APR vs APY : lequel compte vraiment pour vos rendements crypto ?

Vous essayez de comparer les récompenses de staking ou les taux de prêt ? Vous avez probablement vu passer APR et APY, mais ce n’est pas la même chose — et cette différence peut sérieusement impacter vos gains.

La différence fondamentale

APR (Taux d’Intérêt Annuel) = Calcul simple. Prenez le taux de base, multipliez par 12 mois. C’est tout. Aucun effet de capitalisation pris en compte.

APY (Rendement Annuel Effectif) = Données réelles. Inclut l’effet des intérêts composés — c’est-à-dire que vous gagnez des intérêts sur vos intérêts.

Voici un exemple concret :

• Vous déposez 1 000 $ à 8 % d’APR avec une capitalisation mensuelle
• L’APR indique : $80 profit
• L’APY vous donne en réalité : $83 profit (8,3 % APY)

Cet écart de 3 % ne semble peut-être pas énorme au début, mais capitalisez-le sur plusieurs années et sur des montants plus importants ? Cela fait une vraie différence.

Quand utiliser l’un ou l’autre

Utilisez APR pour :

• Prêts à intérêt simple (versement unique, pas de réinvestissement)
• Plans de staking sans capitalisation
• Comparaisons rapides quand vous êtes pressé

Utilisez APY pour :

• Farming DeFi où les récompenses sont automatiquement réinvesties
• Plateformes de prêt avec paiements fréquents
• Tout produit crypto promettant des rendements « réalistes »
• Comparer deux offres de façon équitable

Les calculs derrière

Formule APY : APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1

Où :

• r = taux annuel
• n = nombre de périodes de capitalisation par an
• t = durée en années

Cas concret : Deux plateformes proposent toutes les deux 6 % de « rendement »

• Plateforme A : Capitalisation mensuelle → 6,17 % APY
• Plateforme B : Capitalisation trimestrielle → 6,14 % APY

La fréquence compte. Plus il y a de capitalisations, plus le rendement réel est élevé.

Attention

1. Un APR élevé n’est pas toujours bon signe : Certaines plateformes douteuses utilisent un APR élevé pour masquer le risque. Vérifiez la viabilité.
2. L’APY peut aussi être trompeur : Si une plateforme perd de l’argent, même avec capitalisation, ce chiffre d’APY est temporaire.
3. Vérifiez toujours le fonctionnement réel : À quelle fréquence les paiements ont-ils lieu ? Pouvez-vous retirer à tout moment ? Y a-t-il des frais ?

Checklist rapide pour évaluer les rendements crypto

• Identifiez l’indicateur utilisé (APR ou APY ?)
• Calculez l’APY réel si seul l’APR est affiché
• Comparez les plateformes en utilisant le même indicateur
• Prenez en compte les frais de gas, les périodes de blocage et les coûts de sortie
• N’oubliez pas : si ça semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas

En résumé : L’APY est presque toujours plus honnête que l’APR pour évaluer les rendements crypto. Mais des chiffres honnêtes sur une plateforme instable ne restent que de l’optimisme. Faites vos propres recherches.