L'élargissement de la volatilité du marché entraîne une réorganisation de la liquidité… le phénomène de concentration autour des grandes plateformes d'échange s'accentue

Source : BlockMedia Titre original : 불확실성 커지자 유동성, 다시 바이낸스로…현물·파생 모두 신기록 Lien original : Le marché des actifs numériques mondiaux(et des actifs virtuels) voit à nouveau une volatilité accrue, avec une concentration de la liquidité autour des principales plateformes d’échange. La plus grande bourse au monde enregistre cette année un volume de transactions record tant sur le marché au comptant que sur les dérivés, creusant davantage l’écart avec ses concurrents. Alors que l’incertitude du marché augmente, la demande de couverture des investisseurs s’accroît, dynamisant l’ensemble de l’activité commerciale.

Entrée de 1,17 trillion de dollars… domination commerciale écrasante

Selon CryptoQuant(, une société d’analyse de données blockchain, le montant total de cryptomonnaies entré dans les principales plateformes d’échange en 2025 s’élève à 1,17 trillion de dollars)environ 1560 trillions de yens(, soit une hausse de 31 % par rapport à l’année précédente. Cela contraste fortement avec les 946 milliards de dollars enregistrés par d’autres plateformes majeures sur la même période, renforçant la domination du marché alors que le nombre d’utilisateurs dépasse les 3 milliards.

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Le volume de transactions au comptant est également écrasant. D’ici la fin 2025, le volume de transactions au comptant des principales plateformes devrait atteindre environ 7 trillions de dollars, soit environ 5 fois celui de la deuxième plateforme. Le nombre de transactions annuelles s’élève à 24,1 milliards, en hausse de 4 % par rapport à l’année précédente, et a plus que triplé par rapport à 2022.

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Les dérivés ont également battu des records. Le nombre de contrats à terme sans date d’échéance a augmenté de 33 % par rapport à l’année précédente, atteignant 49,6 milliards, avec un volume cumulé de 24,6 trillions de dollars, dépassant le double de celui d’autres plateformes majeures. Selon l’équipe de recherche CryptoQuant, « ces chiffres montrent que l’activité des utilisateurs continue de croître tout au long du marché haussier ».

En termes de parts de marché, la dominance est également claire. En juin de cette année, les principales plateformes détiennent 41,1 % du marché mondial au comptant.

Hausse de la demande de couverture face à la reprise de la volatilité… concentration de la liquidité s’accentue

Par ailleurs, la récente augmentation de la volatilité du marché a accentué la concentration de la liquidité dans les grandes plateformes centralisées. Glassnode indique que « par rapport à la phase exceptionnellement calme de la première moitié de l’année, caractérisée par une faible volatilité, nous sommes actuellement dans une phase de transition vers un marché plus actif ».

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Dans ce contexte, il est analysé que les grandes plateformes centralisées en tirent généralement profit. En effet, la majorité des stratégies de trading telles que l’arbitrage, le trading à haute fréquence ou la couverture reposent sur une liquidité profonde.

CryptoQuant souligne dans son rapport que « la liquidité se concentre là où elle existe », anticipant que cette concentration vers les principales plateformes se poursuivra.

Croissance continue des plateformes concurrentes… les fonds institutionnels se concentrent sur les plateformes réglementées

Par ailleurs, les principales plateformes continuent de croître régulièrement dans leurs domaines respectifs. Certaines ont une forte présence en Amérique du Nord, tandis que d’autres se distinguent dans la liquidité des dérivés spécifiques et des altcoins.

De plus, sur les plateformes réglementées, l’activité des investisseurs institutionnels s’intensifie, exerçant une influence de plus en plus importante sur la formation des prix de référence à l’avenir. Alors que la liquidité globale se réorganise autour des principales plateformes, celles-ci chercheront à se différencier par des stratégies régionales et par produit.