Dans le marché des Cryptoactifs, le terme "Whipsaw" est souvent mentionné, mais son véritable sens est souvent mal compris. De nombreux investisseurs pensent à tort que le Whipsaw consiste uniquement à se procurer des jetons des investisseurs détaillants. Cependant, la nature de cette opération est beaucoup plus complexe qu'elle n'en a l'air.

L'objectif principal du Whipsaw est de créer des conditions favorables pour une augmentation des prix ultérieure, y compris la réduction de la pression de vente et la diminution du coût global, l'objectif final étant de réaliser des profits à des niveaux élevés. Explorons en profondeur le mécanisme de fonctionnement de ce processus.

Imaginez une petite Cryptoactifs avec un volume total d'émission de 10 millions de jetons, actuellement au prix de 1 dollar. De gros investisseurs pourraient silencieusement rassembler environ 5 millions de jetons, contrôlant ainsi la moitié de l'offre. Cependant, si le prix est directement poussé à la hausse, il pourrait y avoir une situation où les investisseurs détaillants ne veulent pas vendre, entraînant un manque d'acheteurs à des niveaux élevés, rendant difficile pour les gros investisseurs de réaliser des profits.

Pour faire face à cette situation, les gros capitaux peuvent adopter diverses stratégies :

1. Créer une panique de baisse : en mettant en vente un grand nombre de jetons pour faire baisser le prix, puis en rachetant soi-même, en répétant l'opération pour déclencher la panique sur le marché, obligeant certains investisseurs à vendre à bas prix.

2. Fluctuation dans une plage : faire osciller les prix dans une certaine plage, épuiser la patience des investisseurs et les inciter à abandonner leur détention.

3. Diffusion de fausses informations : Propager de fausses nouvelles selon lesquelles l'équipe du projet aurait disparu ou que l'échange retirerait ce jeton, en conjonction avec la baisse des prix, provoquant une vente panique.

4. Faux breakout vraie chute : d'abord créer une illusion de légère hausse, amenant les investisseurs à penser que le marché est sur le point de s'améliorer, puis soudainement une forte baisse, éliminant le dernier groupe d'observateurs, puis faire rapidement grimper les prix pour compléter l'accumulation à bas prix.

Le véritable objectif de ces opérations n'est pas simplement d'obtenir plus de jetons, mais de "remplacer les jetons". Cela signifie échanger des jetons à faible coût contre des jetons à coût élevé, de sorte que lors de la prochaine augmentation des prix, la pression de vente sera relativement faible et les nouveaux investisseurs auront également plus de chances d'acheter à la hausse.

Pour distinguer s'il s'agit d'un comportement de Whipsaw, il est possible de se concentrer sur les variations du volume des transactions. Pendant le processus de Whipsaw, bien que les prix fluctuent, le volume des transactions reste généralement à un certain niveau, montrant que les jetons sont en train d'être échangés plutôt que de sortir massivement du marché.

Comprendre ces mécanismes de fonctionnement du marché aide les investisseurs à rester calmes face aux fluctuations de prix et à prendre des décisions d'investissement plus rationnelles. Cependant, il est important de souligner que le marché des cryptoactifs présente des risques élevés, et les investisseurs doivent agir avec prudence, en prenant pleinement conscience des risques auxquels ils peuvent être confrontés.