Goblin Finance lève $1M pour construire la couche de rendement d'Aptos

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Aperçu

Goblin Finance, un protocole de finance décentralisée développé sur la blockchain Aptos, a obtenu $1 millions en financement stratégique pour étendre son infrastructure de rendement native. Selon l’annonce du projet, cette levée de fonds soutiendra les travaux en cours sur des stratégies de liquidité automatisées et l’agrégation de rendement à gestion de risques, des domaines encore peu développés dans le paysage DeFi relativement jeune d’Aptos.

La levée, clôturée le 10 décembre 2025, implique des investisseurs principaux issus de filiales de capital-risque liées à de grandes bourses, d’un studio de capital-risque basé à Hong Kong, ainsi que la Fondation Aptos, Hyperion et Avery Ching, co-fondateur d’Aptos.

Cet investissement vise à accélérer le travail du protocole sur des stratégies de rendement automatisées et la gestion de liquidités, en comblant les lacunes de l’écosystème DeFi d’Aptos, telles que les sources de rendement fragmentées et les inefficacités en capital.

Qu’est-ce que Goblin Finance ?

Goblin Finance, lancé à la mi-2025, vise à créer une couche de rendement unifiée pour Aptos en agrégeant les frais de trading, les incitations de l’écosystème et les récompenses inter-protocoles. Concrètement, l’interaction avec le protocole consiste à déposer des actifs tels que APT, USDC ou des variantes de BTC wrapped dans des coffres stratégiques, où les événements de rééquilibrage et les déclencheurs à seuil sont visibles dans l’historique des transactions des utilisateurs.

Le système combine l’exécution en chaîne avec le calcul hors chaîne pour optimiser les positions. Cependant, cette structure introduit également des dépendances communes aux plateformes de rendement algorithmique, notamment la fiabilité des oracles, la sécurité des smart contracts et la performance des venues de liquidité externes. Goblin facture des frais de performance sur les profits réalisés, un modèle conçu pour réduire les rotations inutiles, mais qui reste soumis aux conditions du marché et à la liquidité d’Aptos.

Principales fonctionnalités et composants

GoVault

GoVault est le principal hub de rendement de Goblin Finance sur la blockchain Aptos, servant de plateforme tout-en-un intégrant plusieurs stratégies automatisées pour optimiser les rendements dans les activités de finance décentralisée. Il comprend la gestion automatisée de la liquidité (ALM) sur des DEX à liquidité concentrée comme Hyperion, des positions delta-neutres sur des DEX perpétuels comme Decibel, de l’arbitrage CeDeFi avec des partenaires institutionnels, et du prêt à effet de levier sur des protocoles similaires à AAVE.

En fonctionnement, GoVault canalise dynamiquement la liquidité déposée vers les opportunités les plus performantes en automatisant le rééquilibrage, en concentrant les positions dans des plages de prix à fort volume, et en capitalisant sur les frais gagnés pour augmenter le rendement annuel en pourcentage réalisé.

Les fonctionnalités incluent des ajustements de plages de volatilité, des contrôles de biais pour minimiser l’exposition, et une intégration avec les incitations de l’écosystème, comme les points ou les récompenses partenaires. Au sein de la plateforme, GoVault agit comme un composant central, fournissant de la liquidité aux protocoles de prêt pour augmenter les rendements, et servant de blocs de construction DeFi intégrant AMMs, DEX perpétuels et autres protocoles natifs d’Aptos pour créer des effets de levier d’efficacité.

GoAPT

GoAPT est le jeton de staking liquide natif de Goblin Finance (LST) sur Aptos, conçu pour offrir des récompenses de staking de base et un rendement supplémentaire via le partage des profits issus des stratégies du protocole. Lancé en novembre 2025, il conserve environ 6,5 % du rendement de staking standard d’Aptos. Il augmente les rendements en distribuant une partie des frais générés par les coffres associés, jusqu’à 1,3 fois le taux de base, en fonction de la performance des stratégies.

