Le jeton ASTER a grimpé de 1500 % ! Analyse du potentiel de croissance de la prochaine génération de DEX Aster.

Dans le secteur de plus en plus concurrentiel des plateformes d'échange de contrats à terme décentralisés (Perp DEX), un projet nommé Aster émerge à une vitesse incroyable. Son jeton natif ASTER a vu son prix grimper de plus de 1500 % après son lancement, établissant un record de volume de 11,59 milliards de dollars en 24 heures le 30 septembre, atteignant un sommet de 2,42 dollars.

Ce projet soutenu par l'incubateur YZi Labs de Binance Labs tente de redéfinir l'avenir des transactions financières décentralisées grâce à un support multichaîne, un effet de levier élevé et des fonctionnalités de trading privé.

01 Ouverture Éblouissante : Performance du Marché d'Aster et Interprétation des Données

Aster a officiellement fait ses débuts le 17 septembre 2025 lors de l'événement de génération de jetons (TGE), suscitant immédiatement une frénésie sur le marché. Son jeton ASTER a grimpé en flèche de 0,02 dollar à 2,43 dollars en seulement quelques jours, avec un gain cumulé de plus de 120 fois.

Les dernières données à jour au 30 septembre montrent qu'ASTER se négocie actuellement à 1,91 $, en hausse de 3,39 % au cours des 24 dernières heures, avec un volume de 1,159 milliard de dollars et une capitalisation boursière d'environ 3,161 milliards de dollars.

Cette performance a permis à Aster de se hisser rapidement au premier plan des plateformes d'échange de futures perpétuels décentralisées, avec une capitalisation boursière dépassant les 3 milliards de dollars seulement deux semaines après le lancement du jeton.

Les données en chaîne montrent également que les grands investisseurs institutionnels entrent activement sur le marché. Une adresse associée à la célèbre institution d'investissement Galaxy Digital a récemment retiré 24 millions de jetons AST de la plateforme d'échange Gate, d'une valeur d'environ 46,56 millions de dollars, devenant ainsi le premier détenteur en chaîne en dehors du projet.

De plus, une adresse de baleine a récemment accumulé 55 millions de jetons ASTER à un prix moyen d'environ 1,53 dollar. Ces achats importants ont fourni un fort soutien au prix de l'ASTER.

02 Histoire des fondateurs : De la finance traditionnelle à la vague DeFi

La carrière de Leonard, le PDG d'Aster, peut être considérée comme une évolution à travers les vagues de la finance traditionnelle et du Web3. Il a commencé sa carrière professionnelle en tant que technicien dans une banque d'investissement à Hong Kong, puis est devenu programmeur sur le marché boursier.

Cinq ans plus tard, il est entré dans le monde de l'entrepreneuriat, essayant le prêt P2P dans la fintech en Asie, mais cette aventure s'est soldée par un échec.

« À l'époque, le concept de 'Internet +' était en vogue en Chine. Mais par la suite, il y a eu beaucoup de pressions réglementaires et l'ensemble du secteur a connu quelques escroqueries, ce qui a conduit à son déclin », a déclaré Leonard lors d'une interview.

Au cours de ce processus, il réfléchissait constamment à s'il y avait un meilleur moyen de faire cela, et c'est à ce moment-là qu'il a découvert pour la première fois la technologie blockchain.

Le voyage cryptographique de Leonard a commencé avec la frénésie des ICO en 2016. Il se souvient : « J'ai gagné de l'argent pour la première fois, pensant que j'étais un génie, mais les trois ICO suivants ont tout perdu. Mais cela m'a rendu intéressé par cette technologie. »

Il a ensuite rejoint Bybit et a été responsable de plusieurs produits entre 2019 et 2022. Lorsque dYdX est apparu, ils ont essayé de développer leur propre projet sur la chaîne, ce qui a finalement évolué vers le prédécesseur d'Aster, ApolloX.

03 Innovation produit : les avantages technologiques et les fonctionnalités distinctives d'Aster

La position centrale d'Aster est celle d'une plateforme d'échange multi-chaînes, et pas seulement d'un DEX de Futures Perpétuel.

Actuellement, Aster prend en charge au moins 4 chaînes, y compris BNB Chain, Arbitrum, Ethereum et Solana, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions inter-chaînes sans avoir besoin de pont ou de changer de chaîne.

Trading en double mode

Aster propose deux modes de trading pour répondre aux besoins de différents groupes d'utilisateurs :

Le Mode Simple est adapté aux utilisateurs ordinaires et aux traders à court terme, prenant en charge un effet de levier allant jusqu'à 1001 fois, tout en intégrant une protection automatique MEV pour réduire le risque de front-running.

Le Mode Pro est destiné aux utilisateurs professionnels, offrant une profondeur complète du carnet de commandes, des analyses graphiques de niveau professionnel, des outils de trading en grille, ainsi que la fonction d'Ordres Cachés.

Transaction de protection de la vie privée

Une grande innovation d'Aster réside dans sa conception de "dark pool", qui protège la stratégie de confidentialité des grands traders grâce à la fonctionnalité Hidden Orders.

Cette fonctionnalité crypte les informations de commande des utilisateurs grâce à la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP), seule le moteur de matchmaking peut vérifier leur validité. Cela signifie que les gros traders peuvent négocier sans divulguer leurs stratégies, réduisant ainsi le risque d'impact sur le marché.

