Comment gagner de l'argent avec le minage de liquidité ? Ces 7 plateformes de Finance décentralisée, vous devez les connaître.

Vous souhaitez gagner de l'argent facilement dans la Finance décentralisée ? Le minage de liquidité (Yield Farming) pourrait être la voie la plus directe. En d'autres termes : vous verrouillez des jetons dans un pool de liquidité → les traders échangent avec vos jetons → vous gagnez des frais de transaction. C'est beaucoup plus agréable que de simplement détenir des jetons ou de trader à court terme.

Comment fonctionne le minage de liquidité

Les échanges traditionnels utilisent un livre de commandes pour faire correspondre les achats et les ventes, tandis que la Finance décentralisée est différente - elle utilise des pools de liquidité. Vous et d'autres LP (fournisseurs de liquidité) verrouillez des actifs dans un contrat intelligent, et les traders peuvent échanger directement à partir de ce pool, sans avoir à attendre un ordre opposé. Plus vous fournissez de liquidité, plus vous gagnez de parts de frais.

Par exemple, pour le pool ETH-USDT d'Uniswap, les traders doivent payer des frais de 0,3 % à chaque échange, et cet argent est réparti entre tous les LP. Cela semble beau, mais il y a aussi des pièges - perte non permanente (Impermanent Loss) qui peut discrètement réduire vos profits, nous en parlerons plus tard.

PK des grandes plateformes

Prêts : Aave & Compound

Aave : le protocole de prêt le plus mature, prenant en charge 13 chaînes. Vous déposez des jetons pour gagner des intérêts, et les taux d'intérêt sont liés à la demande d'emprunt. Les avantages sont que le risque est relativement faible et que l'historique a fait ses preuves ; les inconvénients sont que les débutants ont du mal à s'y retrouver, et qu'il faut une sur-collatéralisation pour emprunter (pour emprunter $1000, il faut déposer $1500).

Compound : se concentre sur Ethereum, Arbitrum, Polygon, le nombre de jetons pris en charge est inférieur à celui d'Aave, mais une haute liquidité signifie une haute stabilité. L'inconvénient est que l'APY est généralement moins attrayant que celui des petites plateformes.

Échanges : Uniswap, SushiSwap, Curve

Uniswap est le leader, un AMM (automate de marché) entièrement décentralisé. La version V3 vous permet de personnaliser la plage de liquidité, améliorant ainsi l'efficacité du capital. Mais attention à la perte impermanente et aux frais de Gas (qui peuvent être élevés sur Ethereum).

SushiSwap est un fork d'Uniswap, mais il renvoie une partie des frais de transaction aux stakers de SUSHI. L'ambiance communautaire est agréable, mais il y a peu d'innovations, c'est essentiellement le même modèle que le V2.

Curve se spécialise dans les stablecoins et les actifs wrapped (comme ETH-WETH), avec une faible volatilité et presque aucune perte impermanente. Cela convient aux conservateurs, mais le choix des jetons est extrêmement limité.

Agrégateur : Yearn Finance

Ne pas faire d'échanges et de prêts soi-même, mais vous aider à passer automatiquement entre les principaux protocoles pour rechercher le meilleur rendement. Ceux qui souhaitent une gestion de patrimoine facile peuvent envisager cela, mais Yearn a été piraté à plusieurs reprises et il n'y a pas de fonds d'assurance pour les remboursements.

Comment choisir une plateforme

1. Vérifier les antécédents de sécurité — Prioriser le code source audité, soyez prudent avec ceux ayant un passé de piratage (Yearn, Curve ont tous deux connu des problèmes).

2. Calculer la perte temporaire — Plus la volatilité des jetons est élevée, plus vous perdez. Les altcoins avec un APY élevé peuvent sembler attrayants, mais au moment du retrait, le prix du jeton a déjà chuté.

3. Comparaison des frais de Gas — Le coût du minage sur Ethereum est trop élevé, essayez Polygon, Optimism, Base et d'autres L2, les frais de transaction sont beaucoup moins chers.

4. Vérifiez la liquidité et le TVL — Un TVL (valeur totale verrouillée) élevé indique que ce pool est digne de confiance, le risque de rug pull est plus faible.

5. L'APY est dynamique — Plus il y a de liquidité, plus l'APY est bas, et vice versa. Ne vous laissez pas tromper par un APY élevé, regardez attentivement l'évolution historique sur un mois.

6. Vérifiez l'activité du projet — Des développeurs actifs + une forte communauté = une longévité durable. Des plateformes comme Aave et Uniswap avec une gouvernance DAO sont relativement fiables.

Conseils pour les débutants

Ne mettez pas tout votre argent dès le départ. Commencez par tester avec des plateformes solides, des paires de stablecoins et des combinaisons à faible APY (comme USDT-USDC sur Curve). Une fois que vous avez compris le processus et les risques, envisagez ensuite des stratégies à haut rendement.

N'oubliez pas de faire votre propre recherche (DYOR), en particulier pour les nouveaux projets promettant des profits rapides. Dans la Finance décentralisée, des rendements élevés sont souvent associés à des risques élevés, y compris des risques de contrat, des pertes non permanentes et des risques de marché.