dYdX dévoile sa feuille de route stratégique pour 2025 : intégration de Telegram pour lutter contre les défis de revenus

La plateforme d'échange décentralisée dYdX a publié sa feuille de route complète pour 2025, décrivant d'importantes améliorations de la plateforme alors que le protocole fait face à des déclins de revenus substantiels. Le plan stratégique détaille plusieurs améliorations techniques conçues pour optimiser l'efficacité des transactions, en mettant particulièrement l'accent sur la réduction de la latence de bout en bout—un facteur crucial pour les traders professionnels sur le marché des dérivés.

Dans une expansion stratégique notable, dYdX prévoit de lancer une fonctionnalité de trading basée sur Telegram en septembre, suite à son acquisition en juillet de l'application de trading social Pocket Protector. Cette acquisition a amené le co-fondateur de Pocket Protector, Eddie Zhang, dans l'équipe de direction de dYdX en tant que président. Zhang a souligné l'importance stratégique de renforcer le positionnement concurrentiel de dYdX : "Notre objectif reste d'augmenter notre part de marché et de fournir de la valeur à long terme à notre communauté et à l'écosystème plus large."

La performance financière de la plateforme s'est considérablement détériorée au cours de l'année passée. Les analyses de DefiLlama révèlent que dYdX n'a généré que 3,2 millions de dollars de revenus au cours du T2 2025, représentant une baisse alarmante de 84 % par rapport aux 20,1 millions de dollars enregistrés pendant la même période en 2024. La valeur totale verrouillée (TVL) du protocole a également chuté à 312 millions de dollars mercredi, en baisse spectaculaire par rapport à son pic de 1,1 milliard de dollars en octobre 2021. Les défis financiers de la plateforme d'échange ont précédemment conduit à une réduction de 35 % de la main-d'œuvre en octobre 2024, la direction citant la nécessité d'un réalignement stratégique.

Innovations techniques et améliorations du trading

La feuille de route mise à jour se concentre sur trois domaines clés : les structures d'incitation, l'efficacité d'exécution et l'optimisation de l'expérience utilisateur :

1. Programme de partage des frais partenaires : Une nouvelle structure d'incitation permettant aux contributeurs de volume significatif et aux fournisseurs de liquidité de gagner jusqu'à 50 % des frais de protocole—créant potentiellement une proposition de valeur plus attrayante pour les participants institutionnels.

2. Types de commandes avancées : L'introduction des commandes Scale et TWAP (Time-Weighted Average Price) offrira des options d'exécution sophistiquées, permettant aux traders de placer plusieurs ordres limites sur des plages de prix et de diviser automatiquement de grandes positions en plus petites, des transactions séquencées dans le temps pour minimiser l'impact sur le marché.

3. Système de Proposeurs Désignés : Cette modification de l'architecture vise à réduire considérablement les temps de traitement des transactions en attribuant des responsabilités spécifiques aux validateurs, diminuant ainsi la latence qui désavantage souvent les utilisateurs de DEX par rapport aux alternatives centralisées.

La feuille de route introduit également plusieurs améliorations orientées vers l'utilisateur, y compris des capacités de connexion sociale, des échanges directs USDC–DYDX grâce à une intégration Osmosis, et des niveaux de frais personnalisables promettant des coûts de trading réduits pour les participants actifs.

Bien que dYdX fasse face à des défis significatifs, le secteur plus large de la finance décentralisée a montré une croissance remarquable en 2025. Les données actuelles indiquent que la valeur totale bloquée dans tous les écosystèmes blockchain a atteint 158,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 36,5 % par rapport à 115,9 milliards de dollars au début de l'année. Ethereum continue de dominer ce paysage, représentant 93,9 milliards de dollars (59,4 %) de la valeur totale de la DeFi.

Le pivot stratégique vers l'intégration du trading social et les améliorations techniques représente la réponse calculée de dYdX à la concurrence accrue dans l'espace de trading de dérivés décentralisés, alors que le protocole cherche à récupérer des parts de marché et à reconstruire sa base financière.