Nuage de baisse des taux : pourquoi la bonne nouvelle de la Fed devient-elle un obstacle pour le marché crypto ?

Auteur : Hotcoin Research

Performance du marché crypto

Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s’élève à 3,13 trillions de dollars, avec une part de BTC de 58,7 %, soit 1,83 trillion de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 309,1 milliards de dollars, en hausse de 0,49 % au cours des 7 derniers jours ; les stablecoins connaissent une croissance positive depuis trois semaines, dont USDT représente 60,21 %.

Parmi les 200 premiers projets selon CoinMarketCap, la majorité ont baissé, quelques-uns ont augmenté, notamment : BTC -0,14 % en 7 jours, ETH +2,34 %, SOL -1,52 %, M +25,79 %, ZEC +16,26 %.

Cette semaine, entrées nettes dans les ETF spot Bitcoin aux États-Unis : 286,2 millions de dollars ; entrées nettes dans les ETF spot Ethereum aux États-Unis : 209 millions de dollars.

Prévisions du marché (15 décembre - 21 décembre) :

L’indice RSI actuel est de 46,17 (zone neutre), l’indice de peur et de cupidité est de 28 (indice supérieur à la semaine dernière, zone de peur modérée), l’indice de la saison des altcoins est de 35 (neutre, légèrement inférieur à la semaine dernière).

Il a été observé qu’après l’annonce de la Fed le 11 décembre de réduire les taux, à l’exception de l’or, le marché a réagi de manière modérée ; cela n’est pas dû à une seule cause, mais plutôt au fait que le marché avait déjà intégré une baisse de 25 points de base avant la réunion. La fin des bonnes nouvelles a entraîné une prise de bénéfices, et le discours hawkish de Powell, ainsi que l’incertitude macroéconomique, ont pesé sur les actifs à risque comme les cryptomonnaies. La semaine prochaine, les cryptos resteront dans une fourchette de fluctuation.

Intervalle clé pour BTC : 86 000 $ - 94 200 $

Intervalle clé pour ETH : 3 100 $ - 3 400 $

Intervalle clé pour SOL : 125 $ - 145 $

Pour les traders à court terme : il est conseillé de ne pas acheter à proximité des résistances clés (par exemple BTC 94 200 $, ETH 3 400 $, SOL 140 $), attendre une cassure claire ou un rejet, et en cas de correction, tester les supports clés (par exemple BTC 86 000 $, ETH 3 190 $, SOL 125 $) avec une position légère. Il est impératif de définir un stop loss étroit.

Pour les traders de swing à moyen terme : réduire la fréquence des transactions, patienter jusqu’à ce que le prix sorte de la “zone d’ouverture de décembre”. Envisager une approche de “découpage” en achetant par tranches dans les zones de support fortes (par ex. SOL 120-130 $), en utilisant une cassure sous ce support comme signal de stop ou d’attente. Surveiller de près la poursuite du flux de fonds dans les ETF américains, qui sera un indicateur clé du sentiment du marché.

À savoir maintenant

Rétrospective hebdomadaire

1. Le 7 décembre, Matt Huang, co-fondateur de Paradigm, a tweeté : « Je ne sais pas qui a besoin d’entendre cette phrase, mais c’est le « moment Netscape » ou « moment iPhone » pour la crypto. Son fonctionnement n’a jamais été aussi grand, plus que ce que nous avions imaginé, tant au niveau institutionnel que cypherpunk ; »

2. Le 10 décembre, le projet de « CLARITY Act » devrait être publié cette semaine, avec une audience la semaine prochaine et un vote prévu ;

3. Le 10 décembre, selon Bloomberg, SpaceX prévoit une IPO vers la mi-fin 2026, avec une valorisation d’environ 1,5 trillion de dollars, levant plus de 30 milliards de dollars, ce qui pourrait devenir la plus grande IPO de l’histoire. La date précise dépendra des conditions du marché ;

4. Le 9 décembre, à l’approche de la fin d’année, les banques de Wall Street se préparent à faire face à une pression croissante sur le marché monétaire, les analystes indiquant que cela pourrait inciter la Fed à envisager des mesures pour reconstruire une marge de liquidité dans ce marché de 12,6 trillions de dollars ;

5. Le 10 décembre, selon Decrypt, le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré lors du sommet annuel de la Blockchain Association que plusieurs types d’ICO devraient être considérés comme des transactions non-soumises à la réglementation SEC ;

6. Le 12 décembre, la Cour fédérale du district sud de New York a annoncé que Do Kwon, fondateur de Terraform Labs, avait été condamné à 15 ans de prison pour fraude lors de l’effondrement des tokens Terra et Luna.

