La plupart des investisseurs particuliers finissent par tout perdre, non pas parce qu'ils « voient mal le marché », mais parce qu'ils gagnent trop souvent.

La façon la plus rapide de faire faillite sur ce marché, c'est d'avoir un taux de réussite de 80 %.

Ce mois-ci, mon ami a effectué 23 transactions à terme, avec 18 gagnantes, soit un taux de réussite de 78 %.
Résultat ? Rendement total : -10 %.
18 transactions gagnantes, à chaque fois +5 %, soit un total de +90 %.
2 pertes, à chaque fois -50 %, soit un total de -100 %.

C'est comme ça que 99,9 % des particuliers se ruinent : 18 petits gains, 2 grosses pertes, compte à zéro. Comment faire partie des 0,01 % restants ?

I. Pourquoi fait-on des « petits gains, grosses pertes » ?

Ce n'est pas votre faute, c'est un défaut de conception de la nature humaine.

En psychologie, il y a un terme, la théorie des perspectives (Prospect Theory).

En résumé :

Face au gain → tendance à éviter le risque,
→ dès qu'on gagne un peu, on veut vendre, de peur de perdre ce qu'on a gagné.

Face à la perte → tendance à prendre plus de risques,
→ si on perd, on s'accroche, en se disant « et si ça remontait ? »

Donc, la logique de l’investisseur particulier est :
• +5 % de gains latents, il veut vendre
• -20 % de pertes latentes, il tient bon
• -50 % de pertes latentes, il ne vend surtout pas
Résultat inévitable : petits gains, grosses pertes.

Les 23 transactions de mon ami illustrent parfaitement cette logique humaine :

Gains (18 transactions) : il vend dès +5 %
SOL +5 %, il vend
ETH +7 %, il vend
BTC +4 %, il vend
… en moyenne +5 % par transaction

Sa logique : « Prendre ses gains dès que possible, c'est plus sûr. »

Pertes (2 transactions) : il coupe à -50 % (et encore, pas de son plein gré, liquidation forcée)
Altcoin de 0,8 à 0,4, -50 %, liquidation forcée
Une autre de 1,2 à 0,6, encore -50 %
Logique : « J'ai déjà tant perdu, autant attendre encore un peu. »

Résultat simple : +90 % (18 fois), −100 % (2 fois) = -10 %

Ce n'est pas qu'il ne sait pas anticiper le marché, c'est qu'il a un rapport gain/perte asymétrique.

II. Comment les institutions exploitent-elles ce bug ?

Les institutions ne sont pas plus intelligentes que vous, elles comprennent simplement mieux la nature humaine.

Les particuliers ont trois caractéristiques :
Caractéristique 1 : Prendre ses gains trop tôt
+5 %, la cupidité devient de la panique : « Je vends ou pas ? Et si ça redescend ? »

Les institutions exploitent cela :
→ Elles font monter le marché de 5–8 %, les particuliers prennent leur profit en masse
→ Puis elles continuent de pousser de +30 %
→ Les particuliers restent sur la touche
→ Ils reviennent acheter en haut
→ Les institutions vendent

Les particuliers prennent +5 %, les institutions +25 %.

Caractéristique 2 : S’accrocher aux pertes
-5 %, « c’est normal, j’attends »
-20 %, « j’ai déjà tant perdu… »
-50 %, « vendre maintenant, c’est tout perdre »

Stratégie des institutions :
→ Baisse lente pour faire croire à un rebond
→ Quand les particuliers sont anesthésiés, gros plongeon
→ Les particuliers vendent dans la panique au plus bas
→ Les institutions ramassent à bas prix

Caractéristique 3 : Moyennage à la baisse, le plus dangereux.

Perte de 20 %, ils renforcent : « C’est moins cher, je réduis mon prix de revient. » Ça continue de baisser, ils continuent d’acheter, jusqu’à l’explosion.

