Comment calculer le Retour sur Investissement (ROI)

Aperçu

Le ROI est un indicateur clé pour mesurer la performance des investissements. Il aide également à comparer différentes opportunités. En général, les investissements avec un ROI plus élevé surpassent ceux avec un ROI plus bas. Vous êtes curieux d'utiliser cela pour votre portefeuille ? Plongeons-y.

Introduction

Mesurer la performance des investissements est important. Beaucoup. Que vous fassiez du day trading, du swing trading ou que vous investissiez à long terme. Sans mesure, comment sauriez-vous si vous gagnez ? Le trading nous offre ce cadeau : des métriques objectives qui transcendent nos émotions.

Nos cerveaux adorent les histoires. Elles créent des motifs partout. Mais les chiffres ? Ils sont juste là. Des rendements négatifs signifient qu'il y a quelque chose qui ne va pas. Point final. Vous pourriez avoir l'impression de tout déchirer, mais si les chiffres disent le contraire... eh bien, c'est un peu embarrassant.

Qu'est-ce que le ROI ?

Le ROI mesure les gains et vous permet de comparer les investissements les uns aux autres.

Il existe différentes manières de le calculer. Nous y reviendrons. Pour l'instant, sachez simplement que le ROI montre le profit ou la perte par rapport à ce que vous avez investi. C'est un calcul approximatif de la rentabilité. Des chiffres positifs ? Vous avez gagné de l'argent. Négatif ? Vous avez perdu un peu.

Ce n'est pas seulement pour les traders d'actions. Les propriétaires d'entreprise l'utilisent aussi. Vous pensez à acheter un restaurant ? Calculez d'abord le retour sur investissement. Ça a du sens, non ?

Cela fonctionne aussi pour les affaires conclues. Disons que vous avez acheté une voiture classique pour 200 000 $. Vous l'avez possédée pendant deux ans. Vous avez dépensé 50 000 $ de plus pour la remettre en état. Ensuite, vous l'avez vendue pour 300 000 $. Vous avez profité de la voiture ET gagné de l'argent. Mais combien exactement ?

Comment calculer le ROI

La formule est simple :

ROI = (Valeur Actuelle - Investissement Initial) / Investissement Initial

Revenons à notre exemple de voiture :

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0,5

C'est 0,5. Multipliez par 100 pour obtenir le pourcentage.

0,5 x 100 = 50

Alors 50 % de retour. Super ! Mais attendez. Qu'en est-il de ces frais de réparation ? Prenons-les en compte :

300,000 - 50,000 = 250,000

Nouveau calcul :

ROI = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0,25

Cela nous donne un retour sur investissement de 25 %. Votre investissement de 200 000 $ a rapporté 50 000 $ de profit.

200 000 x 0,25 = 50 000

Quel est un bon ROI ?

Il semble qu'en 2025, un "bon" retour sur investissement dépend de ce dans quoi vous investissez. Le risque compte. Les conditions du marché aussi. Plus c'est élevé, mieux c'est, évidemment. Mais le contexte est tout.

Les données récentes montrent que différentes classes d'actifs se comportent, eh bien, différemment :

• Actions : En général, 7-10 % par an, bien que 2025 semble plutôt être de 6-8 % pour les actions américaines.
• Immobilier : Les biens commerciaux rapportent maintenant 6-9 %, les maisons peut-être 5-8 %
• Obligations : Environ 4-5% dans le climat actuel
• Entreprises : Les petites ont besoin de 15 à 30 % pour valoir le coup de tête.

Lors de l'évaluation du ROI, considérez :

1. Combien de risque pouvez-vous supporter
2. Combien de temps vous allez détenir l'investissement
3. Que se passe-t-il dans l'économie
4. Pourquoi vous investissez en premier lieu

Limitations du ROI

Le ROI est facile à comprendre. Universel aussi. Mais ce n'est pas parfait.

Son plus grand défaut ? Pas d'élément temporel. Cela compte. Beaucoup. Un investissement rapportant 50 % en un an bat 50 % sur cinq ans. Évidemment. C'est pourquoi les gens parlent de ROI annualisé.

Le ROI néglige aussi d'autres éléments. Un ROI élevé ne signifie pas toujours un investissement intelligent. Que se passe-t-il si personne ne veut vous l'acheter ? Qu'en est-il de la liquidité ?

Ensuite, il y a le risque. Peut-être que le retour sur investissement potentiel semble incroyable. Mais pourriez-vous tout perdre ? Détenir des actifs à long terme peut être dangereux. Les rendements peuvent être énormes, mais la plupart des gens préfèrent ne pas perdre leur chemise.

Regarder le retour sur investissement (ROI) seul ne révèle pas la sécurité. Calculez également les ratios risque/rendement. Les analystes boursiers prennent en compte de nombreux facteurs au-delà du ROI - flux de trésorerie, taux d'intérêt, impôts, ROE.

Conclusion

Nous avons couvert les bases du ROI et comment l'utiliser pour des investissements plus intelligents. La formule aide à surveiller la performance de tout investissement.

Le ROI n'est pas la réponse ultime. C'est juste un outil. Prenez également en compte les coûts d'opportunité et le risque. Pourtant, c'est un bon point de départ pour évaluer où investir votre argent.