3 Actions de Croissance Prometteuses à Acheter et à Conserver dans la Prochaine Décennie

Points clés:

• Bien que coûteux, Palantir a l'une des plus grandes opportunités en IA devant elle.
• SoundHound AI a un énorme potentiel dans la fusion de l'IA vocale et des agents d'IA.
• GitLab a montré une croissance solide et constante avec un potentiel de hausse significatif.

Les actions de croissance ont conduit le marché à la hausse pendant une grande partie des deux dernières décennies. En ce moment, il n'y a aucune raison de penser que cela va s'arrêter.

Examinons trois actions de croissance prometteuses que je considère être bien positionnées pour continuer à performer au cours de la prochaine décennie.

1. Palantir Technologies

Palantir Technologies a été l'action la plus performante du S&P 500 au cours des deux dernières années. Ce n'est pas un hasard, car sa croissance des revenus s'est accélérée de manière constante pendant cette période.

Le secret du succès de l'entreprise est sa plateforme d'intelligence artificielle (IA). Au lieu d'essayer de construire le prochain grand modèle de langage, Palantir s'est concentré sur la création d'une plateforme capable d'exploiter la puissance de ces modèles. Il a réussi en développant un système capable de collecter et d'organiser des données désordonnées dans une structure propre que l'IA peut utiliser. En essence, il a créé un système d'exploitation d'IA qui aide à protéger les données des clients et réduit les hallucinations de l'IA, permettant une utilisation sécurisée pour résoudre des problèmes du monde réel.

Les résultats parlent d'eux-mêmes. Les revenus ont augmenté de 48 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre, atteignant un milliard de dollars. Les ventes commerciales aux États-Unis ont presque doublé, tandis que les revenus du gouvernement américain ont explosé de 53 %. L'entreprise ajoute rapidement de nouveaux clients, tandis que les clients existants se développent également rapidement, avec un taux de rétention net des dollars de 128 % au dernier trimestre.

La principale critique des actions de Palantir est son évaluation. Palantir se négocie à des multiples élevés, donc tout faux pas pourrait faire mal. Cela dit, les grandes entreprises se négocient rarement à bas prix, et avec l'adoption de l'IA encore à ses débuts, Palantir a tous les ingrédients pour être l'un des gagnants décisifs de l'IA dans la prochaine décennie.

2. SoundHound AI

SoundHound AI est une entreprise plus petite, mais sa technologie pourrait en faire un grand acteur dans l'IA. La société a commencé par développer des assistants vocaux pour les voitures et les restaurants, mais la grande nouveauté est maintenant son incursion dans l'IA agentique. Son acquisition d'Amelia l'année dernière lui a fourni une intelligence conversationnelle approfondie, qu'elle a fusionnée avec sa plateforme basée sur la voix pour créer Amelia 7.0.

Ce qui rend ce développement unique, c'est que SoundHound combine la technologie vocale avec des agents d'IA, de sorte que sa plateforme ne se contente pas de répondre à des questions, mais peut également agir en conséquence. Sa technologie vocale a été conçue pour comprendre l'intention, ce qui pourrait être un grand facteur de différenciation dans ce domaine émergent. Elle vient également d'ajouter la reconnaissance visuelle en temps réel pour étendre ses capacités au-delà de la voix. Actuellement, l'entreprise est en train de migrer ses 15 clients les plus importants vers la plateforme.

SoundHound est encore petite avec une capitalisation boursière d'environ 6 milliards de dollars ; cependant, elle est en mode d'hypercroissance, avec des revenus qui ont explosé de 217 % au deuxième trimestre. Il y a encore de nombreux risques, car l'entreprise n'est pas encore rentable et la concurrence dans le domaine des agents d'IA est féroce. Néanmoins, si elle réussit, l'action pourrait devenir un grand gagnant.

3. GitLab

GitLab peut ne pas recevoir autant d'attention que des noms plus accrocheurs dans l'IA, mais il a été un générateur de revenus constant, enregistrant huit trimestres consécutifs de croissance des revenus entre 25 % et 35 %. Cela incluait le dernier trimestre, lorsque les revenus ont augmenté de 29 % pour atteindre 236 millions de dollars. Bien que l'entreprise ait émis des prévisions prudentes après ses résultats trimestriels les plus récents, cela est probablement dû davantage à une transition de directeur financier qu'à autre chose.

Bien qu'à sa base, GitLab fonctionne comme une plateforme DevSecOps (Développement, Sécurité, Opérations), l'entreprise s'est élargie pour devenir une plateforme complète du cycle de vie du développement logiciel qui aide les équipes à écrire, tester, sécuriser et déployer du code de manière plus efficace. Sa solution Duo Agent utilise l'IA pour aider à automatiser bon nombre des tâches qui consommaient auparavant le temps d'un développeur. Cela est important car, selon les analystes de William Blair, les développeurs passent généralement environ 20 % de leur temps à écrire réellement du code.

Bien qu'il y ait eu des craintes que l'IA réduise le nombre de programmeurs et nuise au modèle commercial de GitLab, cela a en réalité été un vent favorable. L'IA a accéléré le rythme du développement logiciel, ce qui augmente la demande pour sa plateforme. Les clients se dirigent également vers des solutions de niveau supérieur, avec son niveau Ultimate représentant désormais plus de la moitié des revenus récurrents annuels. Pendant ce temps, les grands clients d'entreprise stimulent la croissance, avec une augmentation de 25 % du nombre de clients dépensant plus de 100 000 dollars le trimestre dernier.

En général, GitLab s'avère être un gagnant dans l'IA, et l'introduction d'un nouveau modèle hybride basé sur des sièges pourrait être un bon moteur de croissance future. Bien que j'aime l'action à long terme, je ne serais pas surpris si éventuellement un fournisseur de cloud computing l'acquiert.