Palantir Technologies : Trois pros analysent son potentiel à l'ère Web3

Points clés

• Les investisseurs doivent anticiper une plus grande volatilité
• L'évaluation de Palantir est un facteur important à considérer
• Les actions ont connu plusieurs corrections significatives au cours des trois dernières années

Au cours de la dernière année, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) est devenu l'un des noms les plus suivis dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA). Grâce aux augmentations de productivité réalisées par sa Plateforme d'Intelligence Artificielle (AIP), les actions ont augmenté d'environ 400 % au cours de la dernière année.

Aujourd'hui, la question pour les investisseurs est de savoir comment aborder cette action de logiciel en tant que service (SaaS). Trois contributeurs offrent leurs perspectives sur la question de savoir si les investisseurs devraient acheter plus d'actions, maintenir ou commencer à vendre leurs positions.

La récente chute de Palantir rappelle que les prix des actions ne montent pas seulement.

L'augmentation de 2 300 % du prix des actions de Palantir depuis le début de 2023 a été impressionnante. Cependant, Palantir est loin d'être une action mème. L'entreprise a construit sur ses relations gouvernementales initiales, tandis que les clients commerciaux ont commencé à l'adopter pour des applications d'IA personnalisées aux possibilités apparemment infinies.

Néanmoins, avec une capitalisation boursière actuelle de $367 milliards et moins de $4 milliards de ventes au cours des quatre derniers trimestres, l'évaluation est astronomique. Historiquement, les actions maintiennent rarement des ratios prix/ventes supérieurs à 75-100.

Les investisseurs doivent s'attendre à de la volatilité, même si l'entreprise reste prospère à long terme. L'IA est devenue la tendance de croissance la plus brûlante du marché boursier, mais les investisseurs doivent réfléchir attentivement aux risques d'investir dans Palantir à des valorisations aussi élevées.

Une action sur le territoire de la bulle

Avec un ratio prix/bénéfices (P/E) d'environ 514 et un P/E futur de 241, le prix des actions de Palantir semble être très en avance sur ses fondamentaux. Son ratio prix/ventes (P/S) de 114 est également extrêmement élevé par rapport à la moyenne de 3,2 du S&P 500.

Il est naturel que les investisseurs souhaitent tirer profit des augmentations de productivité stimulées par l'IA de Palantir. Cependant, un ratio C/B de 514 le place probablement en territoire de bulle, et avec des évaluations des années devant ses fondamentaux, les investisseurs devraient envisager de vendre.

L'incertitude entoure toujours les entreprises à la pointe de la technologie

La principale raison pour laquelle les actions de Palantir ont chuté ces dernières semaines est claire : cela est dû à l'incertitude. Il y a eu une quantité énorme d'incertitude autour de l'action pendant des années.

Cependant, étant donné que Palantir opère à la pointe de l'IA, il est facile pour les sceptiques d'affirmer que son action, et le secteur de l'IA en général, n'est qu'une grande bulle sur le point d'éclater.

Néanmoins, Palantir a généré 3,4 milliards de dollars de revenus, 1,7 milliard de dollars de revenus nets et près de $800 millions de dollars de flux de trésorerie libre au cours des 12 derniers mois. Par conséquent, les investisseurs à long terme ne devraient pas laisser la volatilité récente ébranler leur confiance.

Impact potentiel dans l'espace Web3

Bien que Palantir ne soit pas une entreprise Web3, sa technologie d'IA pourrait avoir des applications significatives dans ce secteur émergent :

• Analyse des données blockchain : Les capacités de Palantir pourraient révolutionner l'analyse des transactions et des modèles dans les chaînes de blocs publiques, bénéficiant aux projets DeFi et aux échanges décentralisés.

• Optimisation des protocoles : L'IA de Palantir pourrait aider à optimiser l'efficacité et la sécurité des protocoles Web3.

• Détection de fraudes : Ses algorithmes avancés pourraient améliorer la détection des activités suspectes sur les plateformes crypto.

• Prédiction du marché : La technologie de Palantir pourrait fournir des informations précieuses sur les tendances du marché pour les traders et les investisseurs en cryptomonnaies.

Bien que Palantir n'ait pas encore annoncé de plans spécifiques pour l'espace Web3, sa technologie a le potentiel de stimuler l'innovation dans ce secteur émergent. Les investisseurs intéressés par l'intersection entre l'IA et le Web3 devraient suivre de près les développements futurs de Palantir dans ce domaine.