Augmentation rapide ! La société américaine de Bitcoin a acheté 416 BTC en une semaine, se plaçant parmi les principales institutions détenant des actifs

Les entreprises américaines de Bitcoin (American Bitcoin Corp.) ont ajouté environ 416 BTC à leur réserve en une seule semaine, du 2 au 8 décembre.

Cette opération porte leur détention totale à 4 783 BTC, avec une capitalisation d’environ 440 millions de dollars. Au 12 décembre, le prix du Bitcoin sur Gate s’élevait à 92 362,57 dollars, en hausse de 2,83 % en 24 heures.

01 Événement clé : l’action décisive des investisseurs institutionnels

Les dernières nouvelles indiquent qu’une entreprise américaine de Bitcoin soutenue par des membres de la famille Trump a récemment accru ses avoirs de 416 BTC.

Cette augmentation porte la détention totale de Bitcoin de l’entreprise à 4 783 BTC. Ce chiffre en fait la 22e plus grande réserve institutionnelle de Bitcoin dans le monde, dépassant des entreprises traditionnelles telles que GameStop.

En termes de capital, cette augmentation représente environ 38,3 millions de dollars. Le cofondateur de l’entreprise, Éric Trump, a qualifié cette expansion de « stratégie d’accumulation rapide » mise en place après l’introduction en bourse en septembre.

Cette démarche n’est pas une décision d’investissement isolée, mais fait partie d’une stratégie à long terme soigneusement élaborée.

02 Approfondissement stratégique : un modèle unique axé sur l’exploitation minière

Contrairement au modèle classique d’achat direct de Bitcoin par des entreprises, l’American Bitcoin Corp. adopte une stratégie intégrée d’exploitation minière.

Cela signifie que l’expansion de ses réserves dépend principalement de la production minière, plutôt que d’achats spéculatifs purs. Les Bitcoins issus de nouvelles opérations minières sont directement intégrés à la réserve, et non injectés dans la liquidité du marché.

Ce modèle « axé sur l’exploitation minière » présente des avantages notables : en période de hausse des prix, les revenus miniers augmentent, accélérant ainsi l’expansion des réserves ; en cas de baisse des prix, les coûts des machines minières diminuent proportionnellement, garantissant une rentabilité opérationnelle stable.

Cette caractéristique anti-cyclique offre une stabilité que les achats financiers ne peuvent égaler pour la réserve en Bitcoin des entreprises.

03 La vague institutionnelle : plus qu’un choix d’entreprise

L’augmentation des avoirs de l’American Bitcoin Corp. reflète une tendance institutionnelle plus large. Selon un rapport conjoint de Gemini et Glassnode, au cours des dix dernières années, la détention institutionnelle de Bitcoin a augmenté de 924 %.

Actuellement, le gouvernement, les ETF, les entreprises cotées et les bourses contrôlent près de 31 % du Bitcoin en circulation, soit plus de 6,1 millions de BTC, d’une valeur d’environ 668 milliards de dollars.

Parmi eux, les ETF Bitcoin sont devenus la force d’acquisition dominante, détenant au total 1 390 267 BTC, pour une valeur d’environ 150 milliards de dollars. La société BlackRock, via son trust iShares Bitcoin, détient 665 638,1 BTC en tête.

Les entreprises cotées continuent également à augmenter leurs avoirs, totalisant 763 479 BTC (environ 82,38 milliards de dollars). MicroStrategy reste leader avec 582 000 BTC.

04 Impact sur le marché : resserrement de l’offre et soutien des prix

Lorsque les acteurs institutionnels choisissent de détenir à long terme plutôt que de négocier, la structure de l’offre sur le marché du Bitcoin change fondamentalement.

L’American Bitcoin Corp. privilégie la production minière combinée à des achats stratégiques, incarnant une philosophie de « détention majoritaire » plutôt que de simple gestion de liquidités.

Ce mode de réserve verrouille le Bitcoin hors du pool de négociation, réduisant l’offre en circulation nécessaire à la découverte des prix à la marge. Chaque ajout à la réserve de Bitcoin implique une sortie permanente de la circulation négociable.

Cette contrainte sur l’offre fournit un soutien structurel aux prix du Bitcoin, indépendamment des fluctuations à court terme de l’adoption ou du volume de transactions.

Avec une concentration des positions institutionnelles sur des objectifs d’accumulation, l’offre en circulation effective diminue constamment, constituant un élément clé de soutien fondamental pour le prix du Bitcoin.

05 Leçon pour les investisseurs : rechercher des opportunités dans la vague institutionnelle

Pour les investisseurs particuliers, comprendre l’importance de la tendance institutionnelle est évident. La croissance de la détention institutionnelle de Bitcoin a permis au prix de grimper parallèlement : au cours des dix dernières années, la quantité de Bitcoin détenue par les institutions a augmenté de 924 %, tandis que le prix du Bitcoin est passé de moins de 1 000 dollars à plus de 100 000 dollars.

Au cours de l’année écoulée, le prix du Bitcoin a augmenté de 60,2 %.

Le 12 décembre, la Réserve fédérale a annoncé une réduction des taux de 25 points de base et un achat de 40 milliards de dollars de titres du Trésor à court terme, ce qui a momentanément propulsé le Bitcoin à un sommet de 94 601 dollars.

Actuellement, le Bitcoin évolue autour de 90 000 dollars comme niveau de support. Certains grands détenteurs montrent des signes de désendettement, avec des baleines liquidant leurs positions WBTC en fonctionnant en levier : elles ont vendu 150 BTC en moyenne à 92 276 dollars en trois heures.

Par ailleurs, le flux de capitaux institutionnels continue, bien que de manière segmentée : la société cotée sur Nasdaq, Lion Group, a investi 8 millions de dollars pour acquérir 88,49 BTC.

Perspectives d’avenir

Les cours du Bitcoin de l’American Bitcoin Corp. ont légèrement augmenté lors des premières transactions mercredi, mais restent bien en dessous de leur pic récent, après une forte vente en début de mois. Le 2 décembre, le cours de l’action a chuté d’environ 50 % lors de la séance, après que des actions de placement privé précédant la fusion sont devenues librement négociables.

Cela met en évidence la relation subtile entre la valeur intrinsèque du Bitcoin et le prix de ses sociétés cotées. À mesure que davantage d’institutions considèrent le Bitcoin comme un actif de réserve à long terme plutôt que comme un simple instrument de trading, la quantité de Bitcoin disponible en bourse diminue continuellement.

La raréfaction de la liquidité du marché, combinée à la réécriture des règles de la découverte des prix, bouleverse le paysage.