Un guide concis sur l'indicateur SAR parabolique

Comprendre le SAR parabolique

L'indicateur Parabolic Stop and Reverse (SAR) a été conçu par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. à la fin des années 1970. Il a fait ses débuts dans son livre "Nouveaux concepts dans les systèmes de trading technique," aux côtés d'autres indicateurs largement utilisés comme l'Indice de Force Relative (RSI).

Wilder a initialement nommé cette approche le Système Parabolique Temps/Prix, avec le concept de SAR introduit comme suit :

SAR signifie Stop and Reverse. C'est le point où un trade long est fermé et un trade short est ouvert, ou vice versa.

• Wilder, J.W., Jr. Nouveaux concepts dans les systèmes de trading technique (p. 8).

Aujourd'hui, ce système est communément appelé l'indicateur SAR parabolique, servant d'outil pour identifier les tendances du marché et les points de retournement potentiels. Alors que Wilder a initialement développé plusieurs indicateurs d'analyse technique (TA) manuellement, ils sont maintenant intégrés dans la plupart des systèmes de trading numérique et des logiciels de charting, rendant ces techniques relativement simples à mettre en œuvre sans calculs manuels.

Mécanique de l'indicateur

L'indicateur Parabolic SAR est représenté par de petits points positionnés au-dessus ou en dessous du prix du marché. L'agencement de ces points forme une parabole, chaque point représentant une valeur SAR unique.

En essence, les points sont tracés en dessous du prix pendant une tendance haussière et au-dessus pendant une tendance baissière. Ils sont également tracés pendant les périodes de consolidation lorsque le marché évolue latéralement. Cependant, dans ce scénario, les points changeront de côté beaucoup plus fréquemment. Par conséquent, l'indicateur Parabolic SAR est moins efficace pendant les marchés sans tendance.

Avantages

Le SAR parabolique peut offrir des informations sur la direction et la durée des tendances du marché, ainsi que sur les points de retournement potentiels. En tant que tel, il peut améliorer les chances des traders d'identifier des opportunités d'achat et de vente favorables.

Certains traders utilisent également l'indicateur Parabolic SAR pour déterminer les prix de stop-loss dynamiques, permettant à leurs stops de se déplacer en tandem avec la tendance du marché. Cette technique est souvent appelée un stop loss suiveur.

Fondamentalement, cela permet aux traders de sécuriser les bénéfices déjà réalisés car leurs positions sont fermées dès que la tendance s'inverse. Dans certaines situations, cela peut également empêcher les traders de fermer prématurément des positions rentables ou d'entrer dans une transaction trop tôt.

Limitations

Comme mentionné, le Parabolic SAR est particulièrement utile dans les marchés en tendance mais moins pendant les périodes de consolidation. Lorsqu'il n'y a pas de tendance claire, l'indicateur est plus susceptible de générer de faux signaux, ce qui peut entraîner des pertes substantielles.

Un marché instable ( qui monte et descend rapidement ) peut également produire plusieurs signaux trompeurs. Ainsi, l'indicateur Parabolic SAR a tendance à mieux performer lorsque les prix changent à un rythme plus graduel.

Un autre facteur à prendre en compte est la sensibilité de l'indicateur, qui peut être ajustée manuellement. Une sensibilité plus élevée augmente la probabilité d'apparition de faux signaux.

Dans certains cas, de faux signaux peuvent inciter les traders à fermer des positions gagnantes trop tôt, vendant des actifs qui ont encore un potentiel de gain. Pire encore, de faux cassures peuvent donner aux investisseurs un sentiment d'optimisme mal placé, les incitant à acheter trop tôt.

Enfin, comme l'indicateur ne prend pas en compte le volume des échanges, il ne fournit pas beaucoup d'informations sur la force d'une tendance. Bien que de grands mouvements de marché entraînent un élargissement de l'écart entre chaque point, cela ne devrait pas être considéré comme un indicatif d'une forte tendance.

