APY vs APR : La vraie affaire que chaque débutant en Crypto doit connaître

Je suis plongé dans la crypto depuis des années maintenant, et laissez-moi vous dire - rien ne confond plus les nouveaux venus que ces maudits chiffres d'APY et d'APR affichés sur les plateformes de trading. Ce ne sont pas juste des termes financiers ennuyeux ; ils sont votre ticket pour gagner de l'argent pendant que vous dormez ou pour vous faire royalement avoir. Coupons court au BS.

APR : Le nombre simple mais trompeur

Le Taux Annuel Effectif (TAE) est essentiellement le taux « ce que vous voyez est ce que vous obtenez ». Mettez 1 000 $ à 10 % APR, vous aurez 1 100 $ un an plus tard. Simple, non ?

Mais ce qui m'énerve, c'est que les plateformes adorent vous montrer l'APR quand elles prêtent votre argent parce que ça a l'air PLUS FAIBLE que ce que vous pourriez réellement gagner. J'ai vu d'innombrables amis s'exciter pour des "rendements de 10 %" seulement pour réaliser plus tard qu'ils auraient pu gagner plus ailleurs.

Lorsque je prête mon ETH sur des protocoles de prêt, je vérifie toujours s'ils indiquent un APR car je sais que je laisse de l'argent sur la table par rapport aux options de capitalisation.

APY : Où l'argent réel se fait

C'est là que les choses deviennent intéressantes. L'APY inclut la capitalisation - ce qui signifie que vos intérêts génèrent des intérêts. Ces mêmes 1 000 $ à 10 % d'APY se capitalisent, donc vous finirez par avoir plus de 1 100 $.

Je me souviens quand j'ai découvert le yield farming l'année dernière et que j'ai vu des protocoles offrant 15 % APY contre 15 % APR - la différence dans mon portefeuille après six mois était choquante ! La position APY avait pris un retard considérable.

Certains protocoles DeFi que j'ai utilisés composent les récompenses plusieurs fois par jour. Lorsque les marchés sont chauds, ces pourcentages supplémentaires ne sont pas négligeables - ils font la différence entre l'achat d'un nouvel ordinateur portable et d'une nouvelle voiture.

Pourquoi cette merde a réellement de l'importance

Le marché des cryptomonnaies n'est pas comme le compte d'épargne de votre grand-mère avec un intérêt prévisible de 0,01 %. Nous parlons de rendements à deux chiffres qui peuvent avoir un impact significatif sur votre portefeuille.

Lorsque je compare des protocoles pour miser mes actifs, la première chose que je regarde n'est pas seulement le pourcentage affiché - c'est de savoir s'ils citent l'APR ou l'APY. Ensuite, je vérifie la fréquence de capitalisation. La capitalisation quotidienne va surpasser la capitalisation hebdomadaire au fil du temps.

Certain plateformes confondent intentionnellement ces termes ou les affichent de manière incohérente. J'en ai attrapé plusieurs essayant de promouvoir des taux de prêt en APY ( les faisant paraître plus élevés ) tout en affichant des taux d'emprunt en APR ( les faisant paraître plus bas ). Sacrés filous.

La conclusion

Si vous cherchez à maximiser vos revenus passifs - visez le meilleur APY légitime, pas l'APR. Point.

Si vous empruntez des actifs, comprenez qu'un APR peut sembler attrayant mais pourrait coûter plus que vous ne le pensez lorsqu'il est capitalisé.

J'ai appris ces leçons à mes dépens - ne faites pas les mêmes erreurs que moi en ignorant ces détails "ennuyeux". Dans le far west de la crypto, comprendre ces différences n'est pas seulement une question de littératie financière - c'est de l'autodéfense.