Cette entreprise d'intelligence artificielle propulsera la prochaine ère des appareils intelligents

Points clés

• Nvidia a dominé les premières étapes du boom de l'IA.
• Jusqu'à présent, la majeure partie de la croissance de l'IA provient du cloud, mais cela pourrait changer.
• Arm, partenaire de Nvidia, est bien positionné pour devenir un fournisseur principal de puces en périphérie.

Près de trois ans après le boom de l'IA, il n'y a aucun doute sur qui a été le grand gagnant.

Nvidia a accaparé une grande partie des bénéfices de cette nouvelle technologie, avec une augmentation d'environ $4 billions de sa capitalisation boursière. Aucune autre entreprise ne peut se vanter de quelque chose de similaire.

Nvidia a fourni les composants de base avec ses GPU et superpuces pour propulser des outils d'IA générative comme ChatGPT, et son avantage technologique dans ce domaine semble s'être renforcé depuis qu'OpenAI a lancé son chatbot phare.

Bien que Nvidia continuera à jouer un rôle crucial dans l'avenir de l'IA, son domination s'est concentrée sur les centres de données, servant des hyperscalers dans le cloud et des startups d'IA générative. Cependant, Nvidia ne fabrique pas de puces pour le soi-disant “edge” (borde), qui se réfère aux dispositifs avec lesquels nous interagissons quotidiennement, comme les smartphones, les ordinateurs et les appareils électroménagers.

Une entreprise de semi-conducteurs qui s'adresse à la fois au segment du bord et aux centres de données est Arm Holdings, et elle semble bien positionnée pour diriger la prochaine génération de dispositifs intelligents.

Ce qu'Arm fait avec l'IA

Arm est déjà dans la course à l'IA. Il détient plus de 99 % du marché des smartphones grâce à sa technologie de CPU efficace en consommation d'énergie, ce qui stimule également sa croissance dans les centres de données, où l'efficacité énergétique est tout aussi prioritaire.

Arm s'est associé à Nvidia et à des entreprises majeures d'infrastructure cloud telles que Microsoft et Alphabet, qui licencient son architecture pour certains de leurs puces.

L'entreprise, qui a traditionnellement concédé sous licence sa technologie et facturé des redevances et des ventes de produits avec son architecture, évolue pour devenir un concepteur indépendant de puces, en compétition avec des clients comme Nvidia.

Le mois dernier, Arm a engagé le directeur des puces IA d'Amazon, Rami Sinno, qui a dirigé le développement de ses puces IA Trainium et Inferentia.

Bien qu'Arm n'ait pas fait d'annonce officielle, selon des rapports médiatiques, l'entreprise se prépare à concevoir et à vendre ses propres puces, en s'assurant que Meta Platforms sera l'un de ses premiers clients pour une nouvelle puce de centre de données.

De plus, Arm a progressé dans ses licences, passant des CPU à un ensemble plus complet appelé system-on-chip (SoC), facilitant la transition de ses clients de la phase de conception à la fabrication.

Pourquoi Arm semble être un gagnant

Arm conçoit la technologie centrale pour la plupart des appareils intelligents et semble destinée à diriger dans l'Edge AI, des appareils qui effectuent des fonctions d'IA sans avoir besoin de se connecter à Internet.

Étant donné son avantage technologique en matière d'efficacité énergétique, Arm est bien positionnée pour dominer le marché de l'Edge AI, qui aura les mêmes besoins en matière d'efficacité énergétique que les smartphones et les applications d'IA actuelles. L'entreprise crée déjà des plateformes conçues pour l'Edge AI, comme la plateforme Arm Corstone pour l'Internet des Objets (IoT), et en a une autre pour l'apprentissage automatique sur les dispositifs de bord.

Bien que cela puisse prendre quelques années pour que les appareils Edge AI deviennent courants, le marché pour ces appareils intelligents sera énorme et pourrait même surpasser le marché de l'IA dans le cloud.

Aucune entreprise de puces n'est mieux placée pour capitaliser sur cette transition qu'Arm, et ses mouvements vers la conception de puces et les licences SoC devraient accélérer sa croissance à mesure que l'Edge AI se développe.

L'action est chère, mais pour une bonne raison. Arm a un large avantage économique grâce à son architecture à faible consommation, et son modèle commercial génère de larges marges. Alors que l'opportunité devant elle se développe, Arm est destinée à être gagnante dans la prochaine génération d'appareils intelligents.