Comprendre les rentes : un guide pratique pour sécuriser votre revenu de retraite

Pourquoi les rentes sont plus importantes que vous ne le pensez

Imaginez ceci : un ami teste positif au COVID quelques jours avant votre voyage, votre vol est annulé, et votre argent est perdu. Heureusement, l’assurance voyage a sauvé la situation. De même, la plupart d’entre nous achètent des garanties sur leurs téléphones et appareils électroménagers pour se protéger contre des coûts imprévus. Et si vous pouviez appliquer le même principe de protection à l’ensemble de votre retraite ? C’est là que les rentes entrent en jeu.

Une rente fonctionne comme une assurance pour votre avenir financier. Au lieu de vous inquiéter de survivre à vos économies ou que des baisses de marché n’éliminent votre épargne, vous remettez une somme d’argent à une compagnie d’assurance en échange de paiements périodiques garantis. C’est cette sécurité qui séduit des millions de personnes en quête de tranquillité d’esprit à la retraite.

Les chiffres racontent l’histoire. Les ventes de rentes aux États-Unis ont atteint 191,4 milliards de dollars au cours de l’année écoulée, soit une croissance de 19 %. Au seul troisième trimestre, le marché a enregistré 62,3 milliards de dollars de ventes — une hausse de 12 % par rapport à la même période en 2020. Clairement, les gens prennent la sécurité de leurs revenus de retraite au sérieux.

Qu’est-ce qu’une rente exactement ?

Au cœur, une rente est un contrat entre vous et une compagnie d’assurance. Vous contribuez de l’argent (soit en une seule fois, soit par versements périodiques), et l’assureur s’engage à vous restituer votre capital plus un montant garanti — ou à fournir un revenu régulier pendant une période définie. Certaines rentes offrent même des paiements à vie, vous assurant de ne jamais manquer d’argent, peu importe la durée de votre vie.

Considérez cela ainsi : alors que les investissements fluctuent en fonction de la performance du marché, les rentes offrent de la stabilité. Vous savez exactement ce que vous recevrez, ce qui élimine l’incertitude que rencontrent de nombreux retraités. Cela devient particulièrement précieux lorsque l’on considère que les marchés ne coopèrent pas toujours — les portefeuilles d’actions et d’obligations peuvent tous deux diminuer la même année, créant un stress financier inattendu.

Un contrat de rente peut servir à plusieurs fins. Au-delà de fournir un revenu de retraite, il peut compléter les paiements du 401(k) ou de la Sécurité Sociale. Selon votre arrangement, vous pouvez accumuler une croissance à imposition différée avant de la convertir en un flux de revenus stable plus tard.

Les trois principaux types de rentes expliqués

Tout comme les restaurants proposent diverses options de menu, le marché des rentes offre plusieurs solutions adaptées à différents besoins et tolérances au risque.

Rentes fixes

Les rentes fixes représentent l’option la plus simple. La compagnie d’assurance garantit un taux d’intérêt précis, indépendamment des conditions du marché. Si vous achetez une rente fixe offrant un rendement garanti de 3 %, ce taux reste bloqué pendant toute la durée du contrat.

Les rentes fixes se divisent en deux catégories :

Rentes immédiates fixes : nécessitent un paiement initial en une seule fois en échange d’un revenu qui commence immédiatement. Les paiements se poursuivent généralement pour toute votre vie ou pour une période prédéfinie, offrant une sécurité de revenu instantanée.

Rentes différées : fonctionnent différemment en retardant votre flux de revenus. Au lieu de recevoir des paiements immédiatement, vous attendez des mois ou même des années pendant que vos contributions accumulent des intérêts durant la « période d’accumulation ». Cela vous permet de faire des contributions supplémentaires et de laisser la croissance composée agir en votre faveur avant le début des versements.

Rentes variables

Les rentes variables brouillent la frontière entre produits d’assurance et investissements. Ici, vous choisissez parmi une gamme de sous-comptes d’investissement — généralement des fonds communs de placement contenant des actions, des obligations et des instruments du marché monétaire. La valeur de votre contrat augmente ou diminue en fonction de la performance de ces investissements, créant un potentiel de rendements plus élevés mais aussi un risque accru.

