Amazon.. Est-ce la plus grande opportunité "sous-estimée" sur le marché aujourd'hui ?

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Quand vous regardez la valeur de marché actuelle de (2,5 trillions de dollars), vous pourriez penser que l'action est saturée.
Mais si nous décomposons l'entreprise en parties, vous découvrirez que le marché continue de sous-évaluer ce géant, surtout en regardant les cinq prochaines années.
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Voici le calcul en toute simplicité :

1. Annonces numériques (Le trésor caché):
C'est la partie la plus ignorée de Wall Street. Des revenus atteignant 70 milliards de dollars avec des marges bénéficiaires opérationnelles fabuleuses approchant 50%.

Nous parlons d'un secteur qui génère un revenu opérationnel de 25 milliards de dollars. Si nous l'évaluons séparément avec un multiple de 25x, ce secteur seul vaut 800 milliards de dollars. Avec la croissance du marché publicitaire à 1,5 trillion d'ici 2030, c'est une opportunité trillonnaire par excellence.
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2. Le commerce électronique ( Plus qu'un simple magasin ) :
D'ici 2040, le volume du commerce mondial atteindra 17 billions de dollars.
Amazon possède aujourd'hui 15% du marché mondial.
Avec l'arrivée des robots et l'amélioration du réseau logistique, les marges de flux de trésorerie libre (FCF) augmenteront de 8 à 10%.
Comparé à ‎$COST et ‎$WMT qui se négocient à des multiples élevés (50x),
L'évaluation du commerce d'Amazon à 2,4 trillions de dollars au cours de la décennie est une estimation très juste.
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3. Moteur de cloud (AWS):
Le marché américain du cloud se dirige vers 2,3 trillions de dollars. AWS croît de 20 % par an avec des marges élitistes.
L'évaluation de ce secteur seul se situe entre 1,3 et 2 trillions de dollars.
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Résumé :
Si nous rassemblons ces parties ( sans tenir compte de projets comme Kuiper ou Twitch),
Nous atteindrons une valeur juste future d'environ 5,5 billions de dollars.
Le marché aujourd'hui vous vend tout cela pour seulement 2,5 trillions.

Dans le monde de l'investissement, le véritable profit réside dans l'écart entre le "prix actuel" et la "valeur sous-jacente". L'écart chez Amazon semble très séduisant pour l'investisseur patient.

Êtes-vous d'accord avec cette évaluation, ou pensez-vous qu'Amazon a atteint son sommet de croissance ?.. #JoinGrowthPointsDrawToWiniPhone17