Les institutions savent que vous allez agir ainsi, c’est pour cela que les pièges sont en place.

III. Solution : principe du ratio gain/perte de 2:1

Pour inverser la tendance, un seul principe : chaque transaction doit avoir un ratio gain/perte ≥ 2:1

Qu’est-ce que ça veut dire ?
Accepter un risque de -5 % pour viser un profit de +10 %.

Même avec un taux de réussite de 50 %, à long terme, vous gagnez :
10 transactions
• 5 gagnantes à +10 % → +50 %
• 5 perdantes à -5 % → -25 %
Gain net : +25 %

Et mon ami ?
Son ratio gain/perte : 5 % ÷ 50 % = 0,1:1
Peu importe le taux de réussite.

IV. Comment l’appliquer concrètement ? Méthode en trois étapes

① Définir le ratio gain/perte AVANT d’acheter

Se poser 3 questions :
Si j’ai raison, je gagne combien ? (objectif de gain)
Si j’ai tort, je perds combien ? (stop loss)
Le ratio gain/perte ≥ 2:1 ?
Si non → ne pas entrer.

② Mettre des ordres automatiques de stop loss et take profit

Ne faites pas confiance à votre « feeling ».
Ne faites pas confiance à votre « volonté ».
La nature humaine est faillible, le système est fiable.

Vous devez activer sur la plateforme :
• Prise de profit automatique à un certain prix
• Stop loss automatique en cas de baisse

Même si vous dormez, la stratégie sera respectée.

Rien que ça, ça peut vous faire passer de perdant à gagnant.

③ Noter le ratio gain/perte de chaque transaction

Notez :
Combien acheté
Combien vendu
% de gain ou de perte
Quel était le ratio gain/perte

Après un mois, vous verrez :

Êtes-vous plutôt :
A. Petits gains, grosses pertes (la majorité des particuliers)
ou
B. Gagnant sur le long terme (les rares gagnants)

Les chiffres ne mentent pas.

V. Trois questions fréquentes

Q1 : Et si ça rebondit après un stop loss ? C’est normal.

Ça veut dire que vous aviez tort sur la direction, pas que le marché est contre vous.

Le but du stop loss n’est pas d’éviter TOUTES les pertes, mais d’éviter de perdre tous vos gains en une fois.

Q2 : Et si ça continue de monter après la prise de profit ? Vous gagnez moins, mais vous gagnez.

« Gagner moins » sera toujours préférable à « tout perdre ».

Q3 : J’ai seulement 10 000 de capital, est-ce aussi important d’avoir un ratio gain/perte ?

Plus le capital est petit, plus le ratio est important.

Une grosse perte peut anéantir tout votre compte.

VI. En conclusion

Mon ami a revu ses 23 transactions. S’il avait appliqué un ratio gain/perte ≥2:1 à chaque fois :

• 18 transactions à +10 % → +180 %
• 2 transactions à -10 % → -20 %

Gain net : +160 % ; au lieu de -10 % aujourd’hui.

Même analyse du marché, même taux de réussite,
la seule différence : le ratio gain/perte.

Le vrai problème des particuliers n’est pas de ne pas savoir anticiper, mais d’ignorer le ratio gain/perte.

Quand on comprend le ratio gain/perte, la probabilité de réussite importe peu.

Mes trois conseils :
✔ Jamais de trade avec un ratio gain/perte < 2:1
✔ Prise de profit et stop loss automatiques, ne comptez pas sur votre volonté
✔ Noter et analyser le ratio gain/perte de chaque transaction

Ceci est mon 10e article sur la méthodologie de trading.

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Faites savoir au plus grand nombre que l’essence du trading, ce n’est pas combien de fois on gagne, mais combien on gagne à chaque fois.

Partageons : quel est votre ratio gain/perte en général ?

A. Je ne sais pas, jamais calculé
B. <1:1 (petits gains, grosses pertes)
C. 1:1
D. ≥2:1 (gains sur le long terme)