Comment jouer dans l'écosystème DEX en 2025 ? Cette liste vous aidera à clarifier vos idées.

Finance décentralisée revient à la hausse, volume des échanges DEX big pump

Depuis la fin de 2023, le volume des transactions sur les DEX en chaîne n'a cessé d'augmenter. Selon les dernières données, le total des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée a dépassé les 10 milliards de dollars. Cette vague n'est pas comme celle de 2021 qui ne se concentrait que sur Ethereum, maintenant Solana, Arbitrum, Base, BNB Chain et d'autres chaînes sont en pleine expansion - c'est vraiment une décentralisation de l'écosystème.

Pourquoi les DEX sont-ils si populaires ?

En d'autres termes, il y a trois points :

1. Gérer son propre argent——pas de risque de fuite d'échange ou de carte gelée, votre clé privée est votre actif
2. Personne ne vérifie——Vous pouvez trader sans KYC, la confidentialité est maximale
3. Nombre de devises élevé—— les nouvelles devises et les petites devises peuvent être listées, sans avoir à attendre l'approbation de l'échange.

Ces avantages sont très attractifs pour les petits investisseurs, et il existe divers mécanismes de minage pour les fournisseurs de liquidité.

DEX principaux sur la chaîne

Selon le volume et le verrouillage, la troupe head actuelle est :

• Uniswap : TVL 6,25 milliards de dollars, volume supérieur à 1,5 trillion, c'est essentiellement le plafond des DEX. Le modèle de market maker a également été copié par d'innombrables projets.
• PancakeSwap : Déploiement sur la chaîne BNB et plusieurs chaînes, 2,4 milliards de dollars verrouillés, mettant l'accent sur des frais bas et une grande vitesse, le préféré des petits investisseurs.
• Curve : Expert en trading de stablecoins, slippage minimal, volume de transactions mensuel stable
• dYdX : acteur des dérivés, supporte l'effet de levier et les contrats perpétuels, TVL de l'ordre de 500 millions de dollars
• Raydium (écosystème Solana) : interagit avec Serum pour tirer pleinement parti des faibles frais de Solana.
• Aerodrome (écosystème Base) : vient de se lancer et attire déjà des fonds, ce qui indique que l'écosystème L2 commence à mûrir.

Que faut-il considérer lors du choix d'un DEX ?

Il suffit de se référer à ces quelques points :

• La liquidité est-elle suffisante (le slippage détermine votre coût)
• Avez-vous effectué un audit de sécurité (vulnérabilité de contrat = perte totale)
• La structure des frais est-elle claire (y a-t-il des coûts cachés)
• Les chaînes de support ne correspondent pas

Il faut aussi connaître les risques

Le coût de l'auto-hébergement est le suivant : si vous utilisez une mauvaise adresse de portefeuille, vous ne trouverez personne, et en cas de faille de contrat, il n'y a pas de garantie. De plus, les fournisseurs de liquidité peuvent rencontrer des pertes impermanentes - lors de fluctuations de prix importantes, fournir de la liquidité peut entraîner des pertes. C'est ce qui est le plus susceptible de faire échouer les débutants.

Résumé

En 2025, les DEX seront vraiment matures, ne seront plus un jouet pour les geeks. Des échanges de stablecoins aux contrats à terme à effet de levier, d'Ethereum à Solana, Arbitrum, les choix seront nombreux et déroutants. L'essentiel est de choisir le bon écosystème, de comprendre les risques et de ne pas agir de manière imprudente. La prochaine vague de Finance décentralisée dépendra de la manière dont les DEX vont jouer.