Analyse du cycle BTC : Fenêtre de pic critique approchant fin octobre

Répartition de la chronologie du cycle

L'analyse du cycle BTC indique que nous sommes à 1 017 jours du cycle actuel depuis le creux de novembre 2022. Les données historiques montrent que les précédents cycles haussiers ont atteint leur pic entre 1 060 et 1 100 jours, plaçant la fenêtre cible entre fin octobre et mi-novembre 2025—environ 50 jours à l'avance.

Progression de la réduction de moitié au sommet

Nous sommes actuellement à 503 jours après la réduction de moitié d'avril 2024. Les schémas historiques indiquent que les pics du marché arrivent généralement 518 à 580 jours après les événements de réduction de moitié, ce qui nous place à 77-86 % de cette fenêtre critique. Les données suggèrent que nous entrons dans la phase de haute volatilité qui précède souvent les pics de cycle.

Projection Post-Pic

Les données historiques montrent que le BTC connaît généralement des corrections de 70 à 80 % sur une période de 370 à 410 jours suivant les sommets de cycle. Ce modèle projette une faiblesse potentielle du marché pour le T1-T2 2026, avec une probabilité historique de 100 % basée sur les cycles précédents.

Facteurs saisonniers

Septembre reste statistiquement le mois le plus faible en termes de performance du Bitcoin (avec une moyenne de -6,17%). Les métriques du T3 montrent des résultats mitigés avec une médiane positive (+0,80%) mais une moyenne négative (-2,10%) en raison d'événements extrêmes. Le modèle typique montre une faiblesse en septembre suivie d'une force en octobre-novembre, avec le 17 septembre identifié comme une date clé.

Indicateurs de graphiques techniques

Les métriques hebdomadaires montrent que le BTC est actuellement à 109,8K $ après avoir reculé par rapport à l'ATH de 124,1K $ (Août 14). Les niveaux de support clés incluent :

• SMA de 50 semaines : 95,9K $
• SMA de 200 semaines : 52,3K $

La corrélation SPX sur 7 semaines est de -0,25, indiquant un découplage du marché—généralement un précurseur de mouvements directionnels significatifs.

Analyse Technique Quotidienne

Les niveaux techniques actuels montrent :

• 200 jours BPRO : 111,0K $
• SMA sur 200 jours : 101,5K $
• RSI : 43
• ATR : 3,000
• Volatilité sur 50 jours : 2,940

Le support local se situe entre 107,7K $ et 108,7K $, avec une résistance à 113,0K $ - 114,1K $.

Indicateurs de Direction du Marché

Les deux CTF et HTF Trailers signalent des conditions baissières. Des points de rupture basés sur l'ATR sont établis à 112,758 $ et 114,292 $, avec un sentiment neutre à baissier en dessous de ces seuils. La structure actuelle reste intacte au-dessus de 107K-108K, avec un potentiel pour les baissiers de gagner de l'élan en dessous de cette zone.

Les corrections secondaires atteignent généralement une profondeur de 20 à 30 %, bien que les indicateurs de minage montrent une stabilité dans le support fondamental du réseau.

Données On-Chain & Minage

Le coût de l'extraction s'élève actuellement à 95,4K $ ( le ratio coût-prix est d'environ 0,86), indiquant des opérations d'extraction saines avec un risque de capitulation minimal. D'autres métriques en chaîne incluent :

• NUPL: 0,527
• MVRV: 2.20
• Approvisionnement en profit : >90%

Participation Institutionnelle

Le volume spot des ETF sur 24 heures a atteint 630,94 M$, avec un flux net positif de 332,8 M$ le 3 septembre (premier afflux significatif après les sorties d'août).

Les actifs totaux des ETF sous gestion s'élèvent actuellement à 155,8 milliards de dollars, répartis comme suit :

• Fonds institutionnel majeur : 81,44 milliards de dollars
• Deuxième plus grand fonds : 35,28 milliards de dollars
• Troisième plus grand fonds : 19,8 milliards de dollars

Les produits au comptant représentent 93,54 % de la part de marché dans le segment institutionnel.

Conclusion de l'analyse de cycle

Les données indiquent que nous sommes environ à 96 % du cycle actuel, avec environ 50 jours restants jusqu'à la fenêtre de pic historique. Les niveaux de support clés tiennent, les indicateurs on-chain restent résilients et la participation institutionnelle des ETF montre des signes d'un intérêt renouvelé malgré la réduction des AUM par rapport aux niveaux maximaux.

L'objectif immédiat est de naviguer dans la volatilité de septembre, avec des conditions de pic potentielles se développant dans la période d'octobre-novembre, suivies des mouvements du marché des altcoins. Marquez le 22 octobre comme une date significative pour surveiller l'évolution du marché.