Sur le marché des Cryptoactifs, la fluctuation du prix du Bitcoin (BTC) a toujours été l'un des principaux défis auxquels sont confrontées les entreprises minières. Une entreprise minière détenant 500 BTC (d'une valeur d'environ 25 millions de dollars) a récemment déclaré qu'elle espérait obtenir un rendement annualisé de 8 % grâce à un nouveau stake, mais elle s'inquiète également d'une possible chute du prix du BTC.

Cette préoccupation n'est pas sans fondement. Supposons que le prix du BTC passe de 50 000 dollars à 40 000 dollars, avec une chute de 20 %, alors la valeur des 500 BTC d'actifs sera réduite de 10 millions de dollars. Même si un revenu de 2 millions de dollars peut être obtenu par le biais d'un nouveau stake, l'entreprise fera toujours face à une perte nette de 8 millions de dollars. Ce déséquilibre grave entre risque et rendement dissuade de nombreuses entreprises minières.

Les plateformes traditionnelles ne proposent généralement que des rendements de re-stake, manquant d'outils efficaces pour la couverture des risques. Si les entreprises minières souhaitent couvrir leurs risques, elles doivent souvent acheter des options de vente séparément sur une plateforme d'options. Cela est non seulement compliqué, mais aussi coûteux. Les frais d'options mensuels s'élèvent à environ 1 %, ce qui érode 30 % des rendements de re-stake, diminuant considérablement l'attrait du re-stake.

Pour résoudre ce problème, la plateforme BounceBit a proposé une solution innovante. Cette plateforme offre aux utilisateurs institutionnels une double garantie de "renforcement des rendements + couverture des risques" en combinant "revenus de re-staking" et "un plan de couverture d'options intégré", équilibrant efficacement les risques liés à la fluctuation du prix du BTC.

La solution technique de BounceBit se compose principalement de deux parties centrales :

1. Module de couverture d'options intégré : Ce module se connecte à des protocoles d'options réputés tels que Deribit et dYdX. Après avoir mis en jeu des BTC, les entreprises minières peuvent directement sélectionner des options telles que "Couverture déclenchée par une chute de 10 % du prix du BTC" dans le back-office de BounceBit. Le système calculera automatiquement le montant d'options requis (par exemple, une prime d'options de 50 000 USD par mois peut couvrir le risque de chute de 500 BTC) et déduira ce montant des revenus de mise en jeu, sans que l'utilisateur ait besoin d'opérer séparément sur la plateforme d'options. Lorsque le prix du BTC tombe en dessous du prix de déclenchement, les gains d'options seront automatiquement crédités, compensant ainsi les pertes dues à la dépréciation des actifs.

2. Revenus - Algorithme d'équilibre de couverture : Cet algorithme ajuste dynamiquement l'équilibre entre les revenus de re-staking et les coûts de couverture en fonction des fluctuations du prix de BTC. Cela garantit qu'en fonction des différentes conditions de marché, les utilisateurs peuvent obtenir le meilleur rapport risque-rendement.

Grâce à cette solution innovante, les entreprises minières peuvent profiter de rendements élevés grâce à la re-stake tout en évitant efficacement les risques liés à la chute des prix du BTC. Cela simplifie non seulement le processus opérationnel, mais améliore également considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds, offrant aux entreprises minières une stratégie de gestion d'actifs robuste sur le marché fluctuant des cryptoactifs.

Avec la maturité croissante du marché des cryptoactifs, des plateformes de services financiers innovants comme BounceBit joueront un rôle de plus en plus important en aidant les investisseurs institutionnels à mieux gérer les risques et à optimiser les rendements. Cette solution intégrée de "re-stake + couverture des risques" pourrait très probablement devenir la tendance dominante de la gestion d'actifs en cryptoactifs à l'avenir.