Perdre plus de 100 000 en une minute : l'analyse des échecs d'un trader de haut niveau de Polymarket

Le texte original vient de haeju.eth

Compilation｜Odaily Planet Daily Golem（@web 3_golem）

Titre original｜Témoignage d'un gagnant du top 0,7% de Polymarket : comment perdre 19 000 dollars en 1 minute.

Bien que j'aie été un trader classé dans le top 0,7 % sur Polymarket, j'ai tout de même perdu 19 000 $ sur Polymarket le 9 novembre. J'ai donc écrit cet article environ 3 heures après la perte, dans l'espoir d'aider d'autres traders de Polymarket.

J'ai commencé à trader sur Polymarket il y a environ un mois, à ce moment-là, j'avais deux objectifs :

• Réaliser un rendement attendu (EV) pour un échange positif

La valeur attendue (EV) fait référence, d'un point de vue mathématique, à un commerce ou un pari qui peut ne pas être rentable à court terme, mais qui est lucratif à long terme. Chaque pari a une valeur attendue basée sur sa probabilité de gain et son montant de paiement. La formule est : EV=(P(win)×Payout)−(P(loss)×Loss).

Si la valeur d'attente (EV) est positive, alors après plusieurs répétitions de l'opération, un profit sera finalement obtenu en moyenne.

Par exemple, si la probabilité qu'un événement se produise est de 60 %, mais que le prix du marché prédictif indique 50 %, alors c'est une opportunité de EV positif, car la probabilité réelle est supérieure à la probabilité implicite dans le prix.

• Volume de transactions cumulées, préparez-vous pour le prochain airdrop de jetons POLY

Le directeur marketing de Polymarket, Matthew Modabber, a confirmé le mois dernier que Polymarket aura un airdrop. L'airdrop de Polymarket devrait devenir l'un des plus importants du secteur de la crypto-monnaie l'année prochaine, il est donc judicieux de participer tôt et d'accumuler le volume de transactions.

gagner 3500 dollars grâce à une stratégie de fin de séance

Quand j'ai commencé à parier, tout ne s'est pas bien passé, j'ai perdu 600 dollars sur le Ballon d'Or Féminin. Objectivement, le résultat de ce match a été manipulé, mais c'est un autre sujet. Quoi qu'il en soit, au fil du temps, j'ai commencé à trouver quelques avantages personnels sur Polymarket.

Je recherche des marchés avec des erreurs de prix et des ordres expirés, et parfois je parie même sur des événements dont le résultat est déjà décidé. Par exemple, après la fin d'un match, acheter l'“équipe gagnante” peut offrir un rendement de 1 %. Le montant total des paris que j'ai placés sur des matchs déjà terminés a atteint 6500 dollars.

Un rendement de 1 % par jour, avec un intérêt composé pouvant atteindre 365 % par an, petit à petit. Avant cette perte de 19 000 dollars, j'avais déjà gagné 3 500 dollars, avec un volume total de transactions atteignant 200 000 dollars, me plaçant dans le top 0,7 % de tous les traders de Polymarket.

perte de 19 000 dollars en une minute

Hier soir, j'ai décidé de faire quelque chose de grand.

J'ai déposé 35 000 dollars sur mon compte, ce qui me permettra d'augmenter plus rapidement l'échelle de mes fonds, que ce soit pour des profits ou des interactions airdrop. J'espère que le temps investi sur Polymarket sera rentable ; plutôt que d'investir seulement 20 000 dollars, il vaut mieux investir 55 000 dollars pour obtenir un rendement de 1 %, de cette façon, mon temps d'investissement pourra générer un meilleur retour.

Puis, le match entre Manchester United et Tottenham a commencé. J'ai allumé la télévision, car je suis un fan inconditionnel de Manchester United.

La situation a soudainement basculé alors qu'il restait environ cinq minutes dans le match, passant de Manchester United 1-0 en tête à Tottenham 2-1 en tête.

À ce moment-là, j'ai vérifié Polymarket et j'ai constaté que le marché “Tottenham gagne” avait un écart de 5 cents, ce qui semblait être une opportunité de EV positive presque gratuite. J'ai donc placé un ordre de 9000 dollars à 91 cents, mais cela n'a pas été exécuté. J'ai ensuite placé un ordre de 9000 dollars à 93 cents.

Finalement, ma commande n'a été exécutée qu'à 10 %. Je pensais qu'il n'y avait aucun problème, je regardais le match, mais j'ai commis une erreur fatale : j'ai oublié d'annuler mon offre précédente.

