moyenne à long terme. Cependant, ce schéma peut se manifester sur différentes périodes, le principe fondamental étant que la moyenne à court terme dépasse la moyenne à long terme.

Le croisement doré se déroule généralement en trois phases : d'abord, la moyenne mobile à court terme se situe en dessous de la moyenne mobile à long terme pendant une tendance baissière ; ensuite, une inversion de tendance se produit lorsque la moyenne mobile à court terme dépasse la moyenne mobile à long terme ; enfin, une tendance haussière commence avec la moyenne mobile à court terme restant au-dessus de la moyenne mobile à long terme. Ce schéma est souvent interprété comme un signal haussier, car il suggère un potentiel changement de direction de la tendance du marché. Bien que le croisement doré conventionnel implique les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, les signaux sur des périodes plus longues fournissent généralement des indicateurs plus fiables.

La Croix de la Mort Déchiffrée

La croix de la mort est essentiellement l'inverse de la croix dorée. Elle se produit lorsque la moyenne mobile à court terme croise en dessous de la moyenne mobile à long terme, comme la moyenne mobile sur 50 jours tombant en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours. Par conséquent, une croix de la mort est généralement considérée comme un signal baissier.

Ce modèle se développe également en trois étapes : initialement, la moyenne mobile à court terme reste au-dessus de la moyenne mobile à long terme pendant une tendance haussière ; ensuite, un retournement de tendance se produit lorsque la moyenne mobile à court terme passe en dessous de la moyenne mobile à long terme ; enfin, une tendance baissière commence avec la moyenne mobile à court terme restant en dessous de la moyenne mobile à long terme. Historiquement, les croisements de la mort ont précédé de grandes récessions économiques, comme celles de 1929 et 2008, bien qu'ils puissent également produire de faux signaux, comme en 2016.

Croisement d'Or vs. Croisement de Mort : Principales Différences

La principale distinction entre ces deux modèles réside dans leurs implications sur le marché. Alors que le croisement doré est considéré comme un signal haussier, le croisement mort est interprété comme baissier. Les deux peuvent être validés par un volume de trading élevé, et les analystes techniques examinent souvent d'autres indicateurs tels que la Moyennes Mobiles Convergence Divergence (MACD) et l'Indice de Force Relative (RSI) lors de l'évaluation des contextes de croisement. Il est crucial de se rappeler que les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés sans pouvoir prédictif, fournissant généralement une confirmation des retournements de tendance qui se sont déjà produits plutôt que ceux encore en développement.

Stratégies de Trading Utilisant les Croisements Dorés et Mortels

Une stratégie de base consiste à acheter lors de la croix dorée et à vendre lors de la croix de la mort, en particulier lors de l'observation des graphiques quotidiens. Cependant, suivre aveuglément un seul signal ne donne que rarement des résultats optimaux. Les traders devraient incorporer d'autres techniques d'analyse de marché pour une prise de décision plus complète. Les signaux de croisement peuvent se produire sur différentes périodes temporelles, les signaux de périodes supérieures étant généralement considérés comme plus fiables, et la confirmation par le volume renforce souvent la confiance dans la validité d'un signal.

Lors d'un croisement doré, la moyenne mobile à long terme peut servir de support potentiel, tandis que dans un croisement mort, elle pourrait fonctionner comme résistance. De nombreux traders à succès combinent les signaux de croisement avec d'autres indicateurs techniques pour créer des signaux de trading plus fiables grâce à la confluence.

Conclusion

Les croisements dorés et les croisements de la mort sont des outils populaires pour confirmer les renversements de tendances à long terme dans divers marchés. Bien qu'ils puissent fournir des informations précieuses, il est essentiel de les utiliser en conjonction avec d'autres méthodes d'analyse pour une stratégie de trading plus complète. Comme pour tous les indicateurs techniques, ils doivent être appliqués avec discernement et dans le contexte des conditions de marché plus larges.