Indice de peur et de cupidité : comprendre le thermomètre des émotions du marché des cryptomonnaies

Logique fondamentale

Si l'aspect technique est le “squelette” du marché, alors l'aspect émotionnel est le “sang”. La grandeur du marché des cryptomonnaies repose finalement sur la nature humaine en jeu — la peur et la cupidité se succèdent. C'est pourquoi il est important de surveiller l'indice de peur et de cupidité (Fear & Greed Index) : il quantifie la concentration des sentiments du marché sur une échelle de 0 à 100.

Comment les indicateurs sont-ils constitués ?

Ne vous laissez pas tromper par la simplicité de cet indice, il a traversé 6 étapes :

1. La volatilité représente 25% — Par rapport à la moyenne des 30/90 derniers jours, des fluctuations brutales signifient généralement que le marché crie.

2. Momentum du marché + volume des transactions représente 25% — La combinaison du prix et du volume des transactions sur une période de 30 à 90 jours, plus le volume est élevé, plus le coefficient de cupidité est élevé.

3. La popularité sociale représente 15% — Le volume des discussions sur BTC, le nombre de partages et l'engagement des réponses sur X et Reddit, en d'autres termes, c'est le niveau de FOMO des petits investisseurs.

4. Étude de marché représentant 15% — Un questionnaire de 2000 à 3000 personnes par semaine, demandant directement : Que pensez-vous du marché ?

5. La domination du BTC est de 10% — La part de la capitalisation boursière du BTC est élevée = L'émotion de risque sur le marché est forte = La peur monte

6. Les tendances de recherche Google représentent 10% — Le volume de recherche pour “comment acheter des bitcoins” a explosé = signal de sommet de cupidité.

Comment l'utiliser ?

Perspective de trading à court terme :

• 0-25 Extrêmement Peur = Moment d'achat, le prix pourrait avoir été mal évalué.
• 75-100 Extrêmement avide = Alerte de risque, ceux qui doivent fuir doivent fuir, ceux qui doivent réduire leurs positions doivent réduire.
• Plage modérée de 40-60 = Marché rationnel, signaux techniques plus fiables

Cas d'utilisation pratique : À chaque chute de BTC, cet indice tombe généralement en dessous de 20, ce qui est souvent le point de départ des plus fortes rebonds. Inversement, lorsque l'indice atteint 90+, c'est généralement un sommet à court terme.

Il y a aussi beaucoup de points de friction

1. Inefficace sur de longues périodes — Cet outil ne prend en compte que la popularité à court terme, et n'est pas très utile pour les grandes tendances sur plusieurs années.

2. Ignorer Ethereum et d'autres monnaies principales — L'indice est trop centré sur le BTC, lorsque l'ETH et Solana augmentent fortement, le signal de cet indice devient déformé.

3. Vision floue du cycle de réduction de moitié — À chaque réduction de moitié de BTC, il y a généralement une explosion après 3 à 6 mois, l'indice peut encore être dans la zone de “peur” mais il a déjà décollé.

4. Les données sociales sont faciles à manipuler — Les influenceurs créent des tendances, inondent le fil d'actualité, et les arnaques de “pump and dump” peuvent fausser cet indicateur.

Bonne utilisation

✅ À faire : Utilisez-le comme un outil d'assistance, en l'associant à l'analyse technique (moyennes mobiles/niveaux de support) et aux données on-chain (positions des baleines/flux sortants des échanges).

✅ Ce qu'il ne faut pas faire : Placer un ordre simplement en regardant cet indice - cela équivaut à voter par popularité plutôt qu'à investir logiquement.

Résumé

L'indice de peur et de cupidité est comme un “moniteur de fréquence cardiaque” du marché - il peut vous dire si vous êtes dans une phase d'euphorie ou de panique, mais il ne peut pas diagnostiquer la cause. Le trading à court terme peut être une référence, mais pour acheter au plus bas ou vendre au plus haut, il faut analyser de manière multidimensionnelle les chandeliers, les données en chaîne et les fondamentaux.

En une phrase : Restez calme lorsque tout le monde crie, osez agir lorsque tout le monde se rend, c'est la meilleure compréhension de l'indice de peur et de cupidité.