Une minute plus tard, je me suis retourné pour jeter un œil à Polymarket, voulant clôturer ces offres, mais au moment où je survolais le bouton de clôture, ma commande précédente a été exécutée.

Quelques secondes plus tard, les cotes de Manchester United ont grimpé, puis après 15 secondes, j'ai vu à la télévision (l'image a un léger retard) que Manchester United avait marqué un but.

J'ai immédiatement compris ce qui s'était passé, j'ai offert 18500 dollars à ces traders et robots qui avaient vu le but avant moi.

Cette sensation est très désagréable, la colère, le regret et l'incrédulité s'entrelacent. J'étais déjà réticent à sortir, mais j'avais convenu d'aller courir avec mon frère et ma petite amie, donc je me suis forcé à y aller. Cela m'a aussi donné le temps de réfléchir.

L'avantage n'est pas en moi, mais en eux

Les gens publient souvent des paris « d'argent gratuit » avec des cotes allant jusqu'à 99 % et font semblant d'avoir trouvé un EV positif, mais dans la plupart des cas, c'est juste de la chance.

Comme mes paris aujourd'hui semblent avoir une EV positive, en réalité, c'est tout le contraire, c'est en fait une EV négative de 1000%. Je ne fais que payer des personnes plus rapides que moi.

L'avantage n'est pas en moi, mais en eux.

Une autre énorme erreur que j'ai faite est de laisser mes ordres en attente. Dans un marché en rapide évolution, les ordres qui se réalisent sont un piège. Ceux qui regardent un flux en direct plus rapide ou exécutent des robots réagissent en quelques millisecondes, pendant que les personnes ordinaires attendent que leur écran se rafraîchisse, ils ont déjà pris votre argent.

La capacité de tolérance au risque et l'échelle des paris sont cruciales.

Dans les jeux de hasard, il existe un concept appelé la règle du quart de Kelly (QK), qui est une méthode d'ajustement de la taille des paris en fonction de la valeur attendue et de la variance.

Je ne me suis pas concentré sur ce concept auparavant. Je n'ai pas équilibré le risque et le rendement, mais j'ai investi 18 500 $ dans un pari à faible rendement. Lorsque la variance a joué, j'ai perdu tout mon argent.

Même si votre pari est un EV positif, vous ne pouvez pas toujours gagner.

La valeur d'attente ne peut se manifester qu'après de multiples essais. C'est des mathématiques, ce n'est pas de la chance, et les mathématiques nécessitent un grand nombre d'échantillons pour éliminer les fluctuations.

Si vous lancez une pièce qui a 55 % de chances de vous être favorable, vous pourriez toujours perdre 10 fois de suite. Cela ne signifie pas que vous avez tort, mais cela signifie que vous n'avez pas encore lancé la pièce suffisamment de fois.

Il en va de même pour le trading ou les paris. Nous devons effectuer des milliers de paris pour vraiment voir si nous avons un véritable avantage.

C'est aussi pourquoi la gestion des risques et le contrôle de la taille des mises sont si importants.

Même si votre rendement attendu (EV) est positif, si vous êtes sur-leveragé ou si vous laissez la volatilité absorber des fonds avant que les calculs mathématiques ne soient terminés, vous ne pourrez jamais obtenir d'avantage.

Les gagnants à long terme ne sont pas toujours les plus intelligents ; ce sont simplement ceux qui peuvent persister assez longtemps pour accumuler leurs avantages.

Rendement attendu (EV) et avantages différenciés (Edge) sont le seul moyen de profit.

Sur Polymarket (ou tout marché prédictif), le véritable profit provient d'un avantage différentiel, et non d'une conviction.

Actuellement, l'efficacité du marché Polymarket reste relativement faible, ce qui constitue une opportunité. Mais avec l'augmentation du volume des transactions et de la liquidité, ces avantages différenciés disparaîtront également.

Vous devez vous efforcer d'obtenir des rendements excessifs (Alpha).

En fin de compte, je perds toujours 15 000 dollars, mais je ne vais pas abandonner. Je crois toujours au processus, à la valeur espérée, à l'autodiscipline, et à apprendre plus rapidement que les autres.

L'un des meilleurs aspects de Polymarket est qu'il est public sur la chaîne. Vous ne pouvez pas falsifier les résultats ni cacher les pertes. Mon portefeuille est également visible par tous.

Mon objectif actuel est d'atteindre un volume total de transactions supérieur à 1 million de dollars avant l'airdrop du token POLY et de redevenir rentable.