Dominance de Bitcoin : Le signal caché que chaque trader Crypto devrait surveiller

Si vous avez fait défiler Twitter crypto ou vérifié les graphiques TradingView, vous avez probablement entendu le terme “domination Bitcoin”. Mais que signifie-t-il réellement et pourquoi devriez-vous vous en soucier ? Décomposons cela.

Qu'est-ce que la dominance du Bitcoin ?

La dominance de Bitcoin est essentiellement la part de marché de Bitcoin dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Pensez-y de cette façon : si toutes les cryptomonnaies combinées valent $2 trillion, et que Bitcoin à lui seul représente $1 trillion, alors la dominance de BTC est de 50%.

Formule : Dominance BTC = (Capitalisation boursière de Bitcoin / Capitalisation totale du marché crypto) × 100

Exemple : Si la capitalisation boursière de Bitcoin est de $1 trillion et que toutes les autres cryptos combinées le sont aussi $1 trillion, la domination = 50 %. Si Bitcoin croît tandis que les altcoins restent stables, la domination augmente. Si les altcoins grimpent tandis que Bitcoin reste immobile, la domination diminue.

Pourquoi la dominance de Bitcoin est-elle importante ?

La dominance de Bitcoin est comme le baromètre de la confiance du marché. Une dominance élevée ( au-dessus de 50%) signifie généralement :

• Les investisseurs se tournent vers l'actif le plus sûr (Bitcoin)
• Le sentiment de désengagement commence à se manifester
• La saison des altcoins est probablement en train de se refroidir

Une faible dominance ( en dessous de 40%) signale souvent :

• Les investisseurs se sentent courageux et recherchent des gains plus petits dans les altcoins
• Le marché est en mode de risque
• Des hausses potentielles d'altcoins à venir

La connexion entre la dominance de Bitcoin et les halving

Les halvings de Bitcoin sont des événements catalyseurs majeurs. Autour des périodes de halving, la volatilité du marché augmente, et la domination de Bitcoin change souvent de manière significative. Les phases pré-halving et post-halving sont celles où l'on observe les plus grands mouvements dans le sentiment crypto.

ETFs Bitcoin : un changement de jeu pour la domination ?

Lorsque les ETF Bitcoin ont été lancés (, en particulier les ETF Bitcoin spot ), ils ont rendu le BTC accessible aux investisseurs traditionnels qui ne pouvaient pas détenir de crypto directement. Cela a généralement renforcé l'attrait du Bitcoin par rapport aux altcoins, augmentant la dominance. Pourquoi ? Parce que les institutions font plus confiance au Bitcoin qu'aux projets plus petits. La commodité des ETF = plus de capital affluant vers le BTC = une dominance plus élevée.

Que se passe-t-il lorsque la dominance augmente ?

Lorsque la dominance de Bitcoin grimpe, l'un des quatre scénarios se déroule généralement :

1. Les investisseurs achètent du BTC tout en détenant des altcoins – positionnement protecteur
2. Les investisseurs vendent des jetons pour acheter du BTC – fuite vers la sécurité
3. Les investisseurs conservent leur BTC tout en déchargeant des altcoins – prise de bénéfices sélective
4. Les deux se vendent, mais les altcoins saignent plus fort – correction générale du marché en faveur de BTC

Point clé : Une dominance croissante ne signifie pas toujours que le BTC est en hausse. Parfois, les altcoins chutent simplement plus vite.

Que se passe-t-il lorsque la dominance diminue ?

Faible dominance = saison des altcoins activée. Mais encore une fois, c'est complexe :

1. Acheter plus d'altcoins tout en détenant du BTC – diversifier les gains
2. Vendre des BTC pour acheter des altcoins – recherche de risque
3. Vendre des altcoins tout en maintenant du BTC – taille sélective
4. Tous les deux en baisse, mais le BTC saigne plus – panique sur le marché, mais les altcoins sont plus touchés

La réalité : Une dominance plus faible ne garantit pas des hausses des altcoins. Cela signifie simplement que les gens prennent plus de risques.

Les seuils de dominance de 40 % et 50 %

En dessous de 40 % – L'influence de Bitcoin s'affaiblit considérablement. Les altcoins opèrent de manière plus indépendante par rapport à l'action du prix de BTC. C'est le moment idéal pour les chasseurs d'altcoins.

Au-dessus de 50 % – Bitcoin a le contrôle absolu. La plupart des mouvements du marché suivent BTC. C'est un territoire macro de risque baissier.

Dominance de Bitcoin vs. Tendances du marché

Haute dominance = momentum Bitcoin, marché stable, volatilité globalement plus faible Faible dominance = rotation des altcoins, chasse, potentiel pour des mouvements plus importants

Mais voici le piège : La dominance n'est pas un signal autonome. Vous devez l'associer à :

• La capitalisation totale du marché ( est-elle en croissance ou en contraction ? )
• L'action du prix de BTC ( est-elle en hausse en raison de la montée de la dominance de BTC parce que BTC a pompé ou que les altcoins ont chuté ? )
• Indicateurs on-chain
• Conditions macroéconomiques

Devriez-vous investir lorsque la dominance est faible ?

C'est votre tolérance au risque personnelle. Les environnements à faible dominance PEUVENT offrir de meilleures opportunités d'altcoins, mais ils sont également plus risqués. Faites toujours vos propres recherches et gérez correctement le risque.

Le mot de la fin

La dominance de Bitcoin est une lentille utile pour comprendre le sentiment du marché, mais ce n'est pas un destin. Utilisez-la pour comprendre ce que fait le marché, pas comme une boule de cristal. Lorsque la dominance augmente, Bitcoin est favorisé. Lorsqu'elle diminue, l'appétit pour le risque revient. Tout le reste est du contexte.