Sur le plan opérationnel, GoAPT permet aux utilisateurs de staker des jetons APT pour des représentations liquides pouvant être utilisées dans la DeFi, avec des récompenses automatiquement capitalisées par réinvestissement. Parmi ses caractéristiques clés, on trouve une rédemption partielle instantanée via une réserve de liquidité (plus rapide que les périodes de déverrouillage de 14-30 jours du staking natif), une meilleure composabilité DeFi pour le prêt, les AMMs et les DEX perpétuels, ainsi qu’un mécanisme de rétroaction qui approfondit la liquidité des stratégies à mesure que la participation au staking augmente.

D’autres fonctionnalités incluent un système de points pour inciter les utilisateurs, où les participants gagnent des récompenses pour des tâches sociales sans déposer de fonds. Les déposants dans les coffres peuvent accéder à des quêtes et des boosts pour des bénéfices supplémentaires. Goblin s’intègre avec des protocoles comme Hyperion, un DEX décentralisé basé sur Aptos pour la liquidité concentrée, et avec des initiatives communautaires dans l’espace Aptos. Ces partenariats permettent d’obtenir des rendements supérieurs à 20 % sur des stablecoins grâce à un rééquilibrage automatisé.

Depuis début décembre 2025, Goblin a rapporté une valeur totale verrouillée d’environ 14,9 millions de dollars sur 11 stratégies actives. Les rendements spécifiques varient selon les conditions du marché ; par exemple, le coffre USDT-USDC affichait un rendement annualisé de 14,16 %, tandis que le coffre xBTC-aBTC atteignait 28,34 %, bien que certaines stratégies soient en phase de rééquilibrage. Le protocole privilégie des rendements durables plutôt que des gains à court terme, avec des contrôles de risque intégrés pour atténuer la perte impermanente et la volatilité du marché.

L’architecture de Goblin exploite les avantages techniques d’Aptos, notamment des temps de bloc de 50 millisecondes et un débit élevé de transactions, pour soutenir un trading efficace et la génération de rendement. Cela s’aligne avec la suite d’outils plus large d’Aptos, notamment son moteur de trading global, qui permet une exécution rapide des ordres.

Détails de la levée de fonds

La levée stratégique d’$1 millions représente la première levée de capitaux significative de Goblin Finance et vise à soutenir le développement continu du produit, des intégrations plus approfondies du protocole et une participation plus large dans l’écosystème Aptos. Selon les représentants du projet, le financement sera orienté vers le renforcement des stratégies de rendement sous-jacentes, l’expansion des voies de liquidité, et l’introduction de primitives DeFi supplémentaires alignées avec l’infrastructure technique d’Aptos.

Cette levée intervient durant une période d’activité accrue dans la DeFi d’Aptos, où la valeur totale verrouillée a atteint environ 1,3 milliard de dollars plus tôt en 2025, contre environ $130 million au début de l’année. Ces chiffres reflètent une dynamique plus large portée par des protocoles comme Aries Market, qui offre des rendements compétitifs sur les stablecoins, et Amnis Finance, qui a gagné une part de marché importante dans le staking liquide. Bien que ces indicateurs illustrent la croissance de l’écosystème, ils restent sensibles aux conditions du marché et à la disponibilité de liquidités sur les plateformes basées sur Aptos.

En sécurisant des fonds à ce stade, Goblin souhaite se positionner comme une partie intégrante de l’infrastructure soutenant cette croissance. Cependant, l’impact à long terme de la levée dépendra des améliorations mesurables de la performance des stratégies, de l’adoption par les utilisateurs, et de la capacité du protocole à s’intégrer en toute sécurité avec d’autres composants de la stack DeFi d’Aptos.

Investisseurs impliqués

La levée rassemble un mélange de sociétés de capital-risque, d’entités blockchain et de investisseurs individuels spécialisés dans l’infrastructure Web3.