Leonard explique son inspiration de conception : « Dans la finance traditionnelle, la taille des dark pools est beaucoup plus grande, tout comme celle des OTC. Alors, à quoi cela ressemblerait-il sur la chaîne ? Existe-t-il une demande similaire ? »

Amélioration de l'efficacité du capital

Aster a lancé le jeton stable USDF, remplaçant les jetons traditionnels USDT/USDC comme garantie.

USDF génère des rendements dans des protocoles DeFi à faible risque, avec un taux de rendement annualisé pouvant atteindre 12,2 %, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital.

De plus, Aster prend en charge un mécanisme de garantie multi-actifs, permettant aux utilisateurs d'utiliser des actifs de type staking (comme stETH, rETH, WBETH) ou des stablecoins générant des revenus (comme sDAI, USDe) comme marge.

Cela signifie que les utilisateurs peuvent réaliser des transactions à effet de levier avec le même actif tout en gagnant des revenus DeFi, réalisant ainsi une "double utilisation" du capital.

04 Économie des jetons : Soutien à la valeur et mécanisme de distribution d'ASTER

La conception du modèle économique du jeton ASTER met l'accent sur les récompenses communautaires et la durabilité, avec un approvisionnement total maximum de 8 milliards de jetons, dont environ 1,65 milliard est en circulation (soit 20,7 %).

La répartition des jetons est la suivante : 53 % pour la communauté et l'airdrop, distribuant plus de 4,2 milliards de jetons par le biais de récompenses basées sur l'utilisation ; 30 % pour le développement de l'écosystème, débloqué sur 20 mois ; 17 % attribués à l'équipe et aux conseillers, débloqué sur 80 mois pour réduire la pression de vente.

ASTER joue plusieurs rôles dans l'écosystème Aster : vote de gouvernance, réduction des frais, récompenses de mining de liquidité et en tant que garantie dans les Futures Perpétuel.

Les utilisateurs peuvent également miser des ASTER pour obtenir des veASTER, participer aux décisions de gouvernance et gagner des récompenses.

05 Position sur le marché : paysage concurrentiel dans le domaine des DEX Perp

Le marché des plateformes d'échange de Futures Perpétuel décentralisées connaît une croissance explosive. Le 25 septembre, ce secteur a enregistré un volume de transactions de 67,1 milliards de dollars en 24 heures, Aster ayant contribué à hauteur de 35,8 milliards de dollars, dépassant de loin son concurrent Hyperliquid qui a réalisé 10,1 milliards de dollars.

Aster a réalisé un volume de près de 2000 milliards de dollars au cours des 7 derniers jours, avec des revenus de frais atteignant 69,56 millions de dollars, surpassant Circle et Uniswap, se classant au deuxième rang des revenus de frais de protocole sur l'ensemble du réseau, derrière Tether.

Actuellement, Aster détient 72 % de parts de marché sur le marché des plateformes d'échange de dérivés décentralisés, devenant ainsi le leader absolu dans ce domaine.

La croissance rapide d'Aster constitue un défi direct pour le leader du secteur Hyperliquid.

Bien que Hyperliquid bénéficie de sa propre blockchain haute performance et de son moteur de correspondance natif, offrant toujours un avantage en termes d'expérience utilisateur et de vitesse d'exécution, Aster a trouvé un chemin de concurrence différencié grâce à l'extension multi-chaînes et à l'innovation en matière d'efficacité des capitaux.

06 Perspectives d'avenir : la feuille de route et le potentiel de développement d'Aster

Pour l'avenir d'Aster, Leonard a une vision claire : "Dans un an, nous aurons 80 % de l'expérience de l'ensemble des produits CEX, non pas en copiant, mais en redessinant sur notre plateforme."

Dans cinq ans, nous espérons que l'ensemble de l'industrie DEX sera plus grand que CEX, et si nous y parvenons, nous dominerons ce domaine.

Cette vision est en cours de réalisation. Aster s'est élargi d'une simple plateforme d'échange de Futures Perpétuel à du trading au comptant, et au cours des deux dernières semaines, un grand nombre de nouveaux utilisateurs ont rejoint la plateforme grâce au trading au comptant.

D'un point de vue technique, Aster prévoit de lancer une chaîne basée sur des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK) pour renforcer davantage la protection de la vie privée et les performances des transactions.

Bien que la croissance d'Aster soit impressionnante, elle fait également face à certains défis. La plateforme doit continuer à prouver sa sécurité, en particulier après avoir traité des événements anormaux de prix des contrats XPL.

De plus, le calendrier de déblocage dans l'économie des jetons peut entraîner une pression de vente, tandis que l'innovation provenant de concurrents comme Hyperliquid continue.

Perspectives d'avenir

La croissance rapide d'Aster n'est pas un hasard. Elle repose sur la grande tendance des échanges de produits dérivés décentralisés - selon les données de DeFiLlama, les DEX perpétuels ont établi un record de volume de 67,1 milliards de dollars en 24 heures le 25 septembre.

Aster se distingue sur le marché des DEX perpétuels grâce à son modèle de trading innovant et à sa technologie de protection de la vie privée. Avec l'augmentation de la base d'utilisateurs, la croissance du volume et l'optimisation de l'efficacité du capital, Aster a le potentiel de devenir une nouvelle option pour le trading perpétuel d'actifs cryptographiques et traditionnels.

Comme le dit Leonard, "le DEX sera plus grand que le CEX". Aster s'efforce de devenir le leader de cette transformation.