Détails sur la technologie des inscriptions Blockchain : principes, applications et opportunités de marché

Inscription : essence et définition

Les inscriptions Bitcoin sont une technique utilisant le protocole Ordinals pour écrire directement du contenu dans les satoshis (satoshi, la plus petite unité de Bitcoin). Ces contenus inscrits peuvent prendre diverses formes de données telles que du texte, des images, des vidéos, etc.

Si l'on compare le Bitcoin à de l'or numérique, alors l'inscription équivaut à des bijoux en or, les deux étant fondamentalement similaires mais différents dans leur forme. Le Bitcoin, en tant qu'outil de stockage de valeur, est simple et efficace, bien qu'il ne possède pas les caractéristiques fonctionnelles complexes d'Ethereum, la technologie des inscriptions lui apporte de nouvelles dimensions d'application.

En prolongeant la métaphore des bijoux en or, le prix de l'or lui-même sur le marché est d'environ 300 dollars par gramme, mais le prix des bijoux en or varie considérablement en raison des différences de fabrication et de marque. De nombreux investisseurs, en se basant sur cette règle du marché, commencent à explorer le domaine des inscriptions, ce que l'on appelle "les bijoux numériques en or".

inscription création mécanisme

Dans l'écosystème Ethereum, le terme pour créer un NFT est "mint" (frapper), tandis que dans l'écosystème Bitcoin, il est appelé "inscribe" (inscrire), et les actifs numériques créés sont appelés "inscription" (inscription). Dans l'industrie, on utilise généralement l'expression "faire des inscriptions" pour décrire ce processus de création, par exemple, "Que va-t-on inscrire aujourd'hui ?" fait référence à quel type de NFT sera créé aujourd'hui. Bien que certains utilisateurs continuent à préférer le terme "mint", les deux désignent essentiellement le même processus opérationnel.

Analyse de la situation actuelle du marché des inscriptions

Avec la quête des investisseurs pour des rendements élevés, le marché des inscriptions s'est rapidement développé. Certains projets d'inscriptions ont connu des augmentations de prix incroyables, atteignant des multiplications de 100 fois voire 1000 fois. Par exemple, l'inscription appelée Ordi a particulièrement bien performé à ses débuts, ne nécessitant que 3000 dollars pour frapper 100 000 unités le 9 mars, avec un prix unitaire atteignant jusqu'à 4,5 dollars, se maintenant actuellement autour de 2,8 dollars, surnommé par le marché "le Hermès des cryptomonnaies".

Le BRC-20, en tant que forme principale d'inscription, est positionné comme un mécanisme innovant de distribution de jetons. Ses caractéristiques incluent l'absence de projet, aucun risque de fuite potentielle, et aucune menace de rug pull, offrant théoriquement des opportunités égales à tous les participants. Les jetons BRC-20 sont des jetons expérimentaux déployés sur la chaîne Bitcoin via le protocole ordinals, auxquels tout le monde peut participer pour les frapper, distribués selon le principe du premier arrivé, premier servi, et ne supportent pas les fonctionnalités de contrat intelligent.

Les tokens BRC-20 possèdent les caractéristiques suivantes :

• Conception décentralisée, sans préventes ni levées de fonds privées
• Pas de mécanisme de déverrouillage et de mise en jeu des jetons
• Fonction relativement unique, se manifestant principalement par l'attribut du nombre de jetons
• Actuellement, environ 85 % des inscriptions sur la chaîne Bitcoin appartiennent au type BRC-20.

Opportunités et défis du marché des inscriptions

Dans l'investissement en inscriptions, le minting sur le marché primaire est généralement considéré comme l'étape la plus lucrative. Cependant, faire des choix éclairés parmi les nombreux projets d'inscriptions devient un défi clé. À part quelques cas de succès comme Ordi, la plupart des décisions d'investissement en inscriptions reposent souvent sur des opportunités de recommandation dues à l'asymétrie de l'information, ce qui rend la participation au marché pas totalement équitable.

De plus, les transactions d'inscription font face à de graves problèmes de congestion du réseau, avec des coûts de transaction élevés. Cela est étroitement lié aux caractéristiques techniques sous-jacentes : le temps de génération de blocs d'Ethereum est de 12 secondes, tandis que celui de Bitcoin est de 10 minutes. En fait, la technologie d'inscription est encore à ses débuts, et les infrastructures connexes ne sont pas encore bien développées, ce qui rend l'accès plus difficile pour les nouveaux utilisateurs.

L'émergence de la technologie ERC-20 a fourni une nouvelle perspective pour résoudre les limites du BRC-20. Elle réduit efficacement les frais de transaction et améliore la vitesse de génération des blocs, surmontant ainsi dans une large mesure les principaux défauts du BRC-20. Actuellement, il existe de nombreux projets sur le marché des inscriptions, mais d'un point de vue de la valeur technique, le BRC-20 a inauguré le concept, tandis que l'ERC-20 a résolu des problèmes pratiques. Ces deux normes possèdent la valeur technique la plus substantielle, tandis que d'autres projets se développent souvent en tirant parti de cette dynamique.

Analyse des données de transaction BRC-20

D'après les données de trading des tokens BRC-20 sur le marché des ordinals sur 24 heures :

• sats : un montant de transaction d'environ 2,2 millions de dollars, avec plus de 40 000 adresses détentrices
• rats : volume des transactions d'environ 2,4 millions de dollars, environ 8000 adresses détenues
• cats : volume d'échanges d'environ 1,4 million de dollars, environ 2000 adresses détentrices

À partir de l'analyse des données de transactions historiques accumulées :

• le montant total des transactions de sats a atteint plus de 84 millions de dollars américains
• ordi montant total des transactions d'environ 150 000 dollars américains
• D'autres jetons BRC-20 actifs dans le commerce incluent rats, cats, btcs, bear, etc.

Tous les tokens BRC-20 sont essentiellement des monnaies meme, et il est courant que les fonds sortent lorsque l'enthousiasme du marché diminue, ce qui rappelle la tendance des animaux durant le cycle haussier de 2021. Quels projets peuvent réellement franchir les limites de leur cercle, et lesquels tomberont dans le silence, doivent encore être testés par le marché.

Réflexion rationnelle sur l'investissement en inscription

Le marché des inscriptions présente des opportunités tout en étant accompagné de multiples défis. Les caractéristiques précoces de la technologie des inscriptions déterminent que son infrastructure est encore incomplète, et des problèmes tels que la congestion du réseau et des coûts de transaction élevés restent à résoudre. Les investisseurs doivent bien comprendre les principes techniques, le mécanisme de fonctionnement du marché et les risques potentiels avant de participer.

L'inscription représente une nouvelle direction dans l'exploration de la technologie blockchain, mais sa valeur à long terme est encore en cours de validation. Les décisions d'investissement doivent être basées sur une recherche approfondie et une évaluation des risques, afin d'éviter de suivre aveuglément la tendance. Les données montrent que les premiers participants sont souvent en mesure d'obtenir des rendements plus élevés, tandis que les investisseurs arrivant plus tard font face à des risques accrus.

Dans ce domaine d'innovation des actifs numériques, chaque investisseur doit trouver sa propre position et sa stratégie, considérer avec rationalité les fluctuations du marché et gérer prudemment les risques d'investissement.