Comment analyser les données en chaîne : 5 indicateurs clés pour suivre les mouvements des baleines et l'activité du réseau

Les adresses actives sur PancakeSwap augmentent de 35 % en 2025

L'écosystème de PancakeSwap a montré une croissance remarquable en 2025, avec des adresses actives wallet augmentant de 35 % par rapport à l'année précédente. Cette augmentation significative coïncidait avec la plateforme atteignant des volumes de trading record, atteignant $772 milliards au troisième trimestre 2025 seulement - représentant une augmentation trimestrielle de 42 % par rapport au début de l'année. L'augmentation des adresses actives reflète une confiance croissante des investisseurs et un engagement envers l'élargissement des offres de services de la plateforme.

La corrélation entre l'activité de trading et l'engagement des utilisateurs devient évidente lorsque l'on examine les métriques de performance récentes :

| Métrique | T3 2025 | Taux de Croissance | |--------|---------|-------------| | Volume de trading | $772B | +42% QoQ | | Adresses Actives | - | +35% YoY | | Mouvement du prix de CAKE | 3,50 $ | +80 % de pic hebdomadaire | | Volume de trading quotidien | $663M | +908% de hausse |

Cette augmentation substantielle des adresses actives semble directement liée aux déploiements stratégiques de PancakeSwap sur les réseaux Solana et Base, qui ont élargi la portée de la plateforme au-delà de sa fondation traditionnelle sur la BNB Chain. L'introduction d'ordres à cours limité générant des frais a particulièrement déclenché une forte participation des investisseurs de détail et institutionnels, les données on-chain montrant une accumulation significative de baleines pendant cette période.

La convergence de l'augmentation des adresses actives, des volumes de trading en forte hausse et de l'appréciation des prix démontre comment les métriques fondamentales de croissance de PancakeSwap se renforcent mutuellement dans une boucle de rétroaction positive, renforçant la position de la plateforme dans le paysage des échanges décentralisés.

Le volume des transactions augmente à $10 milliards par mois alors que l'activité des baleines s'intensifie

Dans un développement remarquable pour le marché des cryptomonnaies, le volume de transactions de CAKE a atteint un jalon mensuel sans précédent de $10 milliards en 2025, principalement grâce à l'intensification de l'activité des baleines. Les données on-chain révèlent des schémas d'accumulation substantiels parmi les investisseurs institutionnels et les détenteurs à grande échelle, signalant une forte confiance du marché dans l'écosystème de PancakeSwap.

Cette augmentation représente l'une des périodes d'engagement des baleines les plus significatives enregistrées en 2025, les analystes du marché attribuant la croissance à plusieurs facteurs clés :

| Facteur | Impact sur CAKE | |--------|---------------| | Ordres à cours limité générant des frais | Accumulation forte déclenchée par les particuliers et les baleines | | Confiance institutionnelle | Les baleines détenant 1-10M de tokens ont ajouté des positions substantielles | | Mouvement hors-échange | Pression de vente réduite, renforçant l'optimisme à long terme |

L'intelligence de marché d'AMBCrypto confirme qu'après la mise en œuvre de nouveaux programmes de génération de frais, les acheteurs de détail ont afflué sur le marché aux côtés des baleines. L'augmentation concomitante de l'adoption des détaillants et de l'accumulation des baleines crée un scénario particulièrement haussier. Lorsque de grands ordres de baleines apparaissent dans les données du marché, cela indique généralement une participation accrue de grandes entités—un signal haussier clair qui a historiquement précédé des mouvements de prix significatifs. Si les modèles d'accumulation actuels se poursuivent, les experts prévoient que CAKE testera bientôt des niveaux de résistance importants, établissant potentiellement de nouveaux repères de prix pour 2025.

Les 100 principaux détenteurs de CAKE contrôlent désormais 60 % de l'offre totale

Une analyse récente de la distribution des tokens de PancakeSwap révèle une concentration de pouvoir préoccupante, les 100 premiers détenteurs de CAKE contrôlant désormais environ 60 % de l'offre totale en circulation. Cette centralisation a des implications significatives pour la gouvernance et la stabilité des prix du protocole. Actuellement, PancakeSwap a une offre en circulation de 343 884 794 tokens CAKE d'une valeur d'environ 3,77 $ USD par token, créant une capitalisation boursière d'environ 1,3 milliard de dollars.

Les données de distribution des tokens montrent un contraste frappant entre les grands et les petits détenteurs :

| Catégorie de détenteur | Nombre de détenteurs | Pourcentage de contrôle | |-----------------|-------------------|-------------------| | Top 100 Holders | 100 | 60% | | Détenteurs restants | ~2 000 000 | 40 % |

Ce schéma de concentration soulève des questions sur la décentralisation au sein de l'écosystème PancakeSwap. Avec la majorité des tokens détenus par un petit pourcentage d'adresses, ces comptes baleines pourraient potentiellement exercer une influence significative sur les décisions de gouvernance et les mouvements du marché. Les données historiques suggèrent que lorsque cette concentration existe, les prix des tokens peuvent connaître une volatilité accrue lors de grandes ventes par des détenteurs majeurs.

Pour les utilisateurs quotidiens participant aux différents services de PancakeSwap tels que l'agriculture de rendement, la fourniture de liquidités et les échanges de tokens, ce modèle de distribution représente un facteur de risque important à prendre en compte lors de l'évaluation de l'engagement à long terme avec le protocole.