Peu importe combien d'informations les traders et les investisseurs ont, les risques feront toujours partie des marchés financiers. Cependant, beaucoup combinent le Parabolic SAR avec d'autres stratégies ou indicateurs comme moyen de minimiser les risques et de compenser les limitations.

Wilder a recommandé d'utiliser l'Indice Directionnel Moyen en conjonction avec le Parabolic SAR pour évaluer la force de la tendance. De plus, les moyennes mobiles ou l'indicateur RSI peuvent également être intégrés à l'analyse avant d'entrer en position.

Calcul de SAR parabolique

Aujourd'hui, les programmes informatiques effectuent les calculs automatiquement. Cependant, pour ceux qui s'y intéressent, cette section fournit une brève explication du calcul du Parabolic SAR.

Les points SAR sont calculés en fonction des données de marché existantes. Ainsi, pour calculer le SAR d'aujourd'hui, nous utilisons le SAR d'hier, et pour calculer la valeur de demain, nous utilisons le SAR d'aujourd'hui.

Lors d'une tendance haussière, la valeur SAR est calculée en fonction des hauts précédents. Pendant les tendances baissières, les bas précédents sont pris en compte. Wilder a désigné les points les plus hauts et les plus bas d'une tendance comme des Points Extrêmes (EP). Cependant, l'équation n'est pas la même pour les tendances haussières et baissières.

Pour les tendances haussières :

SAR = SAR précédent + AF x (EP précédent – SAR précédent)

Pour les tendances baissières :

SAR = SAR précédent – AF x (SAR précédent – EP précédent)

AF signifie facteur d'accélération. Il commence à 0,02 et augmente de 0,02 chaque fois que le prix atteint un nouveau sommet ( pour les tendances haussières ) ou un nouveau creux ( pour les tendances baissières ). Cependant, si la limite de 0,20 est atteinte, cette valeur est maintenue pendant la durée de cette transaction ( jusqu'à ce que la tendance s'inverse ).

En pratique, certains chartistes ajustent manuellement l'AF pour modifier la sensibilité de l'indicateur. Un AF supérieur à 0,2 entraînera une sensibilité plus élevée (plus de signaux de retournement). Un AF inférieur à 0,2 a l'effet inverse. Pourtant, Wilder a déclaré dans son livre que des incréments de 0,02 fonctionnaient le mieux dans l'ensemble.

Bien que le calcul soit relativement simple à utiliser, certains traders ont demandé à Wilder comment calculer le premier SAR, étant donné que l'équation nécessite des valeurs précédentes. Selon lui, le premier SAR peut être calculé en se basant sur le dernier EP avant un renversement de tendance du marché.

Wilder a recommandé aux traders de revenir sur leur graphique pour trouver une inversion claire, puis d'utiliser ce EP comme première valeur SAR. Le SAR suivant pourrait alors être calculé jusqu'à ce que les derniers prix du marché soient atteints.

Par exemple, si le marché est en tendance haussière, un trader pourrait remonter quelques jours ou semaines jusqu'à ce qu'il trouve une correction précédente. Il trouve ensuite le creux local (EP) pour cette correction, qui pourrait ensuite être utilisé comme le premier SAR pour la tendance haussière suivante.

Pensées finales

Bien qu'il remonte aux années 1970, le Parabolic SAR est encore largement utilisé aujourd'hui. Les investisseurs peuvent l'appliquer à de nombreuses alternatives d'investissement d'aujourd'hui, y compris le Forex, les matières premières, les actions et les marchés de la cryptomonnaie.

Mais aucun outil d'analyse de marché ne peut garantir une précision de 100 %. Par conséquent, avant d'utiliser le Parabolic SAR ou toute autre stratégie, les investisseurs doivent s'assurer qu'ils ont une bonne compréhension des marchés financiers et de l'analyse technique. Ils doivent également disposer de stratégies de trading et de gestion des risques appropriées pour atténuer les risques inévitables.