Les filiales de capital-risque liées à de grandes bourses ont mené l’investissement, mettant en avant leur soutien aux bâtisseurs de blockchain dans l’infrastructure de rendement pour renforcer l’écosystème DeFi d’Aptos. D’autres fonds de capital-risque liés à des bourses ont co-dirigé la levée, soulignant le rôle de Goblin dans l’avancement du middleware Aptos pour la génération de rendement. Un studio de capital-risque basé à Hong Kong a également dirigé, avec une expérience dans l’incubation de projets Web3 asiatiques et d’événements dans l’écosystème Aptos.

Parmi les participants figurent la Fondation Aptos, qui voit cet investissement comme aligné avec la croissance de la DeFi sur la chaîne. Hyperion, un DEX majeur sur Aptos, a rejoint en tant que partenaire stratégique pour améliorer les rendements des coffres. Avery Ching, co-fondateur et CEO d’Aptos Labs, a investi personnellement, soulignant les synergies avec les capacités de trading d’Aptos.

Ce line-up d’investisseurs reflète la confiance dans l’approche technique de Goblin et son potentiel d’intégration avec les fonctionnalités principales d’Aptos.

Impact sur l’écosystème Aptos

L’expansion de Goblin Finance contribue à l’effort plus large d’Aptos pour améliorer l’efficacité du capital dans son secteur DeFi, où les opportunités de rendement restent fragmentées sur un ensemble relativement restreint de protocoles comparé à des écosystèmes comme Ethereum ou Solana. Les rendements rapportés, tels que des retours annuels à trois chiffres en conditions favorables de trading, doivent être interprétés comme situationnels plutôt que comme des attentes de base, car ils fluctuent avec le volume, la volatilité et la profondeur de la liquidité disponible.

Les analyses communautaires des stratégies ont mis en avant des synergies potentielles entre Goblin et d’autres grands protocoles, bien que ces combinaisons multi-étapes augmentent aussi les risques liés aux smart contracts et à l’exécution. Les analystes suivant Aptos notent que des projets orientés infrastructure comme Goblin peuvent contribuer à stabiliser la liquidité à terme, à condition que les conditions du marché restent favorables.

Les analystes décrivent cette levée comme une étape positive pour Aptos, potentiellement similaire à la croissance observée dans d’autres chaînes de premier niveau comme Sui en 2024. Avec la hausse des volumes de stablecoins, l’infrastructure de Goblin pourrait améliorer l’efficacité globale de la liquidité. La levée s’inscrit dans la continuité d’autres investissements dans Aptos, comme la levée d’$5 millions d’AllScale annoncée quelques jours plus tôt.

Conclusion

La levée de $1 millions de Goblin Finance marque une étape importante vers la formalisation d’une couche de rendement sur Aptos. Ses composants, GoVault pour l’exécution des stratégies et GoAPT pour le staking liquide, sont conçus pour rationaliser la génération de rendement et améliorer l’efficacité du capital dans un environnement DeFi encore en maturation. La traction précoce, avec plusieurs coffres actifs et des intégrations avec des partenaires natifs d’Aptos, indique un intérêt croissant pour les mécanismes de rendement structurés sur la chaîne.

Par ailleurs, l’impact du protocole dépendra de la performance de ses stratégies dans des conditions de marché variables, de la fiabilité de son oracle, de ses dépendances infrastructurelles, ainsi que de la liquidité globale disponible sur la DeFi d’Aptos. Observez les futures expansions, les pratiques de gestion des risques et les données de performance on-chain pour mieux comprendre le rôle à long terme de Goblin dans l’écosystème.

Pour ceux suivant le développement d’Aptos, la progression de Goblin offre une étude de cas utile sur comment les plateformes de rendement middleware peuvent influencer la distribution de liquidités et la participation des utilisateurs. Toutefois, comme pour tout système DeFi, les résultats restent sensibles à la volatilité du marché et aux risques liés aux smart contracts.