Aave domine le prêt DeFi : L'essor d'un nouveau géant financier

Aave s'est imposé comme l'un des leading protocoles dans le marché de la finance décentralisée (DeFi), capturant une position dominante dans le secteur du prêt. Ce domaine devient de plus en plus prometteur car il simplifie l'accès au capital d'une manière que la finance traditionnelle ne peut égaler.

D'ici la mi-2025, Aave avait accumulé des actifs numériques d'une valeur d'environ $47 milliards. Au début de 2024, sa Valeur Totale Verrouillée (TVL) était estimée à $8 milliards.

Selon DeFiLlama, la majorité des actifs d'Aave—33,7 milliards de dollars—sont stockés sur Ethereum. D'autres réseaux majeurs soutenant Aave incluent Arbitrum, Base, Avalanche et Polygon.

L'augmentation nette du TVL observée depuis juin a été attribuée par de nombreux analystes au capital institutionnel entrant dans l'écosystème. Je suis en fait surpris de la rapidité avec laquelle les acteurs traditionnels ont changé leur discours sur la crypto-monnaie : ils sont passés de son rejet total à l'injection de milliards !

Croissance explosive dans tous les indicateurs

Aave a montré une croissance remarquable dans pratiquement tous les domaines, y compris le TVL, les prêts et les revenus de transaction. Selon Token Terminal, ces indicateurs ont augmenté d'environ 3 à 4 fois au cours de l'année passée.

Un exemple frappant est la croissance explosive d'Aave sur le marché des prêts. Son chiffre d'affaires total a augmenté de 3,13 fois en un an, passant de $32 milliards à 100,2 milliards de dollars.

Actuellement, 64 % du marché des prêts DeFi ($64,6 milliards) fonctionne sur Aave, et les experts estiment que nous ne sommes qu'à la première étape de la transition des investisseurs vers ce nouveau système d'acquisition de capital.

Au cours de la prochaine décennie, nous verrons une augmentation significative des volumes de dépôts. Les protocoles de prêt DeFi, en particulier Aave, sont bien positionnés pour devenir les plus grandes entités bancaires au monde.

Plusieurs facteurs de croissance peuvent être mis en avant :

1. Accès illimité au capital (Vous pouvez attirer des fonds et fournir des prêts partout avec un accès à Internet)
2. Conditions attractives pour les prêteurs ( Les conditions de dépôt de fonds dans les protocoles sont plus favorables par rapport aux banques commerciales, où les taux de retour varient de 1 à 3 % par an )
3. Accessibilité des fonds 24/7 sans la bureaucratie requise dans le secteur bancaire
4. Capacité à utiliser des cryptomonnaies, des actifs tokenisés, y compris des NFTs, comme garantie
5. Création d'une infrastructure mondiale (Les fonds spéculatifs, les banques, les entreprises, les fonds souverains et de pension, les compagnies d'assurance, les organisations à but non lucratif, les universités et même certains gouvernements sont entrés sur le marché du prêt DeFi)

Bien qu'Aave domine le marché, les emprunteurs potentiels peuvent toujours considérer les conditions de prêt offertes par d'autres protocoles. Face à la concurrence, les écosystèmes assoupliront leurs politiques pour attirer le plus d'utilisateurs possible.

Croissance du TVL – Un indicateur de l'intérêt institutionnel

Au 20 août, la valeur des actifs numériques bloqués dans le protocole Aave était d'environ $47 milliards. Au début de l'année dernière, cette somme n'était que d'environ $8 milliards.

La croissance du TVL reflète un intérêt institutionnel croissant pour les projets de prêt décentralisés.

Les investisseurs sont attirés non seulement par des conditions financières favorables et des mécanismes de financement plus flexibles, mais aussi par une exécution transparente des contrats intelligents. À la fois le prêteur et l'emprunteur peuvent suivre les conditions et le mouvement de capital en temps réel.

Aave représente environ 80 % de toute la dette en cours sur le réseau Ethereum. Le nombre d'emprunteurs uniques sur la plateforme a déjà dépassé 1 000 utilisateurs. Le protocole est en croissance, en partie grâce à la présence croissante de gros capitaux.

Ces dernières années, les institutions ont non seulement commencé à observer les projets DeFi plus attentivement, mais ont également commencé à tester leurs capacités. Nous assistons à une transition qualitative vers une nouvelle infrastructure financière mondiale.

Quelle croissance peut atteindre le prêt DeFi sur Aave ?

Un emprunteur qui a obtenu des fonds sur le marché DeFi peut les utiliser même pour acheter des actions de géants comme Apple. Tout ce qui est nécessaire est de compléter une procédure KYC confirmant son adresse.

Ensuite, choisissez un courtier pour convertir vos tokens en dollars américains. Les frais de conversion seront d'environ 0,5 % à 2 % + des frais de courtage de 0,1 à 0,5 %.

Aave propose des prêts à court et à long terme à des taux de 4-6 % par an. L'avantage principal est que les taux d'intérêt sont identiques pour tous, ce qui signifie que votre pays de résidence est sans importance pour le prêteur.

Actuellement, la capitalisation boursière totale des dix plus grandes entreprises américaines dépasse $23 trillion.

Si au moins 10 % de ce capital se déplace vers la blockchain au cours des cinq prochaines années, le marché des prêts DeFi atteindra 2,3 trillion de dollars. À condition qu'au moins 10 % de ces fonds soient dirigés vers le protocole Aave, son chiffre d'affaires augmentera à $230 milliard.

Cependant, de nombreux observateurs estiment que les prêts sur Aave seront considérablement plus élevés d'ici 2030, atteignant 500 à 700 milliards de dollars.

La liquidité du protocole est soutenue par les propres fonds du projet. Les réserves ont augmenté de plus de $270 millions, positionnant Aave parmi les plus grands et les plus fiables écosystèmes.

Le jeton natif du protocole, AAVE, se négocie à 270 $, avec une capitalisation boursière de 4,266 milliards $ selon CoinGecko(. En mai 2021, la pièce a atteint son maximum historique de 667,69 $, tandis qu'en novembre 2020, elle se négociait à 26,02 $.

La liquidité du protocole est également soutenue par une grande quantité de stablecoins USDC d'une valeur de plus de ) milliards, notent les analystes.

Le grand capital n'explore encore que les possibilités du marché de la finance décentralisée. Mais alors que certains affirment que DeFi est l'avenir, je reste sceptique quant au fait que Wall Street renoncera volontairement à son pouvoir au profit de systèmes véritablement décentralisés. Ils essaieront probablement de coopter et de contrôler ces réseaux avant de les adopter pleinement.