# Actions Chipotle : Une bonne opportunité ? 🌮🚀

Wall Street n'aime pas trop Chipotle Mexican Grill ces derniers temps. Le géant des burritos, autrefois en vogue, semble un peu froid maintenant. Seulement 60 % d'augmentation en cinq ans ? Bof. Et cette chute de 40 % par rapport aux sommets de mi-2023 ? Aïe.

J'ai obtenu un peu de salsa fraîche, cependant. Chris Luyckx chez Rothschild & Co Redburn vient de mettre une note "acheter" dessus. $55 cible. C'est une hausse de 32 % ! Le gars pense que les problèmes de Chipotle ne sont pas permanents. Juste une phase.

Les chiffres n'étaient pas jolis. Comparaisons négatives au début de cette année. En baisse de 0,4 % au T1. Pire au T2—baisse de 4 %. Pourtant, le PDG Scott Boatwright est apparu dans Mad Money en affichant une grande confiance. Une croissance à un chiffre moyen revient ? Peut-être. Leur boule de cristal prévoit des comparaisons positives fin 2025. Nous verrons.

Ils n'attendent pas simplement. La carne asada est de retour ! Après deux ans ! Il semble que Chipotle ait enfin réalisé que son menu peut vraiment changer. La nourriture nous connecte tous. Chipotle semble apparemment s'en être souvenu.

Deux angles de valeur intéressants ici :

1. Chipotle semble moins cher par rapport à ces endroits de salades chics qui facturent 25-30 % de plus. Les fast-foods ont abandonné leurs menus à un dollar. La valeur de Chipotle semble meilleure maintenant.

2. Les actions se négocient à 31x les bénéfices futurs. En dessous de 30x l'objectif de l'année prochaine. Ce n'est pas exactement des affaires en solde, mais c'est le multiple futur le plus bas depuis 2015. C'est plutôt surprenant.

La croissance n'est plus ce qu'elle était. Chipotle a grandi. Mais le timing pourrait être parfait : les actions ont fortement chuté juste au moment où les comparaisons pourraient devenir positives ? Ça vaut le coup d'œil. La conversation autour de Chipotle est en train de changer. On dirait que quelque chose se prépare à nouveau. 🌕