Les contrats à terme sur la dette américaine ont atteint un nouveau record d'ouverture, la demande de liquidité sur le marché des taux d'intérêt explose

Les marchés à terme et les options sur les obligations américaines du CME ont récemment affiché de très bonnes performances, avec une percée importante dans le volume des contrats ouverts. Selon les données les plus récentes, au 20 novembre, le volume des contrats ouverts sur ce marché a atteint 35 120 066, dépassant ainsi les records précédents. Le lendemain, le volume des transactions sur les contrats à terme et options liés aux taux d’intérêt a encore augmenté pour atteindre 44 839 732, se plaçant au deuxième rang de l’histoire.

Dans le contexte actuel d’incertitude concernant les perspectives de croissance économique et d’un chemin incertain pour la baisse des taux par la Fed, la logique opérationnelle des participants au marché a connu un changement évident. Agha Mirza, responsable des produits de taux globaux et OTC au CME, a indiqué que c’est précisément dans cette atmosphère d’incertitude que de plus en plus de traders se tournent vers le marché du CME, recherchant une meilleure efficacité de trading et une liquidité suffisante.

La hausse des données sur les contrats ouverts à terme reflète en partie le besoin urgent des investisseurs institutionnels et des fonds spéculatifs de gérer le risque de taux d’intérêt. Avec l’augmentation de l’incertitude autour des signaux de politique de la Fed, l’attention portée aux dérivés de taux ne cesse de croître, stimulant la continuité de l’activité sur le marché des contrats à terme sur les obligations d’État. Cette tendance indique que les participants du marché mondial cherchent à augmenter leur couverture pour faire face à la complexité de l’environnement macroéconomique.