Récemment, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) ont considérablement augmenté. Les dernières données montrent que la probabilité d'une baisse de 25 points de base en octobre a atteint 87,7 %, tandis que la probabilité d'une baisse cumulée de 50 points de base en décembre est également élevée, à 65,4 %. Cette attente repose sur plusieurs points importants à suivre :

Tout d'abord, l'accent du jeu de marché s'est déplacé vers une 'deuxième baisse des taux'. Les attentes d'une baisse des taux en octobre ont été essentiellement intégrées par le marché, et le véritable suspense réside dans la possibilité d'une deuxième baisse des taux en décembre. Une probabilité de 65,4 % reflète le fort jugement du marché sur le ralentissement de la croissance économique.

Deuxièmement, les prix des actifs ont déjà réagi à cette attente. Le redressement du marché boursier américain et la reprise des cryptomonnaies sont tous liés à l'attente d'une amélioration de la liquidité sur le marché. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face à la possibilité d'un retournement de tendance "acheter sur les attentes, vendre sur les faits".

Enfin, pour les investisseurs ordinaires, suivre aveuglément la tendance à la hausse peut comporter des risques. Lorsque les attentes du marché sont très homogènes, entrer sur le marché en suivant la tendance est souvent associé à des risques considérables. Une approche plus rationnelle consiste à suivre de près les deux facteurs clés de la Réserve fédérale : l'amélioration continue des données sur l'inflation et les signes de refroidissement du marché de l'emploi.

Il convient de noter que lorsque le marché s'attend généralement à une baisse des taux, tout signal ne correspondant pas aux attentes peut provoquer des fluctuations du marché. Les deux prochaines réunions du FOMC, les 29 octobre et 10 décembre, ne détermineront pas seulement la direction des taux d'intérêt, mais testeront également si la confiance actuelle du marché est trop optimiste. Ce jeu entre La Réserve fédérale (FED) et les attentes du marché se poursuivra au cours des prochains mois, et les investisseurs doivent rester vigilants et adopter une approche rationnelle face aux évolutions du marché.