La fin "Rebond du Père Noël" est-elle encore possible ? Les données historiques montrent un taux de réussite de 77 %.

Source : BlockMedia Titre original : « Il est encore trop tôt pour abandonner » … la possibilité d’un ‘rallye de Noël’ à la fin de l'année demeure - MarketWatch Lien original :

Attentes optimistes dans la performance mixte du marché

Depuis décembre, bien que le marché boursier ait connu quelques reculs, les attentes concernant le “rallye du Père Noël” (Santa Claus Rally) à la fin de l'année restent valables. Ce phénomène fait référence à un modèle saisonnier de hausse des prix des actions au cours des cinq derniers jours de transaction de décembre et des deux premiers jours de transaction de janvier, qui commence cette année le 24 décembre.

Selon les dernières données, les principaux indices américains ont affiché des performances mitigées la semaine dernière. L'indice Dow Jones a chuté de 0,7 % pour atteindre 48 134,89, tandis que l'indice S&P 500 a augmenté de 0,1 % pour atteindre 6 834,50, et l'indice Nasdaq a progressé de 0,5 % pour atteindre 23 307,62. Certains indices montrent des signes de changement fort face à l'atmosphère de fin d'année.

Les données historiques soutiennent les attentes de rebond

L'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique pour la 37e fois cette année le 11, renforçant ainsi les attentes du marché concernant un rebond. Les analystes soulignent que ce rebond du père Noël est toujours valide et pourrait atteindre de nouveaux sommets avant la fin de l'année.

Les données historiques confirment la fiabilité de ce modèle. Selon les données du marché Dow Jones, depuis 1950, dans les années où le début décembre a montré une performance faible, la probabilité que l'indice S&P 500 augmente pendant le rallye du Père Noël atteint 77 % (20 fois sur 26). Le rendement annuel moyen global maintient une tendance à la hausse constante de 1,3 %.

Les facteurs macroéconomiques fournissent un soutien

Les indicateurs économiques récents soutiennent également un marché fort à la fin de l'année. Le ralentissement de la croissance de l'emploi en novembre et les signes d'un soulagement de l'inflation ont augmenté les attentes de baisse des taux de la Fed, stimulant l'enthousiasme pour l'investissement dans les actifs risqués.

D'après l'expansion de la tendance à la hausse des actions sensibles aux cycles traditionnels et des petites capitalisations, la probabilité d'un rallye du Père Noël s'est renforcée. Ce mois-ci, l'indice Russell 2000 a surpassé l'indice S&P 500, et le rendement de l'indice S&P 500 égalitaire a également été supérieur à celui de l'indice pondéré par la capitalisation.

Le rebond dominé par les actions bancaires est considéré comme un signal positif pour le marché, tandis que l'ajustement des actions liées à l'IA offre un espace pour le réajustement du sentiment des investisseurs, sans impacter l'ensemble du marché.

Les facteurs de risque ne doivent pas être négligés

Cependant, le risque de surévaluation des actions liées à l'intelligence artificielle reste une préoccupation pour le marché. Bien que le montant des fonds investis dans la construction d'infrastructures d'IA ait fait grimper les évaluations du marché, si les investissements réels ne se concrétisent pas, cela pourrait exercer une pression sur le marché.

Le marché observera de près le succès ou l'échec du rebond de fin d'année, la durabilité du thème de l'IA et l'évolution de la politique monétaire, tout en se préparant pour les stratégies de la nouvelle année. La clé réside dans le fait que l'ajustement de la mi-décembre prépare-t-il le terrain pour le rebond du Père Noël, ou est-il le signe d'une fatigue de la hausse - l'évolution du marché dans les jours à venir sera un tournant.