Trois actions de croissance à saisir maintenant - Un point de vue critique

J'ai observé le marché comme un faucon ces derniers temps, et laissez-moi vous dire - trouver de véritables opportunités de croissance dans ce paysage surévalué n'est pas facile. Le récent pullback dans la technologie a créé des points d'entrée intéressants, cependant, surtout pour ceux qui sont prêts à regarder au-delà des chéris de FAANG dont tout le monde est obsédé.

Mes meilleures sélections qui pourraient vraiment vous rapporter de l'argent

Shopify : Roi des flux de trésorerie ou engouement surévalué ?

La récente augmentation de 31 % des revenus de Shopify à 2,7 milliards de dollars semble impressionnante sur le papier, mais je suis plus intéressé par la croissance de leur flux de trésorerie disponible. Cette marge de 16 % est correcte, mais pas spectaculaire par rapport à d'autres acteurs SaaS.

Ce qui attire vraiment mon attention, c'est leur stratégie en matière d'IA. Contrairement à la plupart des entreprises qui se contentent de coller "IA" sur tout, les outils de personnalisation de Shopify pourraient véritablement générer des volumes d'achat plus élevés au sein de leur base de marchands. Wall Street s'attend à ce que leurs revenus et leur flux de trésorerie doublent dans trois ans, ce qui semble réalisable compte tenu de leur historique.

Mais soyons réalistes - cette évaluation est élevée. Vous payez une prime pour une croissance future qui pourrait rencontrer des obstacles si les dépenses des consommateurs diminuent. Je surveillerais les pullbacks avant de sauter le pas.

MercadoLibre : l'opportunité latino-américaine

J'ai en fait utilisé MercadoLibre en voyage, et il est fascinant de voir comment ils ont construit un empire dans une région où la pénétration du commerce électronique accuse un retard de dix ans par rapport aux États-Unis. Leur récente décision d'abaisser les seuils de livraison gratuite au Brésil est exactement ce qu'ils doivent faire pour accélérer l'adoption.

Le secteur fintech est là où se trouve la véritable histoire. Avec 70 % de l'Amérique latine sous-bancarisée, leur application de services financiers s'attaque à un point de douleur énorme. Une croissance de 30 % des utilisateurs actifs mensuels pendant sept trimestres consécutifs ne se produit pas par accident.

Mais la concurrence arrive. Les principaux acteurs de la plateforme n'ignoreront pas ce marché indéfiniment, et les marges seront sous pression alors qu'ils s'étendent dans des régions moins développées.

Sur Holding : Le Cheval Noir

La croissance des revenus de 32 % d'On (38,2 % en monnaie constante ) surpasse la plupart des entreprises de chaussures. Leurs marges brutes de 61,5 % sont exceptionnelles dans cette catégorie - même Nike en serait jaloux.

La connexion avec Roger Federer leur confère de la crédibilité alors qu'ils s'étendent au-delà de la course, et leurs ambitions en Chine pourraient porter leurs fruits si elles sont bien exécutées. Cependant, le pullback de 29 % par rapport aux récents sommets rend le point d'entrée beaucoup plus attrayant.

Ma plus grande préoccupation : les marques de chaussures peuvent tomber rapidement en désuétude. Demandez simplement à Under Armour à quelle vitesse la tendance peut changer lorsque les préférences des consommateurs évoluent.

Le Verdict Final

Ces trois actions offrent de véritables histoires de croissance plutôt que les noms technologiques typiquement surévalués que tout le monde poursuit. Ma préférence personnelle se tourne vers MercadoLibre pour son opportunité de e-commerce/fintech duale, mais On Holding offre la valorisation la plus attrayante par rapport au taux de croissance actuellement.

N'oubliez pas que les conditions du marché restent volatiles - la récente fermeture du gouvernement américain et les préoccupations d'évaluation en cours pourraient déclencher des pullbacks plus larges. Envisagez de vous engager progressivement plutôt que de déployer tout votre capital d'un coup.

Divulgation : J'ai négocié plusieurs fois sur MELI, mais je ne détiens actuellement aucune position dans les actions mentionnées.