Rentes indexées

Les rentes indexées occupent une position intermédiaire entre les options fixes et variables. Elles vous protègent contre des baisses importantes du marché tout en liant votre potentiel de gain à la performance d’un indice — comme le S&P 500. Cette approche hybride offre à la fois sécurité et potentiel de croissance, bien que la capture de l’upside soit généralement limitée par rapport à des investissements directs dans l’indice.

Pourquoi souscrire une rente ?

La planification de la retraite nécessite une tranquillité d’esprit, et les rentes offrent exactement cela. En fournissant un revenu stable qui ne disparaîtra pas en cas de chute du marché, elles remplacent la sécurité que les pensions offraient autrefois. Pour beaucoup, les rentes représentent la seule façon de garantir un revenu au-delà de la Sécurité Sociale.

Plusieurs avantages rendent les rentes intéressantes :

• Protection contre la longévité : les options de paiement à vie garantissent que vous ne survivrez pas à votre argent, un vrai risque avec l’allongement de l’espérance de vie
• Certitude de revenu : des paiements fixes permettent une budgétisation précise pour les dépenses quotidiennes et les urgences inattendues
• Efficacité fiscale : votre argent croît en différé d’impôt jusqu’à ce que vous commenciez à retirer, maximisant la croissance composée
• Flexibilité successorale : vous pouvez désigner des bénéficiaires pour recevoir les fonds restants ou orienter les paiements vers des causes caritatives
• Tranquillité d’esprit : savoir que vos dépenses essentielles sont couvertes réduit considérablement l’anxiété financière

Les inconvénients des rentes

Cependant, les rentes ne conviennent pas à tout le monde, et des inconvénients importants méritent d’être pris en compte.

Les coûts : les rentes comportent de nombreux frais, notamment des pénalités de surrender (pénalités pour retrait anticipé), des frais d’assurance, des frais de gestion d’investissement, des frais pour garanties additionnelles (riders), et des frais administratifs. Ces coûts peuvent réduire considérablement les rendements et compenser la valeur des garanties.

Le risque contrepartie : votre revenu dépend entièrement de la capacité de votre compagnie d’assurance à payer. Si l’assureur devient insolvable, votre situation est précaire — bien que les fonds de garantie d’assurance de l’État puissent offrir une certaine protection partielle.

Le coût d’opportunité : en verrouillant des rendements garantis, vous sacrifiez potentiellement des gains plus élevés disponibles via d’autres investissements. La sécurité que vous achetez a un prix : le potentiel de hausse, ce qui peut entraîner un revenu de retraite total inférieur à ce que d’autres stratégies pourraient offrir.

Moins de flexibilité : cela peut aussi frustrer certains investisseurs. Retirer avant l’échéance du contrat entraîne des pénalités importantes, et changer d’avis une fois engagé est difficile.

Faire votre choix : une checklist pratique

Avant de vous engager dans une rente, évaluez honnêtement vos objectifs de retraite et votre situation financière. Envisagez de consulter un agent agréé qui pourra contextualiser les rentes dans votre panorama financier global.

Posez-vous ces questions essentielles :

• Avez-vous déjà maximisé vos contributions à votre 401(k) et autres comptes de retraite qualifiés ?
• Vos revenus de retraite proviennent-ils à la fois de sources garanties (pensions, Sécurité Sociale) et de sources non garanties (investissements) ?
• Une rente renforcerait-elle significativement votre plan de retraite global ?
• Avez-vous calculé des réserves d’urgence suffisantes et des économies pour les dépenses médicales, séparément de votre rente ?
• Comment l’imposition affectera-t-elle votre flux de revenus de retraite ?
• Votre tolérance au risque correspond-elle aux caractéristiques d’une rente ?

Une rente n’est pas une solution universelle, mais pour ceux qui recherchent un revenu de retraite garanti et une sécurité financière, comprendre ce qu’est une rente et comment elle fonctionne est inestimable. L’essentiel est de déterminer si la tranquillité d’esprit qu’elle offre correspond à votre vision spécifique de la retraite.