Macroéconomie

1. Le 11 décembre, la Fed a abaissé son taux de référence de 25 points de base, le portant à 3,50 %-3,75 %, pour la troisième réunion consécutive, conforme aux attentes du marché, avec une baisse cumulative de 75 points de base cette année ;

2. Le 11 décembre, le nombre de demandeurs d’allocations chômage initiales pour la semaine se terminant le 6 décembre était de 236 000, un sommet depuis la semaine du 6 septembre 2025. Ce chiffre dépasse les 220 000 anticipés, contre 191 000 la semaine précédente ;

3. Le 12 décembre, d’après l’Observateur des taux de la Fed, la probabilité d’une baisse de 25 points de base en janvier est de 24,8 %.

ETF

Selon les statistiques, entre le 8 décembre et le 12 décembre, les entrées nettes dans les ETF spot Bitcoin aux États-Unis s’élèvent à 286 millions de dollars ; au 12 décembre, la sortie totale de GBTC (Grayscale) est de 25,039 milliards de dollars, avec une détention actuelle de 15,061 milliards de dollars, et IBIT (BlackRock) détient actuellement 70,093 milliards de dollars. La capitalisation totale des ETF spot Bitcoin aux États-Unis est de 120,07 milliards de dollars.

Les entrées nettes dans l’ETF spot Ethereum aux États-Unis sont de 209 millions de dollars.

Prévoir l’avenir

Progrès des projets

1. Yala indique que tous les BTC natifs en mode institutionnel seront retirés du protocole Yala, avec un plan de rachat complet et une feuille de route qui sera annoncée le 15 décembre ;

2. La fenêtre de réclame pour le airdrop du deuxième trimestre de deBridge fermera le 19 décembre ;

3. PayPal lance une loterie Bitcoin pour les utilisateurs américains, la date limite étant le 21 décembre.

Événements importants

1. Le 16 décembre à 21h30, les États-Unis publieront le nombre de non agricoles de novembre après ajustement saisonnier ( milliers) ;

2. Le 18 décembre à 20h00, le Royaume-Uni annoncera la décision de taux d’intérêt de la Banque centrale jusqu’au 18 décembre ;

3. Le 18 décembre à 21h15, la zone euro publiera le taux de dépôt de la Banque centrale européenne jusqu’au 18 décembre ;

4. Le 18 décembre à 21h30, les États-Unis publieront l’indice des prix à la consommation (IPC) non saisonnier de novembre et le nombre hebdomadaire de demandeurs d’emploi initiales jusqu’au 13 décembre ( milliers) ;

5. Le 19 décembre à 23h00, les États-Unis publieront l’indice des prix PCE core de novembre en taux annuel.

Déblocage de jetons

1. Connex (CONX) sera débloqué le 15 décembre à 1,32 million de jetons, d’une valeur d’environ 21,35 millions de dollars, représentant 1,61 % de l’offre en circulation ;

2. Starknet (STRK) sera débloqué le 15 décembre à 127 millions de jetons, d’une valeur d’environ 14,15 millions de dollars, représentant 5,07 % de l’offre en circulation ;

3. Arbitrum (ARB) sera débloqué le 16 décembre à 92,65 millions de jetons, d’une valeur d’environ 18,98 millions de dollars, représentant 1,9 % de l’offre en circulation ;

4. ZKsync (ZK) sera débloqué le 17 décembre à 173 millions de jetons, d’une valeur d’environ 5,64 millions de dollars, représentant 3,26 % de l’offre en circulation ;

5. Melania Meme (MELANIA) sera débloqué le 18 décembre à 26,25 millions de jetons, d’une valeur d’environ 2,93 millions de dollars, représentant 4,79 % de l’offre en circulation.

À propos de nous

Hotcoin Research, en tant qu机构 de recherche principale de Hotcoin Exchange, s’engage à transformer une analyse professionnelle en un véritable outil pour vos opérations. À travers « Insights Hebdomadaires » et « Rapports approfondis », nous analysons le marché ; grâce à notre rubrique exclusive « Sélection Rigoureuse de Crypto » (IA + sélection par des experts), nous identifions les actifs potentiels et réduisons le coût d’erreur. Chaque semaine, nos chercheurs vous rejoignent en direct pour décrypter les tendances et anticiper. Nous croyons qu’un accompagnement chaleureux et un guide professionnel peuvent aider davantage d’investisseurs à traverser les cycles et à saisir les opportunités de valeur du Web3.